序 1
前言 1
致谢 1
第1章 现代银行的策略 1
管理目标：增加股东价值 1
收益来源 3
股本和财务杠杆 5
资本资产比率最佳平衡点 7
账户／产品盈利能力 8
银行的转变 9
注释 11
第2章 认识银行业 发现价格风险 12
商品净头寸 12
利率 18
期权的波动率 34
注释 49
第3章 价格风险的测量 50
在任何时间点，我们的盈亏状况如何？ 51
交易投资组合的盯市 52
应计投资组合的估值 56
小结 57
第4章 评估价格风险规模 58
我们的利润或损失会怎样变化？ 58
评估交易头寸的价格风险规模 58
应计头寸价格风险估值 69
注释 78
第5章 波动率计算 79
计算方法 79
置信度和标准差 84
不同趋势下的波动率 88
废止期 89
小结 90
第6章 控制价格风险 92
在交易头寸中控制价格风险 92
在应计账户下控制价格风险 104
每日价格风险报告 106
压力测试 109
风险／收益分析 111
针对价格风险的股本权益配置 115
商业计划 117
管理外汇储备 119
共同基金的风险收益分析 121
注释 122
第7章 衍生产品的运用 123
对已经存在的价格风险进行对冲 123
创造性的借贷和投资 123
高杠杆的投机 127
交易对手的信用风险 127
中央银行对衍生产品的使用 128
注释 131
第8章 贷款及信用风险的清算 132
辨别、评估及控制信贷风险 132
发行人风险 133
交易中的信用风险 135
辨别清算风险 135
评估清算风险的大小 135
控制清算风险 143
注释 144
第9章 提前清算的信用风险 145
评估提前清算风险的规模 147
对远期合约进行定价 154
控制提前清算风险 157
信用互换 162
小结 165
第10章 国家风险 167
了解事务，认可国家风险 167
评价国家风险 168
为国家经营者和管理者提供的学校 171
第11章 期货 173
期货交易所 173
期货保证金 175
保证金规模的设定 177
在期货合约中放一尾巴 178
标准化 180
第12章 流动性风险管理 183
资金流动性风险 183
融资流动性风险管理 193
交易流动性 202
注释 204
第13章 资产负债表管理 205
风险加权制度 205
风险调整资产 209
资本资产率 214
注释 216
第14章 组织结构 217
组织结构图 217
集中与分散的贸易职能 220
高级管理层 220
第15章 内部控制：预防错误与欺诈 222
产品方案 222
责任分离 225
电话录音 225
场外交易 226
合计的合约触发点 226
过程控制 227
模型确认 227
费率的合理性过程 229
以历史利率续仓 232
顾客的适合度 235
授权交易 236
监管经纪人的关系 236
每年对公司和交易商行为的备忘录 237
强制的最短假期 237
总的想法 238
最后的建议 239
附录A 外汇交易活动指引 240
附录B 专业词汇 252