第一部分 投资环境 1
第一章 导论 1
1.1 投资的概念 1
1.2 金融资产与实物资产 4
1.3 投资的过程 6
第二章 投资工具 9
2.1 债券 9
2.2 股票 22
2.3 证券投资基金 30
2.4 货币市场投资工具 40
第三章 证券市场 43
3.1 证券市场概述 43
3.2 证券发行市场 48
3.3 证券交易市场 52
3.4 证券指数 59
第二部分 资产组合理论 67
第四章 收益与风险 67
4.1 收益及其衡量 67
4.2 风险及其衡量 71
4.3 风险厌恶与风险报酬 73
4.4 均值一方差准则 75
第五章 证券组合的均值与方差 77
5.1 证券组合的期望收益率 77
5.2 协方差与相关性 79
5.3 证券组合的方差 82
5.4 证券组合的风险与相关性 85
5.5 证券组合的风险与组合的规模 88
6.1 证券组合的有效集 92
第六章 证券组合的投资 92
6.2 无差异曲线 95
6.3 证券组合的投资策略 96
6.4 证券组合与资本市场线 100
第三部分 资本市场均衡理论 104
第七章 资本资产定价模型 104
7.1 证券市场线与资本资产定价模型 105
7.2 β系数 108
7.3 系统风险与非系统风险 112
7.4 资本资产定价模型的检验 113
第八章 指数模型与套利定价理论 117
8.1 单指数模型 117
8.2 指数模型与分散化 121
8.3 单指数模型下的风险与期望收益 123
8.4 套利的概念 124
8.5 套利定价理论 127
8.6 多因素套利定价理论 131
第九章 市场有效性 136
9.1 资本市场的有效性 136
9.2 有效市场的投资策略 139
9.3 无效市场的投资策略 140
9.4 市场的异常事件 141
第四部分 固定收益证券 143
第十章 利率 143
10.1 到期收益 143
10.2 远期利益 147
10.3 利率的期限结构 149
11.1 债券的定价原理 153
第十一章 债券投资分析与管理 153
11.2 久期 155
11.3 凸性 161
11.4 债券管理的策略 163
第五部分 证券分析 171
第十二章 宏观经济分析 172
12.1 影响证券市场价格的主要因素 172
12.2 宏观经济形势与证券市场 177
12.3 宏观经济政策与证券市场 181
第十三章 行业分析 185
13.1 行业的分类 185
13.2 行业的生命周期 187
13.3 行业的特性与投资的选择 189
14.1 公司的基本素质分析 193
第十四章 公司分析 193
14.2 财务分析 196
第十五章 普通股的价值评估 210
15.1 普通股的价值评估方法 210
15.2 普通股价值评估模型 211
15.3 公司成长性评价 215
15.4 市盈率的评估 219
第十六章 技术分析概述 223
16.1 概述 223
16.2 技术分析的理论基础 225
16.3 技术分析的特点与分类 227
第十七章 技术分析主要理论 229
17.1 道氏理论 229
17.2 艾略特波浪理论 233
17.3 相反理论 235
17.4 股王巴菲特的投资之道 237
第十八章 形态技术分析 242
18.1 K线理论 242
18.2 形态理论 256
18.3 形态分析 261
第十九章 指标技术 分析 276
19.1 技术指标概述 276
19.2 趋势类指标 277
19.3 能量类指标 287
19.4 摆动类指标 292
19.5 大盘指标 306
19.6 组合技术 分析 310
20.1 期权概述 313
第二十章 期权 313
第六部分 期权、期货及其它衍生工具 313
20.2 期权的投资策略 320
20.3 二项式期权定价模型 326
20.4 Black-Scholes期权定价模型 332
第二十一章 期货 335
21.1 期货概述 335
21.2 期货投资策略 343
21.3 期货定价 349
21.4 期货定价分析 353
22.1 认股权证概述 353
第二十二章 认股权证、可转换证券 363
22.2 认股权证定价 368
22.3 可转换证券概述 375
22.4 可转换证券价值 390