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第一章 财务管理总论 1

【学习目标】 1

【关键概念】 1

开篇案例 1

第一节 财务管理基本概述 2

一、财务管理的内容 2

二、财务管理的职能 4

三、财务管理的原则 5

四、财务管理的目标 7

五、利益冲突的协调 9

第二节 财务管理环境 10

一、财务管理环境的分类 10

二、经济环境 11

三、法律环境 12

四、金融环境 13

第三节 利率 15

一、利率的分类 15

二、利率、贴现率与成本率 17

三、利率的一般计算公式 18

本章小结 19

案例分析 19

习题 20

推荐阅读 22

第二章 财务分析与业绩评价 23

【学习目标】 23

【关键概念】 23

开篇案例 23

第一节 财务分析概述 24

一、财务分析的意义 24

二、财务分析的原则 24

三、财务分析的局限性 25

第二节 财务分析的方法 26

一、比较分析法 26

二、比率分析法 27

三、因素分析法 27

第三节 财务比率分析 29

一、偿债能力比率 29

二、赢利能力比率 33

三、营运能力比率 34

四、发展能力比率 36

五、杜邦分析体系 37

第四节 业绩评价 40

一、业绩评价的内容 40

二、业绩评价指标 40

三、业绩评价标准 42

四、业绩评价方法 42

本章小结 43

案例分析 43

习题 44

推荐阅读 48

第三章 资金时间价值及其折算 49

【学习目标】 49

【关键概念】 49

开篇案例 49

第一节 资金的时间价值 49

一、资金的时间价值的含义与实质 49

二、资金时间价值的意义 50

三、资金时间价值的运用 51

第二节 单利的终值与现值 51

一、终值与现值 51

二、单利终值 52

三、单利现值 52

第三节 复利的终值与现值 52

一、复利终值 52

二、复利现值 53

三、计息期及利率 53

第四节 年金终值与现值 54

一、普通年金终值与现值 54

二、先付年金终值与现值 56

三、递延年金终值与现值 57

四、永续年金现值 58

本章小结 58

案例分析 59

习题 59

推荐阅读 63

第四章 股票和债券管理 64

【学习目标】 64

【关键概念】 64

开篇案例 64

第一节 股票和债券的含义与分类 65

一、股票 65

二、债券 67

第二节 股票估价 69

一、股票的价值与股票的收益率 69

二、股票股价的特殊模型 70

三、普通股价估价模型的局限性 72

第三节 债券估价 72

一、债券的估价模型 72

二、债券收益率曲线 74

三、久期 77

本章小结 77

案例分析 77

习题 78

推荐阅读 80

第五章 期货和期权管理 81

【学习目标】 81

【关键概念】 81

开篇案例 81

第一节 期货合约概述 82

一、期货合约的内容与条款 82

二、保证金制度和每日盯市 83

三、远期合约与期货合约的比较 85

四、投机和套期保值 86

五、股指期货的定价模型 88

第二节 期权合约概述 88

一、期权和期权合约 88

二、期权合约的项目 89

三、看涨期权与看跌期权 90

四、期权到期日价值 90

五、期权与权证的比较 92

六、期权价值的影响因素 93

第三节 期权定价模型 94

一、二项式定价模型 94

二、布莱克-舒尔斯期权定价公式 95

本章小结 98

案例分析 98

习题 99

推荐阅读 102

第六章 风险与收益管理 103

【学习目标】 103

【关键概念】 103

开篇案例 103

第一节 风险与收益 103

一、风险 103

二、收益 105

三、风险管理 105

第二节 风险与收益衡量的具体方法 106

一、单一投资风险与收益的度量 106

二、组合投资风险与收益的度量 108

第三节 资本-资产定价模型 112

一、β系数 112

二、资本-资产定价模型的基本假设 113

三、资本市场线 114

四、证券组合报酬率与证券市场线 115

本章小结 117

案例分析 117

习题 117

推荐阅读 121

第七章 项目投资管理 122

【学习目标】 122

【关键概念】 122

开篇案例 122

第一节 投资管理概述 123

一、投资的类型 123

二、投资的特点 125

三、投资的程序 125

四、投资决策的影响因素 125

第二节 投资项目的可行性研究 126

