第1篇 基础知识 3
第1章 风险、收益的分布 3
第一节 期望值和方差 3
第二节 正态分布 6
第三节 资产收益率 7
第四节 样本估计 8
第五节 时间加总 8
第六节 Excel实践 9
本章小结 13
基本概念 14
复习思考题 14
第2章 金融产品的基础知识介绍 15
第一节 产品的种类、风险和收益的分布图 15
第二节 新产品的设计 16
第三节 投资流程 19
第四节 基于模型的投资流程案例 20
第五节 Excel实践 24
本章小结 25
基本概念 25
复习思考题 26
第2篇 投资入门 29
第3章 自下而上的投资模型 29
第一节 中国市场风险研究 30
第二节 选股模型 35
第三节 产品工程 40
第四节 风险管理与战术调整 43
第五节 模型投资的得失案例 46
第六节 Excel实践 52
本章小结 53
基本概念 53
复习思考题 54
第4章 自上而下的投资模型 55
第一节 大势研判模型 56
第二节 Excel实践 58
本章小结 61
基本概念 61
复习思考题 61
第5章 行业配置模型 62
第一节 行业配置模型介绍 62
第二节 Excel实践 69
本章小结 75
基本概念 75
复习思考题 75
第6章 风险模型简介 76
第一节 VaR模型和跟踪误差模型 76
第二节 Excel实践 78
本章小结 79
基本概念 79
复习思考题 80
第7章 绩效评估模型 81
第一节 绩效评估模型介绍 81
第二节 案例：某证券公司2004年上半年资产管理业务绩效分析报告 84
第三节 Excel实践 86
本章小结 89
基本概念 89
复习思考题 89
第3篇 风险管理入门第8章 投资组合的风险 93
第一节 投资组合的VaR 93
第二节 增量VaR、边际VaR和成分VaR 95
第三节 简化协方差矩阵 97
第四节 Excel实践 101
本章小结 102
基本概念 102
复习思考题 103
第9章 波动性和相关性预测 104
第一节 随时间变动的序列 104
第二节 移动平均 106
第三节 GARCH估计 107
第四节 相关性模型 109
第五节 Excel实践 110
本章小结 111
基本概念 112
复习思考题 112
第10章 测量VaR的方法简介 113
第一节 参数法 113
第二节 历史模拟法 116
第三节 蒙特卡罗法 117
第四节 三种方法的比较 117
第五节 Excel实践 118
本章小结 120
基本概念 120
复习思考题 120
第11章 蒙特卡罗法 121
第一节 一个随机变量 121
第二节 多个随机变量 125
第三节 Excel实践 126
本章小结 128
基本概念 129
复习思考题 129
第12章 回验测试、压力测试和情景分析 130
第一节 回验测试 130
第二节 压力测试 132
第三节 情景分析 133
第四节 Excel实践 135
本章小结 137
基本概念 137
复习思考题 137
第13章 风险分析和报告 138
第一节 投资组合的风险报告说明 138
第二节 投资组合实例 142
第三节 投资组合的风险报告实例 144
第四节 Excel实践 151
本章小结 153
基本概念 153
复习思考题 154
第4篇 投资和风险管理的应用和未来第14章 海内外资产管理产品 157
第一节 海外的资产管理产品 157
第二节 国内的资产管理产品 172
本章小结 176
基本概念 176
复习思考题 177
第15章 新产品的开发 178
第一节 产品开发的流程 178
第二节 案例：招商证券基金宝的开发 186
第三节 Excel实践 192
本章小结 193
基本概念 194
复习思考题 194
第16章 投资和风险管理的未来 195
第一节 在共同基金中的应用 195
第二节 在保险业中的应用 198
第三节 在养老金中的应用 201
第四节 未来展望 206
本章小结 210
基本概念 210
复习思考题 210
主要参考文献 211