第1章 金融服务业：存款机构 1
1．1商业银行 2
1．2储蓄机构 12
1．3本章小结 17
1．4关键术语 18
1．5问题与习题 18
附录：储蓄机构及其监管机构 20
第2章 金融服务业：保险公司 24
2．1人寿保险公司 25
2．2财产一意外保险公司 31
2．3本章小结 41
2．4关键术语 41
2．5问题与习题 42
第3章 金融服务业：其他金融机构 43
3．1证券公司和投资银行 44
3．2财务公司 49
3．3共同基金 51
3．4本章小结 56
3．5关键术语 56
3．6问题与习题 57
第4章 为什么金融中介具有特殊性？ 58
4．1金融中介的特殊性 59
4．2特殊性的其他方面 63
4．3特殊性与监管 65
4．4特殊性的动态变化 69
4．5本章小结 73
4．6关键术语 73
4．7问题与习题 74
第5章 金融中介机构的风险 75
5．1利率风险 76
5．2市场风险 77
5．3信用风险 78
5．4表外风险 80
5．5技术和运营风险 80
5．6外汇风险 82
5．7国家风险 83
5．8流动性风险 84
5．9清算风险 84
5．10其他风险和风险的相互作用 85
5．11本章小结 86
5．12关键术语 86
5．13问题与习题 87
第6章 利率风险：到期模型 89
6．1中央银行与利率风险 90
6．2到期模型 91
6．3期限对称与利率风险缺口 97
6．4本章小结 99
6．5关键术语 99
6．6问题与习题 99
第7章 利率风险：有效期模型 102
7．1有效期 103
7．2计算有效期的一般公式 105
7．3有效期的特征 108
7．4有效期的经济含义 109
7．5有效期和免疫性 112
7．6免疫性和管制考虑 118
7．7将有效期模型运用于现实中的金融机构资产负债表存在的问题 119
7．8水平期限结构问题 128
7．9浮动利率贷款和债券 131
7．10活期存款和存折储蓄 132
7．11抵押贷款和抵押担保证券 133
7．12期货、期权、互换、利率上限期权和其他或有债权 133
7．13本章小结 133
7．14关键术语 134
7．15问题与习题 134
第8章 利率风险：重定价模型 137
8．1重定价模型 138
8．2重定价模型的缺陷 142
8．3新的衡量利率风险的监管方法 145
8．4本章小结 154
8．5关键术语 154
8．6问题与习题 154
第9章 市场风险 159
9．1市场风险管理 162
9．2 JPM的风险计量模型 162
9．3监管模型：国际清算银行（BIS）标准框架 169
9．4大银行内部模型 175
9．5本章小结 176
9．6问题与习题 176
第10章 信用风险：单项贷款风险 179
10．1信用质量问题 180
10．2贷款类型 181
10．3贷款的收益率 188
10．4零售与批发信用决策 191
10．5信用风险的计量 192
10．6违约风险模型 193
10．7本章小结 214
10．8关键术语 215
10．9问题与习题 216
第11章 信用风险：贷款组合风险 219
11．1贷款集中风险的简单模型 220
11．2贷款组合分散化与现代组合理论 220
11．3本章小结 225
11．4关键术语 225
11．5问题与习题 226
第12章 表外业务 228
12．1表外业务与金融机构的清偿能力 229
12．2表外业务的收益与风险 231
12．3表L与非表L表外风险 242
12．4表外业务不总是增加风险 244
12．5本章小结 245
12．6关键术语 245
12．7问题与习题 245
第13章 运营成本与技术风险 248
13．1技术革新和盈利能力 249
13．2技术对批发和零售银行业务的影响 251
13．3技术对收入和成本的影响 255
13．4规模经济和范围经济的测试 262
13．5规模经济和范围经济的经验证据与技术方面支出的含义 262
13．6技术与支付系统的演变 266
13．7本章小结 274
13．8关键术语 274
13．9问题与习题 274
第14章 外汇风险 276
14．1外汇风险敞口来源 277
14．2外币交易 279
14．3外国资产和负债的头寸 281
14．4本章小结 287
14．5关键术语 288
14．6问题与习题 288
第15章 国家风险 291
15．1信用风险与国家风险 294
15．2债务拒付与债务重新安排 295
15．3国家风险评价 296
