1 中国期货市场价格波动的基本统计特征 1
1.1 引言 1
1.2 期货价格收益的基本统计量及正态性检验 5
1.3 期货价格收益的自相关检验 12
1.4 期货价格收益的条件异方差检验 16
1.5 期货价格及期货价格收益的平稳性检验 22
1.6 期货价格收益的随机游走检验 26
1.7 期货价格收益及波动方差的周日历效应研究 29
1.8 期货价格收益及波动方差的长记忆性研究 36
1.9 小结 51
2 中国期货市场的量价波动性关系 53
2.1 引言 53
2.2 期货交易量、空盘量、价格收益和总体波动的统计分析 54
2.3 期货价格收益与交易量和空盘量之间的关系 61
2.4 期货市场总体波动与正负收益、交易量和空盘量之间的关系 68
2.5 小结 73
3 中国期货市场与现货市场之间的波动性关系 75
3.1 引言 75
3.2 期货市场与现货市场之间的协整关系 77
3.3 期货市场与现货市场之间的引导关系 85
3.4 期货市场与现货市场之间的波动溢出效应 104
3.5 小结 119
4 国内与国际期货市场之间的波动性关系 122
4.1 引言 122
4.2 国内与国际期货市场之间的关联性 126
4.3 国内与国际期货市场之间的波动溢出效应 138
4.4 国内与国际期货市场之间的定价功能 149
4.5 小结 160
5 中国期货市场的价格波动行为特征与风险成因 162
5.1 引言 162
5.2 期货市场期货价格波动的统计特征 163
5.3 现货价格与期货价格的波动性特征 176
5.4 期货市场的风险成因 183
5.5 小结 188
6 中国期货市场的风险测度 190
6.1 引言 190
6.2 VaR简介 194
6.3 RVaR-GARCH模型族的构建 203
6.4 实证结果与分析 206
6.5 中国期货市场风险变动趋势及原因 215
6.6 小结 227
7 中国期货市场价格操纵行为分析 228
7.1 引言 228
7.2 期货市场“价格操纵”的界定 229
7.3 期货市场价格操纵行为的主要表现形式 233
7.4 中国期货市场价格操纵行为产生的背景及原因 238
7.5 案例分析 245
7.6 小结 253
8 期货市场价格操纵行为的动态识辨方法 255
8.1 引言 255
8.2 价格操纵行为动态识辨方法的基本原理及其过程 256
8.3 期货市场价格操纵行为的动态识辨方法 259
8.4 期货市场价格操纵行为识辨方法的比较 299
8.5 小结 301
9 中国期货市场价格操纵监控体系的构建及对策建议 303
9.1 引言 303
9.2 期货市场价格操纵监控体系的构建 303
9.3 防范期货市场价格操纵行为的对策建议 313
9.4 小结 325
附录 327
1．符号、变量、缩略词等专用术语注释表 327
2．期货市场价格操纵行为的识别程序 328
3．我国期货市场的交易合约 337
参考文献 341