第一章 绪论 1
第一节 研究背景——问题的提出 1
第二节 研究方法 9
第三节 相关理论及文献综述 10
第四节 研究内容、架构与创新点 29
第二章 流动性风险概述 34
第一节 金融风险 34
第二节 流动性风险的概念 40
第三节 流动性与流动性风险的度量 43
第四节 流动性风险的影响因素 63
第五节 小结 67
第三章 流动性特征研究——证券市场买卖价差分析 68
第一节 流动性的时间序列分析 69
第二节 流动性时间效应研究 87
第三节 流动性成本——买卖价差成分分解研究 104
第四节 小结 128
第四章 流动性风险的特性——个别风险还是系统风险 129
第一节 引言 129
第二节 流动性指标选取和样本数据 132
第三节 流动性的协动现象研究 135
第四节 流动性协动现象的规模效应 136
第五节 流动性协动现象的行业效应 139
第六节 组合流动性的协动现象研究 140
第七节 小结 142
第五章 流动性风险的度量——L-VaR模型 143
第一节 引言 143
第二节 流动性风险的度量模型 145
第三节 基于中国股市L-VaR模型的实证研究 148
第四节 小结 154
第六章 流动性风险与交易机制——涨跌停限制引起的流动性风险研究 155
第一节 引言 155
第二节 考虑涨跌停限制的收益率调整方法 156
第三节 研究方法与实证设计 158
第四节 考虑涨跌停限制的流动性风险的实证研究 160
第五节 小结 171
第七章 流动性风险与资产定价 173
第一节 引言 173
第二节 LACAPM模型 174
第三节 基于无条件LACAPM模型的流动性风险溢价的实证研究 179
第四节 小结 187
第八章 流动性风险与日间最优执行策略 189
第一节 引言 189
第二节 国外相关研究综述 191
第三节 离散型与连续型模型分析 193
第四节 日间最优执行策略的实证研究 203
第五节 小结 215
第九章 结语 216
第一节 本书的研究工作与主要结论 216
第二节 政策建议 220
攻读博士学位期间发表的论文与参加的科研项目 222
致谢 224