目录 1
第一章期货与期货市场概述 1
第一节 期货交易的基本概念 1
期货与期货的主要种类 1
期货交易 3
期货合约 3
期货市场 6
期货市场与一般金融市场的关系 8
期货交易与现货交易的区别 9
期货交易与远期交易的联系和区别 10
期货交易与股票交易的区别 12
现代期货市场的主要功能 13
期货交易的主要参与者及其目的和作用 17
期货交易帐户 19
开立交易帐户的基本过程 20
交易所报价系统的解读方法 21
期货交易指令及其种类 23
市场指令 26
限制性指令 27
佣金 27
履约保证金 28
交易部位的对冲 29
持仓量、净持仓量和空盘量 29
交易部位 29
进入期货交易的主要步骤 30
从事期货交易应遵循的主要原则 38
第二节 期货市场的组织与期货交易程序 45
期货交易所 45
期货交易所的基本职能 47
期货交易所的组织形式 48
期货交易所会员制的主要内容 49
成为期货交易所会员的基本条件要求 51
期货交易所会员的类型 51
期货交易所的权力机构及其主要职责和权力 52
期货经纪公司及其基本职能 53
期货经纪公司的分类 53
期货经纪公司的设立程序和条件 54
期货经纪公司的机构组成 55
期货经纪公司的管理制度 56
期货经纪公司的业务流程 60
期货经纪人及其基本职能 70
期货清算所及其作用 71
期货清算所的机构设置 72
期货清算所的规章制度 73
期货清算所的清算方式及程序 75
期货交易的基本程序 78
第三节 期货市场的管理 83
进行期货市场管理的必要性 83
期货市场管理的作用 83
期货交易所的主要交易规则 84
期货交易的一般规则 86
期货市场对客户的保护规则 88
期货合约市场的主要规则 88
期货市场中的不正当交易行为 89
期货市场对投机交易的限制 91
交易头寸限制 91
价格限额 92
期货市场的仲裁 93
期货市场的风险及其特点 95
对期货市场风险进行管理的主要措施与安排 96
交易所的风险管理 98
经纪公司的风险管理 101
客户（投资者）的风险管理 103
套期交易 104
第二章期货交易原理与方法 104
第一节套期交易原理与方法 104
套期交易的类型 105
套期交易参与者的类型 107
套期交易的目的及保值原理 108
套期交易的四个基本特征 109
套期保值交易的操作步骤 110
正确理解和分析套期保值的保险作用 116
对冲交易的两个公理 119
进行套期交易应当掌握的五条准则 120
套期交易前应弄清的主要问题 123
作出套期交易决策的基本步骤 124
鉴别套期月份的超值和低值的方法 124
现货价格与期货价格的关系 125
期货合约规格和套期效果分析 127
进行多头套期交易的方法（以政府债券套期为例）……… 128
进行空头套期交易的方法 130
进行套期决策的内部组织 131
进行交叉套期的基本方法 131
基差 132
基差变化的三种市况 136
影响基差变化的主要因素 137
基差对套期保值效果的影响 139
基差交易 140
基差交易保值的优越性 141
基差交易保值的具体方法 142
根据基差变化选择“卖出对冲”或“买入对冲” 148
组合基差变化分析 149
套期保值交易策略 150
第二节 套利和套期图利原理与方法 151
套利 151
多头套利或空头套利的选择 153
现货和期货套利的实质 153
影响套利收益和风险的主要因素 154
对隔夜融资和结算期融资的评价 160
套期图利（价差获利） 160
套期图利的作用及特点 161
同类商品的套期图利（价差获利） 163
不同交割期价差获利 164
收成期价差获利 165
相关商品的价差获利 165
蝶式价差获利 166
进行价差获利交易的主要原因 167
价差获利（套期图利）的报价方法 167
跨月（或同类商品）价差获利交易方法 168
跨月价差获利的三种类型 169
跨市场价差获利交易方法 172
跨商品价差获利交易方法 176
原料性商品与其制成品的套期图利交易方法 177
跨商品套利（价差获利）中的现金套利方法 177
价差获利交易技巧（指令的运用） 179
市场间进出差价指令的涵义 180
停止指令的涵义 181
