第一章 冲击理论简介 1
第一节 冲击的概念及其种类 1
第二节 现代冲击理论的研究 3
第三节 冲击的负面影响 8
第四节 冲击对汇率变化的影响 14
第二章 面对冲击的对策 28
第一节 汇率目标区模型 28
第二节 选择作为政策工具的目标 32
第三节 制定适当的政策规则 37
第四节 关于最优政策工具的模型 40
第五节 一些国家的经验 44
第三章 东南亚金融危机的原因分析 47
第一节 对冲基金冲击东南亚各国 48
第二节 香港特区政府狙击对冲基金 52
第三节 东南亚金融危机的内部原因剖析 54
第四节 东南亚金融危机的外部原因剖析 60
第五节 金融危机影响因素的回归模型 67
附录 1997年东南亚金融危机大事记 76
第四章 东南亚金融危机的影响与启示 81
第一节 东南亚金融危机对全球经济一体化的影响和启示 81
第二节 东南亚金融危机对东南亚地区的影响 89
第三节 危机之后各国采取的对策 96
第四节 东南亚金融危机对韩国和日本的影响 100
第五节 东南亚金融危机带给中国的影响与启示 105
附录 亚洲部分国家主要经济指标变化比较 117
第五章 防范对冲基金冲击的方法框架讨论 121
第一节 对冲基金的冲击收益率模型 121
第二节 防范对冲基金冲击的消极措施 133
第三节 防范对冲基金冲击的积极措施 139
第四节 建立并完善金融市场的预警系统 146
第一节 超调与汇率超调的定义 154
第六章 超调与汇率超调 154
第二节 关于汇率超调的一个简单模型 156
第三节 不同政策造成不同种类的汇率超调 159
第四节 实际汇率超调与工资-价格过程 163
第五节 新兴市场的外资流入超调 167
第七章 相对汇率超调的实际度量 181
第一节 相对汇率超调的概念 181
第二节 一种相对汇率超调的简单度量 184
第三节 东南亚货币的相对汇率超调 186
第四节 其他货币的一些例子 196
第八章 汇率高估与相对汇率高估 211
第一节 汇率高估与购买力平价理论 213
第二节 单一价格法则及其理论背景 217
第三节 名义汇率的相对分析方法 219
第四节 实际汇率估计偏差与相对汇率估计偏差 222
第五节 相对汇率估计偏差的度量方法 228
第六节 东南亚主要货币的相对汇率高估 233
第九章 银行的外债负担与效率 246
第一节 关于一个规范模型的介绍 246
第二节 银行的外债负担 253
第三节 金融机构的DEA相对效率 260
第四节 DEA相对有效性的经济含义 266
第五节 金融机构DEA有效与帕雷托有效的等价性 272
第六节 判定金融机构DEA有效的目标规划方法 276
本章数学注释 285
第十章 风险价值量VAR的度量 294
第一节 风险价值量VAR简介 294
第二节 不同的VAR计算方法 298
第三节 模型的前期处理 303
第四节 VAR的度量与计算 308
第五节 优缺点的总结与实证计算 315
第一节 CAVAR的概念 321
第十一章 条件自回归的风险价值量CAVAR 321
第二节 回归分位数模型与检验 326
第三节 CAVAR的假设检验 331
第四节 微分的进化遗传算法与蒙特卡罗模拟 335
第五节 实证的计算结果 342
第十二章 经济的风险价值量与统计的风险价值量 379
第一节 简单的介绍 379
第二节 动态的均衡模型与无套利模型 382
第三节 经济的风险价值量E-VAR 387
第四节 S-VAR与E-VAR统计推断的比较 393
第五节 风险厌恶的特性 399
第六节 实证的计算例子 403
第十三章 金融市场的价格泡沫与效率的实证度量 409
第一节 金融市场价格泡沫的背景理论 409
第二节 价格泡沫的短期性与应对策略 414
第三节 股市泡沫检验方法的讨论 417
第四节 上证指数、深证指数以及香港恒生指数价格泡沫的度量比较 421
第五节 汇市泡沫的检验与比较 430
第六节 汇市有效性的动态检验 431
参考文献 475