金融的冒险 危机背后的心理陷阱与行为管控PDF电子书下载

第一章 引言 1

福岛第一核电站核泄漏 3

伯根布鲁斯威格公司对PharMerica的并购 6

伦敦同业拆借利率与外币操纵丑闻 8

全球变暖 10

结语 12

第一部分 17

第二章 SP/A理论：关注三种重要情绪 17

风险管理的一则小故事 18

风险心理学 21

三大重要情绪 22

高风险方案与低风险方案 25

评估SP/A的相关情绪：风险管理者有不同吗 26

估值心理 27

结语 31

第三章 前景理论：收益、损失与框架效应 32

损失厌恶 33

基于环境的不同风险态度 35

框架效应与并发决策 37

准享乐编辑理论：对前期收益和损失的框架效应 38

概率大小 40

构成前景理论基础的心理学原则 42

下注金额与个体差异 44

讨厌失败：对确定损失的厌恶 45

结语 47

第四章 偏差与风险 48

可得性偏差 49

感知风险 51

代表性 54

乐观主义 56

过度自信 57

确认偏误 58

群体思维 59

控制错觉 61

贝叶斯法则缺失 62

结语 63

第五章 个性与风险 64

风险管理类型 65

杰夫·贝佐斯：企业家 66

乐观主义与企业风险承担 67

个性维度 68

个性与SP/A理论的三种重要情绪 70

损失厌恶，SP/A理论与风险承担 71

用于探求风险管理类型的调查问题 72

结语 74

第六章 流程、陷阱与文化 75

流程与文化 76

2014年的埃博拉疫情 78

在陷阱与流程方面的关键性问题 81

风险管理结构与文化 82

卡普兰-麦克斯风险类型框架 84

激励措施与风险承担 88

结语 91

第二部分 95

第七章 明斯基、金融不稳定假说与风险管理 95

狂热和荷尔蒙 96

杠杆 97

边缘金融 98

庞氏融资 99

金融创新和资产价值 102

新时代的思维方式 104

监管失败 105

金融机构和金融市场挤兑 107

大而不能倒 108

明斯基的政策建议 109

结语 113

第八章 瑞银集团与美林证券的期望陷阱 114

瑞银集团 115

美林证券 121

结语 127

第九章 标准普尔与穆迪的欺诈问题 128

评级公司：历史与现在 129

标准普尔的操作框架 131

竞次现象出现 132

标准普尔结构性金融部门的决策流程 133

住房抵押贷款支持证券和债务抵押债券评级中的调整、限制和延迟 134

穆迪出现了类似情形 137

心理和竞争竞价 139

心理与欺诈 140

结语 142

第十章 房利美、房地美和美国国际集团陷入群体思维 143

房利美和房地美的基本情况 143

决策与结果：住房泡沫期的政府资助企业 145

美国国际集团的基本情况 151

决策与后果：房地产泡沫期的美国国际集团 152

结语 156

第十一章 苏格兰皇家银行、富通银行与荷兰银行遭遇赢者诅咒 158

荷兰银行的基本情况及其对苏格兰皇家银行的吸引力 159

追逐的快感 160

收购过后的苏格兰皇家银行 162

英国金融服务管理局对苏格兰皇家银行的风险管理 163

激素与男性竞争 170

收购与男性竞争 170

结语 174

第十二章 系统性风险的行为因素 175

测量金融机构的系统性风险 176

对情绪的测量 178

其他情绪指标 181

随着兴奋变化的情绪和系统性风险轨迹 184

2008年、2009年的情绪与系统性风险 188

结语 191

第十三章 金融监管与心理学 193

监管思路的转变 194

资产、负债和理论中的风险价值 195

资产、负债与风险价值实践 197

《巴塞尔协议》的启示 200

复杂性与既得利益 202

快速节俭启发式 203

监管金融机构的快速节俭启发式 205

结语 208

第十四章 欺诈风险、麦道夫和美国证券交易委员会 209

《巴伦周刊》刊登麦道夫的故事 210

可转换价差套利策略 211

费尔菲尔德哨兵基金 212

麦道夫如何回应这些问题？ 216

麦道夫和美国证券交易委员会 218

美国证券交易委员会文化问题 223

结语 225

第十五章 风险、收益和个股 226

规范金融 227

对冲基金研讨会上的分歧 228

从15年实验数据得出的总体结论 231

对预期收益和感知风险的判断：代表性和情绪反应 234

贝克-伍格勒情绪 236

对综合方法的思考 240

结语 241

第十六章 心理学如何击垮全球曼氏金融 242

全球曼氏金融：风险管理失败的一个案例 243

令人震惊的斯坦利·米尔格兰姆实验 248

全球曼氏金融的群体思维 250

激素和自我控制 250

风险选择、个体差异、结构和文化 252

结语 252

第十七章 摩根大通“伦敦鲸”事件：风险管理溃败 253

首席投资办公室的交易 254

复杂目标出台 257

疯狂的艾娜 260

突破限额 263

歪曲统计隐藏损失 265

美国货币监理署 267

结语 267

第十八章 风险管理概况：爱迪生联合电气公司、英国石油公司和矿产资源管理服务局 269

爱迪生联合电气公司的风险管理 270

爱迪生联合电气公司对飓风桑迪的响应 271

英国石油公司及其文化 274

阿拉斯加漏油事件 275

得克萨斯城的爆炸 277

马科多油井 278

爆炸事故和华盛顿的反应 279

细节决定成败：测试 280

美国海洋能源管理、监督和执行局 283

结语 285

第十九章 西南航空公司、通用汽车和监管机构之间的信息共享问题 286

西南航空公司做得很好 287

航空公司的大错误 289

通用汽车选错了点火开关 292

通用汽车对点火开关缺陷的内部应对举措 295

通用汽车的公司文化和巴拉的证词 297

与美国国家公路交通安全管理局的相互影响 298

结语 300

第二十章 结论 301

埃博拉疫情和世界卫生组织：该做的与不该做的 302

瑞银集团、《巴塞尔协议》和全球金融危机：该做的与不该做的 303

金融部门的群体思维：该做的与不该做的 304

房利美和摩根大通：该做的与不该做的 306

东京电力公司、英国石油公司和苏格兰皇家银行：该做的与不该做的 307

金融不稳定假说：该做的与不该做的 309

结语 309

附录A对SP/A理论的深入剖析 311

附录B对前景理论的深入剖析 331

附录C对SP/A理论和前景理论的整合 347

附录D对启发式方法与偏见的深入剖析 369

附录E组织风险的规范模型 392

附录F对金融不稳定假说建模 401

附录G对情绪的实证测算 407

附录H发现倒闭银行的规范模型 412

附录I金融不稳定假说：中国和欧洲的事例 414

注释 420