套利交易应遵循的主要原则 182
第三章期货交易技巧与策略 185
第一节 商品期货交易技巧 185
农产品期货交易的形成与发展 185
从事农产品期货交易的三个基本条件 186
玉米期货交易 188
小麦期货交易 189
大米期货交易 192
大豆期货交易 193
红豆期货交易 195
棉花期货交易 198
原糖期货交易 201
咖啡期货交易 204
可可期货交易 206
木材期货交易 207
橡胶期货交易 208
猪、猪肚期货交易 211
活牛期货交易 212
矿产品期货交易的形成与发展 213
铜期货交易 215
铝期货交易 218
铅期货交易 220
镍期货交易 221
锌期货交易 221
锡期货交易 222
能源期货的形成与发展 223
石油期货交易 223
取暖油、燃料油期货交易 225
汽油期货交易 226
工业品期货交易的形成与发展 227
纯碱、聚丙烯期货交易 227
胶合板期货交易 228
棉纱期货交易 230
毛丝期货交易 231
生丝期货交易 231
商品期货交易技巧案例 232
第二节 金融期货交易技巧 247
金融期货 247
金融期货交易的参与人和具体交易程序 249
金融期货市场的主要职能 250
金融期货套期保值的实质与原理 252
金融期货价格的计算方法 253
金融期货交易中的期货调换 254
美国债券价格小数点的报出方法 255
金融期货交易的杠杆作用 256
金融期货中的交易量和未结清合约 256
金融期货市场的主要交易工具（以美国为例） 257
金融期货交易中的价格限制（以美国为例） 259
金融期货的空头套期保值技巧 259
金融期货的多头套期保值技巧 260
金融期货的交叉套期保值技巧 261
金融期货的加权套期保值技巧 262
金融期货的价差套头 264
外汇期货交易 266
外汇的直接标价法和间接标价法 266
买入汇率和卖出汇率 267
即期汇率、远期汇率、升水和贴水 268
期汇汇率的计算方法 268
外汇期货交易与远期外汇（期汇）交易的区别 269
外汇期货合约及交易规则 271
外汇汇率套期保值交易技巧 277
外汇期货行情表的解读方法 280
利率期货 282
利率期货合约 283
利率期货合约的定价方法 291
利率期货合约的交割 295
美国期货市场上开办的主要利率期货品种 301
利率期货交易的基本准则与交易技巧 302
套期保值比率的确定方法 305
成功的利率期货交易应把握的主要问题 310
利率期货行情表的解读方法 311
股票期货交易 312
股票期货交易的主要参加者 313
股票期货交易的两种主要方式 313
股票期货的多头交易技巧 314
股票期货的空头交易技巧 315
股票期货交易的基本程序 316
股票价格指数及其计算方法 317
股票指数期货 321
股票价格指数期货交易的主要特点 322
股票指数期货交易技巧 323
股票指数期货合约 325
世界黄金市场的主要类型 328
黄金市场的主要参加者 329
黄金期货交易 329
第三节 期权交易技巧 330
期权与期权交易 330
期权交易的作用 332
期权交易的基本概念 333
期权的类型 336
期权价格的构成及其影响因素 338
期权价格的决策 349
期权行情表的解读方法 350
期权买卖风险——盈利机制 354
期权价格的判定 357
期权交易的基本技巧 365
购买买方期权（看涨期权）套期保值技巧 372
购买卖方期权（看跌期权）套期保值技巧 374
买进卖方期权、卖出买方期权保值技巧 375
买进买方期权、卖出卖方期权保值技巧 377
外币期权交易 379
利率期权 380
股票期权交易 381
股票期权交易合约的基本构成要素 381
股票期权交易技巧 382
购买股票期权的优越性 386
第四节 期货投机交易技巧 388
技机与期货投机 389
期货交易能够吸引大批投机者的原因 390
期货投机交易的主要作用和特点 391
正确制订投机交易战略 393
商品期货投机交易技巧 395
金融期货投机交易技巧 403
期权投机交易技巧 418
第五节 期货交易基本策略 434
分散期货市场风险的基本方法 434
金字塔式交易策略 435
限制损失滚动利润的方法 437
