中国信托业发展报告 2013PDF电子书下载

第一章 2012年中国信托业回顾与展望 1

1. 宏观经济金融形势 3

1.1 2013年宏观全景 3

1.2 投资 7

1.3 消费 11

1.4 进出口和资本账户 12

1.5 货币和信贷 16

1.6 物价水平 19

1.7 汇率 20

1.8 2013：风险、改革与影响 22

2. 2012：我国信托业现状与特征分析 24

2.1 弱经济周期下实现稳增长，行业信托资产规模再上新台阶 24

2.2 资产管理市场竞争日渐加剧，政出多门愈演愈烈 34

2.3 “狼来了”终成谎言，行业性系统风险严密可控 51

2.4 净资本管理日渐规范，信托公司增资、转型双管齐下 59

2.5 “稳增长”定调宏观目标，“信政”合作业务再成主角 62

2.6 守正出奇不断探索，主动管理型银信合作前景广泛 70

2.7 捕捉热点顺势而为，重点投资领域各领风骚 89

2.8 机构格局稳中有变，增资“引战”再掀高潮 100

2.9 2013年趋势展望 106

第二章 信托机构 115

1. 2012信托机构数量：小步攀升 117

1.1 万向信托公司正式获批 118

1.2 中旅信托重组成功，更名为“民生信托” 119

1.3 广国投将向中国银监会申请重新登记 120

1.4 珠海拟组建信托公司，招行负责筹建前期工作 121

1.5 温州尝试民资设立信托机构 121

2. 2012信托机构名称变化 123

2.1 上海陆家嘴增资入股，海协信托变身陆家嘴信托 123

2.2 江西国际信托更名为“中江国际信托” 124

2.3 爱建信托换牌更名 124

3. 信托机构资本与股东结构变化 125

3.1 信托公司增资热情不减 125

3.2 信托公司重组亮点不断 129

4. 政策导向明显，创新业务准入通畅 135

4.1 股指期货业务风生水起 135

4.2 资产证券化新一轮试点重启 136

4.3 信托公司QDII业务随行情启动 137

5. 信托公司经营分析 139

5.1 主要财务指标平稳增长 140

5.2 信托资产规模突破7万亿元 146

5.3 盈利能力实现跨越式增长 148

5.4 信托公司投资能力持续增加 151

5.5 风控能力持续加强，不良资产小幅反弹 152

6. 信托公司人力资源分析 154

6.1 信托机构从业人员不断增加 154

6.2 信托机构人员趋向年轻化 156

6.3 信托机构人员岗位分布 157

6.4 信托机构人员学历分布 158

第三章 信托业务与集合资金信托产品 161

1. 2012年集合资金信托产品发行概况 163

1.1 2012年集合资金信托产品发行概况 163

1.2 发行机构情况介绍 165

1.3 集合资金信托产品的资金运用方式 166

1.4 集合资金信托产品的资金投向 166

1.5 产品期限与预期收益情况 168

2. 房地产信托产品及业务发展概况 170

2.1 整体概况 170

2.2 单一信托两年来首超集合信托 172

2.3 集合资金房地产信托业务发展特点 173

2.4 房地产信托兑付风险 175

2.5 2013年发展趋势展望 176

3. 证券投资信托产品 178

3.1 市场概况 178

3.2 债券类产品成为市场主流 180

3.3 证券投资信托的创新分析 182

3.4 证券投资信托的未来展望 183

4. 基础设施类产品 183

4.1 发展现状 183

4.2 2012年产品的基本特征 185

4.3 产品创新的亮点 187

4.4 监管政策的变化及未来发展趋势 189

5. 银信合作产品 190

5.1 监管现状 190

5.2 市场现状 191

5.3 发展趋势 195

6. 创新业务 197

6.1 业务模式和产品设计的创新 197

6.2 业务领域的创新 199

第四章 主体多元化：信托市场结构与定位 205

1. 中国资产管理市场的发展及其现状 207

1.1 中国资产管理市场的历史沿革 207

1.2 中国资产管理市场的现状 216

2. 信托市场的结构现状及特征 219

2.1 信托市场的供需结构及其现状 219

2.2 中国信托市场的新特征 221

3. 信托公司的发展与市场定位 224

3.1 信托公司的定位与发展 225

3.2 信托公司面临的挑战及其发展机遇 225

第五章 2012年信托法律法规评述 229

1. 2012年之前的信托法律法规综述 231

1.1 “一法三规”体系基本形成 231

1.2 信托公司监管法律法规体系逐渐完善 232

1.3 信托公司特色信托业务的规则体系逐渐充实 233

2. 2012年信托法律法规评述 243

2.1 信托产品开立证券账户重新放开，证券投资信托业务规范化运作 243

2.2 票据信托被叫停，银信合作业务面临新考验 249

2.3 信托增信被叫停，金融资产管理公司和信托合作面临考验 252

2.4《证券投资基金法》完成大修 256

2.5 我国信托立法的展望——应确立《信托法》和《信托业法》为资产管理行业的基本法的地位 258

第六章 焦点探析：高增长中的挑战及应对 261

1. 逆势增长：泡沫成分有多少 263

1.1 信托资产规模实现持续高速增长 263

1.2 “意外”中的必然：增长的逻辑 265

1.3 悄然的变化：“量变”中的“质变”趋势 266

2. 增长背后：潜在风险及其防范 268

2.1 新的担忧：增长背后的风险 268

2.2 固有财产：不断增厚的风险防线 271

2.3 业务结构：适时的风险回避 272

2.4“刚性兑付”：假想的风险传导机制 273

3. “资管新政”背景下信托业的挑战与应对 275

3.1 “泛资产管理时代”的来临 275

3.2 “泛资产管理时代”的挑战 277

附录1 中国银监会关于加强2012年地方政府融资平台贷款风险监管的指导意见 283

附录2 中国银监会关于完善银行业金融机构客户投诉处理机制切实做好金融消费者保护工作的通知 292

附录3 中国证券登记结算有限责任公司关于信托产品开户与结算有关问题的通知 295

附录4 关于规范金融资产管理公司投资信托和理财产品的通知 298

附录5 关于进一步扩大信贷资产证券化试点有关事项的通知 301

附录6 关于金融资产管理公司开展信托增信及其远期收购等业务风险提示的通知 304

附录7 基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法 305

附录8 期货公司资产管理业务试点办法 315

附录9 证券公司客户资产管理业务管理办法 324