天气风险管理 市场、产品和应用PDF电子书下载

第一部分 天气风险 3

第一章 天气风险导论 3

天气及其风险 3

市场的产生 5

市场结构及成长情况 6

主题 11

参考文献 13

第二章 天气基础知识 14

太阳能、气团和前锋 14

水蒸汽、云和雨 17

恶劣的天气：风暴、超级风暴群、龙卷风、冬季暴风雨及飓风 21

海洋／大气天气模式：厄尔尼诺与拉妮娜 27

温室气体及全球变暖 30

臭氧稀薄化 34

天气预报与气候预测 35

参考文献 40

第三章 天气经济学 42

天气风险经济学：饮料公司案例分析 42

概况 43

影响目标的风险因素 43

量化 46

参考文献 49

第二部分 市场参与者 53

第四章 供给者 53

能源公司 53

保险及再保险公司 54

混业公司和变业者 55

银行 55

经纪人 56

辅助服务 58

参考文献 64

第五章 终端客户 65

对冲保值者 65

天气风险行业 66

投资者 79

参考文献 81

第三部分 风险管理市场、产品和战略 85

第六章 主要市场和指数 85

灾难性天气市场 85

非灾难性天气市场 86

参考文献 100

第七章 风险产品 101

衍生品和保险品 101

资本市场结构品 118

参考文献 121

第八章 风险管理策略和应用 128

定向策略 128

权变性策略 140

第九章 产品和市场的交汇 143

权变风险转移（ART）的规模 143

推进交汇：参与者 145

促进交汇：产品和结构品 150

参考文献 155

第四部分 风险的量化与风险控制 159

第十章 天气风险定价 159

定价理论回顾 159

精算与市场定价 162

天气合约期望赔付和风险赔付的估算 165

动态模型 174

相对价值和套期保值成本 177

风险偏好和不确定价格 182

参考文献 188

第十一章 数据 190

数据来源 190

数据的净化和调整 193

气象数据中的不一致性 197

数据调整目标 197

趋势确定化 203

参考文献 212

第十二章 法律、法规事项 213

天气衍生品和天气保险 213

天气保险文本 214

OTC天气衍生品文本 216

成交文件——场内交易的天气衍生品 221

OTC衍生品文件的全球标准 221

全球法律和法规事务 223

将来可能的发展 225

参考文献 231

第十三章 会计和税收处理方法 232

GAAP会计处理方法 232

SFAS 133 233

EITF 99—2 240

美国税务会计处理 242

国际会计标准 243

参考文献 245

第十四章 风险控制 246

信用风险 246

市场风险 254

参考文献 267

第五部分 附录 271

附录一 天气风险案例分析 271

案例分析一：零售商 271

案例分析二：天然气批发商 272

案例分析三：电力公用事业公司 274

案例分析四：建筑公司 276

案例分析五：高尔夫球场经营者 277

附录二 商品期货现代化法 279

7U.S.C. 1A（12）节 279

7U.S.C. 1A（33）节 280

附录三 天气风险管理协会确认书 282

CDD有帽期权 282

CDD套保期权 287

CDD地板期权 293

CDD互换 298

HDD有帽期权 303

HDD套保期权 308

HDD地板期权（HDD FLOOR） 314

HDD互换（HDD SWAP） 319