第1章 资本市场与公司财务特征 1
学习目标 1
1.1 资本市场与企业融资 2
1.2 证券发行成本与IPO折价 14
1.3 市盈率与风险分析 21
1.4 股票市场与经济发展 26
1.5 上市公司主要财务特征 31
本章小结 42
讨论题 43
案例分析：A股10家上市公司股利政策分析 44
第2章 财务估价模型概览 46
学习目标 46
2.1 财务决策的基本法则 47
2.2 资本资产定价模型 55
2.3 M-M资本结构模型 70
2.4 期权定价模型 79
本章小结 95
讨论题 96
案例分析：检验证券市场线 97
附录：资本资产定价模型简化推导 98
第3章 信息不对称与代理冲突 101
学习目标 101
3.1 信息不对称 102
3.2 代理冲突 111
3.3 公司财务与公司治理 135
本章小结 150
讨论题 151
案例分析：雷士照明控制权之争 152
第4章 资本市场融资策略 155
学习目标 155
4.1 企业生命周期与融资方式 156
4.2 首次公开发行股票（IPO） 159
4.3 股权再融资行为（SEO） 168
4.4 发行债券融资 174
本章小结 181
讨论题 182
案例分析：中国建筑IPO融资 183
附录：中国股票发行上市步骤及其核准程序 185
第5章 公司战略与价值创造 188
学习目标 188
5.1 投资决策、竞争战略与价值创造 189
5.2 价值创造的评价标准 191
5.3 价值创造的驱动因素 200
5.4 价值创造体系 205
本章小结 207
讨论题 208
案例分析：互联网时代——谁的江湖 208
第6章 公司并购 212
学习目标 212
6.1 上市公司并购行为 213
6.2 并购效率理论与经验证据 219
6.3 并购价值评估 227
6.4 并购融资与对价方式 234
6.5 敌意收购与防御 238
本章小结 244
讨论题 245
案例分析：圆通速递的并购重组 245
第7章 衍生工具与风险管理 247
学习目标 247
7.1 衍生工具与衍生品市场概述 248
7.2 衍生工具与商品价格风险管理 258
7.3 衍生工具与利率风险管理 261
7.4 衍生工具与外汇风险管理 266
本章小结 269
讨论题 270
案例分析：航空公司深陷“套保门” 271
第8章 财务危机与预警 274
学习目标 274
8.1 财务危机的内涵与影响因素 275
8.2 财务危机特征 285
8.3 财务危机预警：经验研究与应用 291
本章小结 301
讨论题 302
案例分析：未雨绸缪为上策 303
案例分析：五谷道场九年兴衰的反思 304
附录：万科2004—2012年部分财务数据及指标 305
第9章 企业集团财务管理 307
学习目标 307
9.1 企业集团组织与财务管理体制 308
9.2 企业集团投资管理 315
9.3 企业集团筹资管理 324
9.4 企业集团财务控制 333
本章小结 341
讨论题 342
案例分析：三峡集团内部资本市场的运作 343
第10章 跨国公司财务管理 345
学习目标 345
10.1 跨国公司财务管理环境及特征 346
10.2 外汇与汇率决定理论 351
10.3 跨国公司资本预算 356
10.4 跨国公司融资管理 362
10.5 跨国公司内部资本转移管理 366
本章小结 375
讨论题 376
案例分析：中远集团的海外扩展 376
主要参考文献 379