外汇、银行及衍生品市场的风险管理PDF电子书下载

序 1

前言 1

致谢 1

第1章 现代银行的策略 1

管理目标：增加股东价值 1

收益来源 3

股本和财务杠杆 5

资本资产比率最佳平衡点 7

账户／产品盈利能力 8

银行的转变 9

注释 11

第2章 认识银行业 发现价格风险 12

商品净头寸 12

利率 18

期权的波动率 34

注释 49

第3章 价格风险的测量 50

在任何时间点，我们的盈亏状况如何？ 51

交易投资组合的盯市 52

应计投资组合的估值 56

小结 57

第4章 评估价格风险规模 58

我们的利润或损失会怎样变化？ 58

评估交易头寸的价格风险规模 58

应计头寸价格风险估值 69

注释 78

第5章 波动率计算 79

计算方法 79

置信度和标准差 84

不同趋势下的波动率 88

废止期 89

小结 90

第6章 控制价格风险 92

在交易头寸中控制价格风险 92

在应计账户下控制价格风险 104

每日价格风险报告 106

压力测试 109

风险／收益分析 111

针对价格风险的股本权益配置 115

商业计划 117

管理外汇储备 119

共同基金的风险收益分析 121

注释 122

第7章 衍生产品的运用 123

对已经存在的价格风险进行对冲 123

创造性的借贷和投资 123

高杠杆的投机 127

交易对手的信用风险 127

中央银行对衍生产品的使用 128

注释 131

第8章 贷款及信用风险的清算 132

辨别、评估及控制信贷风险 132

发行人风险 133

交易中的信用风险 135

辨别清算风险 135

评估清算风险的大小 135

控制清算风险 143

注释 144

第9章 提前清算的信用风险 145

评估提前清算风险的规模 147

对远期合约进行定价 154

控制提前清算风险 157

信用互换 162

小结 165

第10章 国家风险 167

了解事务，认可国家风险 167

评价国家风险 168

为国家经营者和管理者提供的学校 171

第11章 期货 173

期货交易所 173

期货保证金 175

保证金规模的设定 177

在期货合约中放一尾巴 178

标准化 180

第12章 流动性风险管理 183

资金流动性风险 183

融资流动性风险管理 193

交易流动性 202

注释 204

第13章 资产负债表管理 205

风险加权制度 205

风险调整资产 209

资本资产率 214

注释 216

第14章 组织结构 217

组织结构图 217

集中与分散的贸易职能 220

高级管理层 220

第15章 内部控制：预防错误与欺诈 222

产品方案 222

责任分离 225

电话录音 225

场外交易 226

合计的合约触发点 226

过程控制 227

模型确认 227

费率的合理性过程 229

以历史利率续仓 232

顾客的适合度 235

授权交易 236

监管经纪人的关系 236

每年对公司和交易商行为的备忘录 237

强制的最短假期 237

总的想法 238

最后的建议 239

附录A 外汇交易活动指引 240

附录B 专业词汇 252