一、环境与市场分析 127

二、财务可行性分析 127

第三节 投资项目财务可行性评价指标的测算 128

一、财务可行性评价指标类型 128

二、投资项目净现金流量测算 129

三、静态评价指标计算方法及特征 131

四、动态评价指标的计算方法及特征 132

第四节 项目投资决策方法 136

一、独立方案财务可行性分析 136

二、多个互斥方案的比较决策 137

本章小结 138

案例分析 139

习题 140

推荐阅读 142

第八章 资本成本与资本结构 143

【学习目标】 143

【关键概念】 143

开篇案例 143

第一节 资本成本及其估算 143

一、资本成本概述 143

二、负债资本成本的估算 144

三、权益资本成本的估算 147

第二节 综合资本成本 150

一、加权平均资本成本 150

二、边际资本成本 151

第三节 杠杆原理 153

一、经营杠杆 153

二、财务杠杆风险 155

三、总杠杆 157

第四节 资本结构理论 158

一、股利无关理论 158

二、权衡理论 160

三、代理成本理论 161

四、信息不对称理论 162

五、控制权理论 163

本章小结 164

案例分析 165

习题 165

推荐阅读 169

第九章 筹资管理 170

【学习目标】 170

【关键概念】 170

开篇案例 170

第一节 筹资管理概述 171

一、筹资的目的 171

二、筹资渠道与方式 171

三、企业筹资的分类 173

第二节 债务筹资 174

一、短期借款 174

二、长期借款 175

三、商业信用 177

四、发行债券 179

五、融资租赁 181

第三节 权益筹资 184

一、吸收直接投资 184

二、发行普通股 185

第四节 资金需要量预测 188

一、定性预测法 189

二、定量预测法 189

本章小结 192

案例分析 192

习题 193

推荐阅读 196

第十章 营运资金管理 197

【学习目标】 197

【关键概念】 197

开篇案例 197

第一节 营运资金管理概述 197

一、营运资金的特点 198

二、营运资金管理的原则 199

三、营运资金的政策分析 200

第二节 现金 202

一、持有现金的目的 202

二、最佳现金持有量的确定 203

三、现金的日常管理 207

第三节 应收账款 210

一、持有应收账款的成本 210

二、信用政策 210

三、应收账款的日常管理 215

第四节 存货 217

一、持有存货的成本 217

二、存货决策 218

三、存货控制管理 223

本章小结 225

案例分析 226

习题 226

推荐阅读 229

第十一章 利润分配管理 230

【学习目标】 230

【关键概念】 230

开篇案例 230

第一节 利润分配概述 230

一、利润分配的顺序 230

二、利润分配的原则 231

第二节 股利政策 232

一、股利政策的基本理论 232

二、股利政策的实施 233

三、股利支付方式 235

第三节 股票分割与回购 237

一、股票分割 237

二、股票回购 238

本章小结 239

案例分析 239

习题 239

推荐阅读 246

第十二章 财务预算 247

【学习目标】 247

【关键概念】 247

开篇案例 247

第一节 财务预算概述 247

一、全面预算的内容 247

二、全面预算的作用 248

三、财务预算在全面预算中的地位 249

第二节 财务预算方法与程序 249

一、财务预算方法 249

二、财务预算程序 253

第三节 财务预算编制 254

一、年度预算目标与目标利润预算 254

二、主要预算编制 256

第四节 财务成本控制 262

一、内部控制概述 262

二、财务控制概述 265

三、成本控制概述 266

本章小结 269

案例分析 269

习题 269

推荐阅读 273

第十三章 财务考核与激励 274

【学习目标】 274

【关键概念】 274

开篇案例 274

第一节 财务考核 275

一、财务考核形式与必要性 275

二、财务考核的主要内容 276

三、财务考核的指标 277

第二节 财务激励 279

一、财务激励范畴 279

二、财务激励的作用 279

三、财务激励的发展方向 280

本章小结 281

案例分析 281

习题 282

推荐阅读 283

附录 284

主要参考文献 293

配套资料索取说明 295