15．4处理国家风险敞口的机制 312
15．5本章小结 319
15．6关键术语 319
15．7问题与习题 319
第16章 流动性风险 322
16．1流动性风险的起因 323
16．2银行和储蓄机构的流动性风险 323
16．3流动性风险和人寿保险公司 332
16．4流动性风险和财产意外保险公司 333
16．5共同基金 334
16．6本章小结 335
16．7关键术语 336
16．8问题与习题 336
第17章 负债与流动性管理 339
17．1流动资产管理 340
17．2流动资产组合的构成 341
17．3流动资产的收益与风险选择 341
17．4负债管理 348
17．5负债结构的选择 350
17．6美国银行的流动性与负债结构 356
17．7本章小结 357
17．8关键术语 358
17．9问题与习题 358
第18章 存款保险与其他负债担保 361
18．1银行与储蓄机构担保基金的历史 362
18．2存款基金破产的原因 365
18．3抵御恐慌与道德风险 366
18．4银行风险承担行为的控制 367
18．5非美元存款保险制度 383
18．6贴现窗口 383
18．7其他担保计划 384
18．8本章小结 386
18．9关键术语 387
18．10问题与习题 387
第19章 资本充足度 389
19．1股权资本的成本 390
19．2资本与无力偿债风险 392
19．3商业银行业与储蓄行业的资本充足度 398
19．4对其他金融机构的资本要求 412
19．5本章小结 415
19．6关键术语 416
19．7问题与习题 416
第20章 产品扩张 422
20．1产品分割的风险 423
20．2美国金融服务产业的分割 424
20．3美国关于业务的限制情况 438
20．4产品权限扩张中涉及的问题 440
20．5本章小结 451
20．6关键术语 451
20．7问题与习题 452
第21章 地区分散经营 454
21．1国内扩张 455
21．2影响地区扩张的管制因素 455
21．3影响地区扩张的成本和收入协同效应 463
21．4影响地区扩张决策的其他市场和公司特定因素 468
21．5地区扩张的成功 469
21．6全球或国际扩张 472
21．7国际扩张的利与弊 482
21．8本章小结 484
21．9关键术语 484
21．10问题与习题 485
第22章 期货合约和远期合约 486
22．1远期合约和期货合约 488
22．2远期合约和利率风险规避 489
22．3以期货合约规避利率风险 490
22．4外汇风险规避 499
22．5以期货规避信用风险 507
22．6会计准则、监管和整体风险规避与局部风险规避 517
22．7本章小结 518
22．8关键术语 519
22．9问题与习题 519
第23章 期权、利率上限、利率下限和利率上下限 523
23．1期权的基本特征 524
23．2期权的买入与卖出 527
23．3债券或债券组合风险规避/套期保值的机制 529
23．4实际债券期权 534
23．5以期权规避资产负债表的利率风险 536
23．6以期权规避外汇风险 538
23．7以期权规避信用风险 541
23．8利率上限、利率下限和利率上下限 543
23．9利率上限、利率下限、利率上下限和信用风险 551
23．10本章小结 552
23．11关键术语 552
23．12问题与习题 552
第24章 互换 556
24．1利率互换 557
24．2利率互换的定价 564
24．3货币互换 571
24．4信用风险和互换 573
24．5本章小结 577
24．6关键术语 578
24．7问题与习题 578
第25章 贷款出售和其他“新型”信用风险管理方法 582
25．1贷款出售 583
25．2银行贷款出售市场 584
25．3银行和其他金融机构出售贷款的原因 595
25．4阻碍贷款出售未来增长的因素 597
25．5促进贷款出售未来增长的因素 599
25．6本章小结 600
25．7关键术语 600
25．8问题与习题 601
第26章 证券化 603
26．1传递证券 604
26．2抵押担保债券 （CMO） 622
26．3抵押贷款支持债券（MBB） 627
26．4证券化中的创新 629
26．5所有资产都能实现证券化吗？ 634
26．6本章小结 635
26．7关键术语 635
26．8问题与习题 636
附：章末习题部分答案 639
附录 647
参考文献 655