中小企业融资创新PDF电子书下载

第1章 绪论 1

1.1 研究目的与意义 1

1.2 文献综述 5

1.3 研究思路、架构、内容 13

第2章 我国中小企业融资现状分析 15

2.1 中小企业的界定 15

2.2 中小企业存在性的经济学解释 17

2.3 中小企业集群的兴起 19

2.3.1 产业集群的兴起 19

2.3.2 集群中小企业竞争力的提升 21

2.4 我国中小企业的融资现状与特点 25

2.4.1 我国中小企业现状 25

2.4.2 我国中小企业融资的现状和困难 27

2.4.3 中小企业融资难的基本成因 33

2.4.4 我国中小企业的金融支持 36

第3章 中小企业融资结构理论分析 38

3.1 融资结构理论综述 38

3.1.1 企业融资过程 38

3.1.2 融资成本与融资风险 41

3.1.3 我国企业融资二元结构 43

3.1.4 企业融资结构与治理结构 45

3.2 中小企业融资结构的选择 49

3.2.1 影响融资结构的因素 49

3.2.2 非对称信息下的中小企业融资结构 51

3.2.3 关系型融资两期模型 56

3.2.4 非对称信息下中小企业的融资方式 58

3.3 融资创新机制分析 61

3.3.1 不完全市场的帕累托改进 61

3.3.2 融资方式的演进 63

3.4 中小企业资本结构期权分析 67

3.4.1 无套利均衡原理 67

3.4.2 鞅 71

3.4.3 企业资本结构与期权 75

第4章 产业集群与社会资本融资 79

4.1 民间金融与社会资本 79

4.1.1 民间金融 79

4.1.2 社会资本 83

4.1.3 产业集群内社会资本的构成 86

4.2 集群社会资本融资机制对中小企业信贷市场的改进 91

4.2.1 中小企业信贷市场的需求与供给 91

4.2.2 社会资本的融资机制对中小企业信贷均衡的改进 99

4.2.3 集群社会资本的演进对融资机制的影响 102

第5章 抵押担保融资创新方式研究 105

5.1 应收账款抵押和转售 105

5.2 存货质押 110

5.3 抵押担保融资创新对中小企业的适用性 114

第6章 风险分担融资创新方式研究 118

6.1 商品融资 118

6.1.1 商品融资的结构化方法 119

6.1.2 商品融资优势 121

6.1.3 国内应用商品融资的现状与前景 122

6.2 DIP融资 125

6.2.1 DIP融资的构成要素 126

6.2.2 实施DIP融资的影响因素 127

6.2.3 DIP融资的金融创新特征 128

6.2.4 对中国处理不良债权的借鉴意义 129

6.3 风险分担融资对中小企业的适用性 131

第7章 中小企业资产证券化研究 133

7.1 资产证券化基本理论 133

7.1.1 资产证券化的定义 133

7.1.2 资产证券化的优势 136

7.1.3 资产证券化运作流程 137

7.1.4 资产证券化原理 140

7.2 资产证券化结构 143

7.2.1 资产处置 143

7.2.2 资产服务 144

7.2.3 流动性便利 145

7.2.4 SPV的构造 146

7.3 适用于中小企业的资产证券化模式 149

7.3.1 中小企业资产证券化结构 150

7.3.2 应收账款证券化 153

7.3.3 中小企业贷款证券化 156

7.3.4 不良资产证券化 159

第8章 中小企业集群融资“鸟巢”模式创新 163

8.1 “鸟巢”模式的提出 163

8.1.1 中小企业集群融资模式选择标准 163

8.1.2 现有集群融资方式的不足 165

8.1.3 多方主体参与的“鸟巢”模式基本构架 167

8.2 “鸟巢”模式的运作与管理 170

8.2.1 互助担保公司的设立和运作 170

8.2.2 信用协会的组织和运作 178

8.2.3 建立以风险为本的监管体系 181

8.3 中小企业集群融资“鸟巢”模式的信用风险管理 182

8.3.1 产业集群信用风险的识别 182

8.3.2 产业集群信用风险评级 186

8.4 “鸟巢”模式进一步完善的建议 195

第9章 融资创新方式的定价 198

9.1 多维期权模型简述 199

9.2 商品融资期权定价模型的推导 201

9.3 商品融资期权定价模型的验证 205

第10章 中小企业融资方式实证研究 209

10.1 样本来源与统计描述 210

10.2 回归模型 213

10.3 回归结果分析 214

第11章 结论与展望 219

11.1 本书观点 219

11.2 展望 222

参考文献 223