第一部分 基本知识 3
第1章 引言 3
1.1 为什么选择期权 3
1.2 期权的基本概念 3
1.3 股票和期权之间的主要差别 4
1.4 期权交易的详细解释 6
第2章 期权选择 14
2.1 什么样的期权合约才是划算的 14
2.2 选择看涨期权合约 17
2.3 总体评价 20
2.4 选择看跌期权合约 21
第3章 进入和退出期权交易 22
3.1 进入交易 23
3.2 退出交易 24
第4章 希腊字母（风险参数／避险参数） 27
4.1 Delta 27
4.2 Theta 30
4.3 Gamma 31
4.4 Vega 31
4.5 Rho 32
第5章 风险示意图 33
5.1 单—期权交易 34
5.2 多种期权交易 35
5.3 总体评价 37
第6章 长期普通股预期证券（LEAPS）期权 38
总体评价 42
第7章 期权履约或转让的忧虑 43
7.1 总体评价 45
7.2 应用 46
第8章 经纪人的选择 48
8.1 经纪人的类型 48
8.2 佣金 48
8.3 交易平台 49
8.4 保证金以及交易限制 50
8.5 经纪人的人工服务 50
8.6 总体评价 51
第9章 各种交易技巧 52
9.1 时间就是金钱 52
9.2 依据趋势进行交易 53
9.3 期权交易的风险资本 53
9.4 追踪交易 54
9.5 预期事件 54
9.6 实时报价 55
9.7 市价委托 55
9.8 期权的计算工具 55
第二部分 交易策略 59
第10章 垂直价差期权 59
10.1 空头价差期权 60
10.2 多头价差期权 62
第11章 特殊事件下的多头价差期权 65
总体评价 69
第12章 日历价差期权 70
12.1 循环机制 74
12.2 总体评价 75
第13章 高级日历价差期权 76
13.1 波动率的偏移 76
13.2 比例日历价差期权交易 79
13.3 深价内看跌LEAPS日历价差期权 81
13.4 对角日历价差期权交易 83
第14章 备兑看涨期权 85
14.1 理想化的交易 86
14.2 现实交易 86
14.3 备兑看涨期权VS没有保障的看跌期权 88
14.4 总体评价 89
第15章 跨式交易和勒束式交易 91
15.1 跨式交易 91
15.2 勒束式交易 95
第16章 股票交易的修复和加强策略 97
16.1 股票修复策略 98
16.2 股票加强策略 100
第17章 配对看跌期权策略 103
总体评价 106
第18章 双限交易 107
总体评价 113
第19章 高级双限交易 114
总体评价 119
第20章 沽出未抵押期权 120
20.1 沽出未抵押期权合约的风险 121
20.2 用未抵押看跌期权合约来购买股票 124
第21章 股票替代品 126
21.1 合成股票多头 126
21.2 深价内未抵押看跌期权 128
21.3 深价内未抵押看涨期权 130
第22章 反向价差期权交易 132
总体评价 137
第23章 蝶式价差期权 138
23.1 标准的蝶式价差期权 138
23.2 修正的蝶式价差期权 140
23.3 不对称蝶式价差期权 143
第24章 铁鹰价差交易和双对角线价差期权交易 145
24.1 铁鹰价差交易 145
24.2 双对角线价差期权交易 147
24.3 总体评价 149
第25章 年底纳税策略 150
25.1 税法的限制 150
25.2 合格的备兑看涨期权 151
25.3 总体评价 155
第三部分 特殊主题 159
第26章 使用期权合约对指数进行当日冲销 159
总体评价 161
第27章 Delta中性策略 162
第28章 最大痛苦理论 167
第29章 隐含波动与布莱克—斯科尔斯公式 170
29.1 历史背景 170
29.2 隐含波动 172
29.3 隐含波动的应用 173
29.4 总体评价 173
第30章 看涨期权与看跌期权的平价关系 175
30.1 看涨期权合约的成本高于看跌期权合约 175
30.2 看涨期权与看跌期权的平价关系的应用 177
译者后记 179