前言 1
第一篇 公司购并理论基础 7
第一章 导论 7
第一节 购并的概念 7
第二节 公司购并的类型 11
第三节 公开收购要约 23
第二章 公司购并的历史 27
第一节 美国公司购并简史 27
第二节 英国公司购并简史 32
第三节 西欧和日本公司购并简史 35
第四节 我国香港特区公司购并简史 39
第三章 公司购并理论及动因分析 44
第一节 西方公司购并理论及其评价 44
第二节 公司购并动因与效应分析 50
第四章 我国的公司购并 63
第一节 我国公司购并的生长点——“宝延风波” 63
第二节 我国公司购并的特点及问题 68
第三节 我国公司购并的法律问题思考 73
第二篇 公司购并的策划与运作 83
第五章 公司购并的操作程序 83
第一节 公司购并的一般操作程序 83
第二节 上市公司购并程序 84
第三节 非上市公司购并程序 94
第四节 公司购并的途径 99
第五节 选择收购途径时应考虑的重要因素 101
第六章 公司购并战略分析 104
第一节 购并策略的制定 104
第二节 购并与多角化经营 105
第三节 公司购并整合策略 109
第四节 产品生命周期、经验曲线和PIMS方法 114
第五节 波士顿咨询公司的增长—市场占有率矩阵 118
第六节 指导性政策矩阵 120
第七章 目标公司的寻找 123
第一节 购并策划 123
第二节 积极式购并与机会式购并 126
第三节 决定购并策略的因素 130
第八章 公司购并的审查及财务评价 137
第一节 审查的意义、性质和范围 137
第二节 收购前的审查 139
第三节 对目标公司的商业审查 141
第四节 对目标公司财务审查的具体事项 150
第五节 收购审计和其他审核程序 151
第六节 收购的财务评价及实例分析 154
附录 公司购并商业检查的调查清单 157
第九章 公司购并的评估——上市公司评估 171
第一节 资产评估概述 172
第二节 账面价值调整法 172
第三节 收益分析 174
第四节 市场比较法 181
第五节 资本资产定价模型 184
第十章 公司购并的评估模型及非上市公司的评估 187
第一节 三种主要的估算模型 187
第二节 影响非上市公司评估的因素 191
第三节 非上市公司的评估方法 194
第四节 商誉及其评估方法 200
第十一章 公司购并的出资方式 203
第一节 现金收购 204
第二节 股票收购 207
第三节 综合证券收购 211
第十二章 收购融资及财务规划 214
第一节 融资政策的选择 214
第二节 融资渠道及其分析 217
第三节 融资成本分析 223
第四节 公司融资方式的确定 225
第五节 采用杠杆收购时的资本结构规划 227
第十三章 公司购并运作中的技巧 231
第一节 公关技巧 232
第二节 谈判技巧 233
第三节 投标技巧 240
第四节 收购后付款技巧 241
第十四章 公司购并合同的签订 246
第一节 收购合同 246
第二节 股权收购合同 247
第三节 资产收购合同 251
第四节 关于风险分担条款的说明 252
第十五章 公司购并后的经营管理 254
第一节 购并后经营管理的主要问题 254
第二节 对目标公司经营政策的调整 261
第三节 协同与整合 263
第四节 就业和养老金 266
第十六章 反收购与反兼并策略 269
第一节 反购并的法律策略 270
第二节 反购并的管理策略 273
第三节 反购并的股票交易策略 276
第三篇 公司购并中的专题问题研究 281
第十七章 公司购并中的税收问题 281
第一节 税收与购并 281
第二节 目标公司 284
第三节 目标公司股东 285
第四节 兼并公司 286
第十八章 公司购并中的法律问题 288
第一节 购并涉及的法律问题 288
第二节 境外国家和地区对购并的法律监管 293
第三节 公司购并中的法律实务 306
第十九章 公司购并中的会计问题 315
第一节 公司购并的形式及其会计处理 315
第二节 公司合并会计报表的方法 316
第三节 被控股公司部分股份的合并报表 323
第四节 联营法与合并业务的会计处理 324
第五节 商誉的会计处理 328
第六节 股权取得日后合并会计处理 329
第七节 有关合并会计报表问题的总结 336
第二十章 公司合并 338
第一节 公司合并的涵义与特征 338
第二节 公司合并的形式 339
第三节 公司合并的条件 341
第四节 公司合并协议 342
第五节 公司合并的法律程序 345
第二十一章 公司购并与投资银行 348
第一节 投资银行概述 348
第二节 投资银行在公司购并中的作用 359
第二十二章 公司收购中的股东权益 366
第一节 收购对双方股价的影响 366
第二节 公司私有化对股价的影响 369
第三节股民在收购中的策略 373
第二十三章 跨国购并及其法律环境 377
第一节 跨国购并的涵义和作用 377
第二节 跨国购并的法律环境 381
第三节 买壳上市 395
第二十四章 公司购并中的中介机构 402
第一节 收购经纪人与财务顾问 402
第二节 会计师事务所 407
第三节 律师事务所 408
第四节 投资集团 409
第四篇 公司购并案例精选 411
一、国外公司购并十例 411
二、美国公司合并的目标：操纵市场 417
三、引人注目的美国银行业兼并浪潮 419
四、光大标购玉柴法人股 423
五、恒通受让棱光国家股 426
六、君安倡议改组万科 431
七、北海正大假收购苏三山 435
八、安卡莎收购华新标购要约 438
九、固特异公司标购战 447
十、利信达集团有限公司收购要约 449
十一、可口可乐与百事可乐的收购战略 454
十二、收购石油回收设备公司分析 458
十三、通用发行新型普通股 470
十四、英特诺斯收购贝尔可 471
十五、垃圾债券 472
十六、可转换证券在收购中的应用 474
十七、NORWAY公司筹资方案选择 476
十八、KKR收购雷诺·纳比斯科 478
十九、LBO收购的教训 480
二十、目光短浅的收购 482
二十一、收购伍尔沃思公司后的协同与重组 484
二十二、台湾宏碁收购美国康点 491
二十三、美国联碳公司的“阵地保卫战” 493
二十四、尤诺卡公司的“焦土战术” 495
二十五、日本油墨化学工业公司的跨国收购 497
二十六、中资企业在香港“买壳上市”实例 500
二十七、华闽收购香港海裕公司要约 502
二十八、上海实业通过购并、重组成功上市实例 508
二十九、兼并、收购、重组国企并在海外上市实例 512
三十、马来西亚华人企业家郭令灿与国浩集团的购并与重组 518
三十一、李嘉诚购并实例 525
主要参考书目 537
后记 538