第一章 引言 1
福岛第一核电站核泄漏 3
伯根布鲁斯威格公司对PharMerica的并购 6
伦敦同业拆借利率与外币操纵丑闻 8
全球变暖 10
结语 12
第一部分 17
第二章 SP/A理论：关注三种重要情绪 17
风险管理的一则小故事 18
风险心理学 21
三大重要情绪 22
高风险方案与低风险方案 25
评估SP/A的相关情绪：风险管理者有不同吗 26
估值心理 27
结语 31
第三章 前景理论：收益、损失与框架效应 32
损失厌恶 33
基于环境的不同风险态度 35
框架效应与并发决策 37
准享乐编辑理论：对前期收益和损失的框架效应 38
概率大小 40
构成前景理论基础的心理学原则 42
下注金额与个体差异 44
讨厌失败：对确定损失的厌恶 45
结语 47
第四章 偏差与风险 48
可得性偏差 49
感知风险 51
代表性 54
乐观主义 56
过度自信 57
确认偏误 58
群体思维 59
控制错觉 61
贝叶斯法则缺失 62
结语 63
第五章 个性与风险 64
风险管理类型 65
杰夫·贝佐斯：企业家 66
乐观主义与企业风险承担 67
个性维度 68
个性与SP/A理论的三种重要情绪 70
损失厌恶，SP/A理论与风险承担 71
用于探求风险管理类型的调查问题 72
结语 74
第六章 流程、陷阱与文化 75
流程与文化 76
2014年的埃博拉疫情 78
在陷阱与流程方面的关键性问题 81
风险管理结构与文化 82
卡普兰-麦克斯风险类型框架 84
激励措施与风险承担 88
结语 91
第二部分 95
第七章 明斯基、金融不稳定假说与风险管理 95
狂热和荷尔蒙 96
杠杆 97
边缘金融 98
庞氏融资 99
金融创新和资产价值 102
新时代的思维方式 104
监管失败 105
金融机构和金融市场挤兑 107
大而不能倒 108
明斯基的政策建议 109
结语 113
第八章 瑞银集团与美林证券的期望陷阱 114
瑞银集团 115
美林证券 121
结语 127
第九章 标准普尔与穆迪的欺诈问题 128
评级公司：历史与现在 129
标准普尔的操作框架 131
竞次现象出现 132
标准普尔结构性金融部门的决策流程 133
住房抵押贷款支持证券和债务抵押债券评级中的调整、限制和延迟 134
穆迪出现了类似情形 137
心理和竞争竞价 139
心理与欺诈 140
结语 142
第十章 房利美、房地美和美国国际集团陷入群体思维 143
房利美和房地美的基本情况 143
决策与结果：住房泡沫期的政府资助企业 145
美国国际集团的基本情况 151
决策与后果：房地产泡沫期的美国国际集团 152
结语 156
第十一章 苏格兰皇家银行、富通银行与荷兰银行遭遇赢者诅咒 158
荷兰银行的基本情况及其对苏格兰皇家银行的吸引力 159
追逐的快感 160
收购过后的苏格兰皇家银行 162
英国金融服务管理局对苏格兰皇家银行的风险管理 163
激素与男性竞争 170
收购与男性竞争 170
结语 174
第十二章 系统性风险的行为因素 175
测量金融机构的系统性风险 176
对情绪的测量 178
其他情绪指标 181
随着兴奋变化的情绪和系统性风险轨迹 184
2008年、2009年的情绪与系统性风险 188
结语 191
第十三章 金融监管与心理学 193
监管思路的转变 194
资产、负债和理论中的风险价值 195
资产、负债与风险价值实践 197
《巴塞尔协议》的启示 200
复杂性与既得利益 202
快速节俭启发式 203
监管金融机构的快速节俭启发式 205
结语 208
第十四章 欺诈风险、麦道夫和美国证券交易委员会 209
《巴伦周刊》刊登麦道夫的故事 210
可转换价差套利策略 211
费尔菲尔德哨兵基金 212
麦道夫如何回应这些问题？ 216
麦道夫和美国证券交易委员会 218
美国证券交易委员会文化问题 223
结语 225
第十五章 风险、收益和个股 226
规范金融 227
对冲基金研讨会上的分歧 228
从15年实验数据得出的总体结论 231
对预期收益和感知风险的判断：代表性和情绪反应 234
贝克-伍格勒情绪 236
对综合方法的思考 240
结语 241
第十六章 心理学如何击垮全球曼氏金融 242
全球曼氏金融：风险管理失败的一个案例 243
令人震惊的斯坦利·米尔格兰姆实验 248
全球曼氏金融的群体思维 250
激素和自我控制 250
风险选择、个体差异、结构和文化 252
结语 252
第十七章 摩根大通“伦敦鲸”事件：风险管理溃败 253
首席投资办公室的交易 254
复杂目标出台 257
疯狂的艾娜 260
突破限额 263
歪曲统计隐藏损失 265
美国货币监理署 267
结语 267
第十八章 风险管理概况：爱迪生联合电气公司、英国石油公司和矿产资源管理服务局 269
爱迪生联合电气公司的风险管理 270
爱迪生联合电气公司对飓风桑迪的响应 271
英国石油公司及其文化 274
阿拉斯加漏油事件 275
得克萨斯城的爆炸 277
马科多油井 278
爆炸事故和华盛顿的反应 279
细节决定成败：测试 280
美国海洋能源管理、监督和执行局 283
结语 285
第十九章 西南航空公司、通用汽车和监管机构之间的信息共享问题 286
西南航空公司做得很好 287
航空公司的大错误 289
通用汽车选错了点火开关 292
通用汽车对点火开关缺陷的内部应对举措 295
通用汽车的公司文化和巴拉的证词 297
与美国国家公路交通安全管理局的相互影响 298
结语 300
第二十章 结论 301
埃博拉疫情和世界卫生组织：该做的与不该做的 302
瑞银集团、《巴塞尔协议》和全球金融危机：该做的与不该做的 303
金融部门的群体思维：该做的与不该做的 304
房利美和摩根大通：该做的与不该做的 306
东京电力公司、英国石油公司和苏格兰皇家银行：该做的与不该做的 307
金融不稳定假说：该做的与不该做的 309
结语 309
附录A对SP/A理论的深入剖析 311
附录B对前景理论的深入剖析 331
附录C对SP/A理论和前景理论的整合 347
附录D对启发式方法与偏见的深入剖析 369
附录E组织风险的规范模型 392
附录F对金融不稳定假说建模 401
附录G对情绪的实证测算 407
附录H发现倒闭银行的规范模型 412
附录I金融不稳定假说：中国和欧洲的事例 414
注释 420