在市场行情有利时应采取的交易策略 439
扭亏为盈的交易策略 441
商品远近期价格差异分析与交易策略的选择 444
未平仓合约的综合分析与交易策略的选择 444
市场价格波动分析与交易策略的选择 445
第四章期货交易分析 446
第一节 期货市场价格的基本性分析法 446
期货价格走势的基本形式 446
期货价格的基本性分析法 447
期货价格的基本性分析法包括的主要内容 448
影响期货价格的主要因素 451
货币金融因素对期货价格的影响 452
自然因素对期货价格的影响 454
政治因素对期货价格的影响 454
政策因素对期货价格的影响 455
投机因素和心理因素对期货价格的影响 456
经济形势对期货价格的影响 457
对基本分析法的评价 458
第二节 期货市场价格的技术性分析法 459
期货价格的技术性分析法 459
主要的价格图形 460
蜡烛图 462
蜡烛图的形态 463
影线的分析方法 469
在分析蜡烛图时应注意的三个方面 470
蜡烛图的十八种组合及其含义 471
周线图 482
运用“羽黑法”对周线图进行判断 482
对蜡烛图作图形判别的方法 486
根据蜡烛图形态分析作出正确的交易决策 499
条形图 500
条形图的主要区域 501
条形图中的支撑和阻力 502
条形图中的趋势线和槽线 504
条形图中跳空的主要类型 505
条形图的常见图形模式 507
条形图的反转模式（形态）及其种类和含义 508
条形图的连续模式（整理形态）及其种类和含义 515
根据条形图形态分析作出正确的交易决策 519
点数图及其绘制方法 526
根据点数（画）图形态分析作出正确的交易决策 529
成交量和未平仓量 532
成交量与价格走势的关系 533
未平仓量与价格走势的关系 534
成交量、未平仓量与价格走势的基本关系 535
OBV线的计算方法 536
“收集”和“派发” 536
OBV的含义 536
运用OBV预测市场时应遵循的基本原则方法 537
运用移动平均线预测价格走势的方法 538
平滑异同移动平均线 541
技术性分析法的常用指标 543
乖离率及其测市原则 543
相对强弱指数及其测市原则 544
威廉指数及其测市原则 548
随机指标及其测市原则 550
动向指数及其测市原则 552
动量指标和震荡量指标 555
抛物线指标 556
利用折回百分率预测价格趋势 557
移动平均法 557
价格振动法 559
价格趋势的反向判定法 560
第五章世界各主要期货市场 561
第一节 美国的期货市场 561
美国期货市场概述 561
芝加哥期货交易所 563
英国期货市场概述 564
芝加哥商业交易所 564
第二节 英国的期货市场 564
伦敦金属交易所 565
伦敦黄金期货市场 567
伦敦商品交易所集团 569
伦敦国际金融期货交易所 569
第三节 法国、荷兰、澳大利亚和加拿大的期货市场 571
法国的期货市场 571
荷兰的期货市场 571
澳大利亚的期货市场 572
加拿大的期货市场 572
新加坡的期货市场 573
菲律宾的期货市场 573
第四节 新加坡、菲律宾、马来西亚、泰国和印度印西亚 573
的期货市场 573
马来西亚、泰国和印度印西亚的期货市场 574
第五节 日本的期货市场 574
商品期货市场 575
金融期货市场 576
第六节 中国的期货市场 576
香港地区的期货市场 576
郑州商品交易所 578
台湾省的期货市场 578
郑州粮食批发市场 578
上海金属交易所 579
深圳有色金属交易所 580
苏州物资交易所 580
北京金鹏铜交易所 581
上海润丰商品期货有限公司 581
中国国际期货有限公司 581
广东万通期货经纪公司 582
上海农业生产资料交易所 582
厦门润鸿商品期货有限公司 582
上海煤炭交易所 583
武汉金属交易所 583
附录1 我国主要期货市场的管理规则和交易规则 584
附录2世界主要期货种类 656
附录3世界期货交易所名录 676
附录4期货合约规格 683
附录5世界主要货币及辅币名称表 691
附录6有关计量单位表 692
附录7常用期货交易术语（英汉对照） 695
附录8期货经纪人考试题及答案 725