第1篇 总论 3
绪论 金融与房地产金融 3
0.1 课程介绍 3
0.2 金融的概念及其辨析 3
0.3 基于金融学分类的房地产金融学体系 5
附录A 信用 6
附录B 金融工具与金融衍生工具 7
阅读与讨论0 主题：金融与房地产金融体系辨析 9
本章参考文献与推荐书目 16
第1章 金融市场与房地产金融市场 19
1.1 金融市场概述 19
1.2 金融法律、法规体系 22
1.3 房地产金融市场及其构成 25
1.4 房地产金融市场运行模式 30
1.5 我国房地产金融市场的发展 32
附录C 金融分业经营与混业经营的概念区分 35
附录D 担保的形式 36
阅读与讨论1 主题：房地产金融市场与金融体制 37
本章参考文献与推荐书目 41
第2篇 微观部分（1）：房地产企业与项目融资 45
第2章 企业融资概述 45
2.1 企业融资概述 45
2.2 企业融资方案选择 49
阅读与讨论2 主题：企业融资理论与房地产企业融资 55
本章参考文献与推荐书目 63
第3章 房地产企业权益融资（1）：上市 65
3.1 房地产企业上市融资回顾 65
3.2 房地产企业上市的条件和流程 69
3.3 房地产上市公司的遴选 71
3.4 我国房地产上市公司治理结构统计分析 77
3.5 房地产上市公司的综合实力评价：多指标综合评价法的应用 85
3.6 房地产企业上市融资与上市公司的监管与调控 93
附录E QFII制度、路演、独立董事制度 95
附录F 衡量上市公司业绩表现的3个主要指标 97
附录G 对房地产上市公司信息披露的专门规定 98
附录H 中国证监会股票发行核准程序 101
阅读与讨论3 主题：上市对房地产企业的影响 103
本章参考文献与推荐书目 108
第4章 房地产企业权益融资（2）：资产重组 111
4.1 资产重组的概念与类型 111
4.2 房地产企业资产重组的动因 116
4.3 房地产企业资产重组的主要途径 119
4.4 房地产企业资产重组的效率：博弈论的角度 127
4.5 房地产企业资产重组绩效评价 132
4.6 反并购措施 148
阅读与讨论4 主题：房地产企业并购、资产重组与绩效评价 151
本章参考文献与推荐书目 163
第5章 房地产企业权益融资（3）：REITs 165
5.1 房地产信托、房地产投资基金及REITs 165
5.2 REITs概述 172
5.3 REITs的种类 180
5.4 REITs的运作模式 188
5.5 REITs的收益及投资特性 202
5.6 我国发展REITs的条件 209
附录I 契约型投资基金与公司型投资基金的区别 215
阅读与讨论5 主题：REITs：美国经验与中国的发展 217
本章参考文献与推荐书目 227
第6章 房地产企业债务融资：信贷与债券 229
6.1 房地产企业债务融资概述 229
6.2 房地产企业贷款 232
6.3 房地产企业债券 251
6.4 我国房地产企业债务融资状况：上市公司实证分析 264
附录J 常见的商业票据 278
附录K 美国三大信用评级机构 279
阅读与讨论6 主题：信用评级与房地产企业债务融资 281
本章参考文献与推荐书目 291
第7章 房地产项目融资：渠道与创新 293
7.1 项目融资概述 293
7.2 房地产项目的投资结构 298
7.3 房地产项目的融资结构 307
7.4 房地产项目的资金结构 316
7.5 房地产项目融资的信用保证结构 326
7.6 案例分析 329
附录L 法人及其应具备的条件 338
阅读与讨论7 主题：项目融资模式在我国的应用 339
本章参考文献与推荐书目 343
第3篇 微观部分（2）：个人住房投融资 347
第8章 各国住房金融体系概述 347
8.1 美国的住房抵押金融 347
8.2 德国住房储蓄金融 352
8.3 新加坡的中央公积金 355
8.4 日本的住宅金融公库 362
本章参考文献与推荐书目 366
第9章 个人住房抵押贷款 369
9.1 个人住房抵押贷款概述 369
9.2 个人住房抵押贷款分类 374
9.3 个人住房抵押贷款资信评估 399
9.4 个人住房抵押贷款风险：违约与提前偿付 410
附录M 单利与复利、平利率与有效利率、年金的计算 424
阅读与讨论9 主题：固定利率抵押贷款与可变利率抵押贷款 429
本章参考文献与推荐书目 433
第10章 房地产保险 435
10.1 保险概述 435
10.2 房地产保险概述 437
10.3 住房抵押贷款保险运作模式 441
阅读与讨论10 主题：住房抵押贷款保险：法律与运作模式 453
本章参考文献与推荐书目 457
第11章 住房抵押贷款证券化一般原理 459
11.1 资产证券化与住房抵押贷款证券化 459
11.2 住房抵押贷款证券化运作原理 467
11.3 抵押贷款支持证券的信用升级与信用评级 476
阅读与讨论11 主题：住房抵押贷款证券化：中国的选择 491
本章参考文献与推荐书目 498
第12章 住房抵押贷款支持证券的主要品种 501
12.1 抵押贷款转手证券 501
12.2 剥离式抵押支持证券 521
12.3 担保抵押贷款债券 526
阅读与讨论12 主题：住房抵押贷款证券化：品种设计 537
本章参考文献与推荐书目 548
第4篇 宏观部分：经济、房地产金融与监管 553
第13章 利率、汇率变化与房地产市场 553
13.1 利率及其影响因素 553
13.2 IS-LM模型、利率与房地产市场 558
13.3 汇率及其变化对房地产投资的影响 571
附录N 利率平价理论主要内容 578
阅读与讨论13 主题：利率、汇率变化与房地产投资 579
本章参考文献与推荐书目 584
第14章 通货膨胀与房地产市场 587
14.1 通货膨胀概述 587
14.2 通货膨胀与商品住房价格的量测指标及比较 590
14.3 我国通货膨胀与商品住房价格关系理论分析 597
14.4 我国通货膨胀与商品住房价格关系实证分析 607
14.5 我国商品住房价格对通货膨胀的抵御特征 613
阅读与讨论14 主题：通货膨胀与房地产投资、消费 627
本章参考文献与推荐书目 632
第15章 房地产市场与资本市场 635
15.1 房地产投资与股票投资的特点 635
15.2 房地产市场与资本市场的互动关系：房价与股价 638
15.3 资本市场与房地产市场关系的实证研究：互动与预测 647
附录O 道琼斯30种工业股票指数与上证综合股价指数 653
阅读与讨论15 主题：房价与股价 655
本章参考文献与推荐书目 660
第16章 房地产金融市场的外部干预 663
16.1 货币政策与房地产金融市场 663
16.2 财政政策与房地产金融市场 669
16.3 房地产金融市场监管 677
附录P 银行创造货币与“货币乘数” 683
阅读与讨论16 主题：房地产金融政策与金融监管 685
本章参考文献与推荐书目 689