第一篇 货币金融学概览 2
第一章 货币金融学是一门什么样的学科 2
学习目标 2
重要术语 2
1.1 货币金融学的研究对象 2
1.1.1 货币金融学的由来 2
1.1.2 货币金融学中的货币、金融市场和金融机构 5
1.2 货币金融学的研究方法 7
1.2.1 货币金融学的相关学科 7
1.2.2 从问题中找到货币金融学的研究方法 9
1.3 学习货币金融学的方法和意义 10
1.3.1 学习货币金融学的方法 10
1.3.2 学习货币金融学的意义 11
本章小结 12
复习思考题 13
第二章 货币与货币制度 14
学习目标 14
重要术语 14
2.1 货币的产生和本质 14
2.1.1 货币的产生 14
2.1.2 货币的本质 16
2.2 现代经济中货币的度量与层次的划分 16
2.2.1 货币的度量和定义 17
2.2.2 主要国家对货币层次划分 18
2.2.3 金融创新与货币层次划分 20
2.2.4 对货币进行度量和层次划分的意义 20
2.3 货币的职能 21
2.3.1 价值尺度 21
2.3.2 流通手段 22
2.3.3 支付手段 22
2.3.4 贮藏手段 23
2.3.5 世界货币 24
2.4 货币形式的演变与货币制度的发展 24
2.4.1 货币形式的演变 24
2.4.2 货币制度的发展 27
2.5 现代经济中货币形态的发展 34
2.5.1 主要电子货币形态 35
2.5.2 我国电子货币的发展 36
2.5.3 电子货币在现代经济中的作用 37
本章小结 37
复习思考题 38
第三章 信用的产生和发展 39
学习目标 39
重要术语 39
3.1 信用的产生与商品经济 39
3.1.1 信用的产生 39
3.1.2 信用与商品经济 40
3.1.3 信用关系三要素 42
3.2 几种主要的信用形式 42
3.2.1 商业信用 42
3.2.2 银行信用 45
3.2.3 国家信用 47
3.2.4 消费信用 48
3.2.5 国际信用 51
3.2.6 其他信用形式 53
3.3 信用的经济功能与经济发展 53
3.3.1 信用的经济功能 53
3.3.2 信用与经济增长 55
3.4 我国当前的信用状况 56
3.4.1 我国社会信用的基本矛盾 56
3.4.2 当前我国经济信用环境中存在的问题 56
3.4.3 建设我国社会信用征信体系 57
本章小结 59
复习思考题 59
第四章 金融体系 60
学习目标 60
重要术语 60
4.1 经济与金融体系 61
4.1.1 金融体系的地位 61
4.1.2 金融体系的构成 62
4.2 金融体系的结构 63
4.2.1 资金的流动 63
4.2.2 直接融资和间接融资 64
4.2.3 金融结构 66
4.3 金融体系的功能 68
4.3.1 跨越时空转移资源 68
4.3.2 管理风险 68
4.3.3 支付结算 69
4.3.4 聚集资源和分割股份 69
4.3.5 提供信息 69
4.3.6 解决激励问题 70
4.4 金融市场 70
4.5 金融中介机构 71
4.5.1 金融中介的功能 71
4.5.2 金融中介的种类 74
4.6 政府和准政府机构 77
4.6.1 中央银行 77
4.6.2 特殊中介机构 78
4.6.3 国际金融组织 78
4.7 金融体系的监管 78
4.7.1 监管金融体系的原因 78
4.7.2 国外金融监管体系 79
4.7.3 中国金融监管体系 81
本章小结 81
复习思考题 81
第二篇 金融市场 84
第五章 金融市场功能与结构 84
学习目标 84
重要术语 84
5.1 金融市场的功能 84
5.1.1 提高资源配置效率 84
5.1.2 增进社会福利 85
5.2 金融市场的构成 87
5.2.1 债务市场和股权市场 87
5.2.2 一级市场和二级市场 87
5.2.3 场内交易市场和场外交易市场 88
5.2.4 货币市场和资本市场 88
5.3 货币市场 89
5.3.1 同业拆借市场 89
5.3.2 短期国债市场 90
5.3.3 国债回购市场 90
5.3.4 商业票据市场 91
5.3.5 银行承兑汇票市场 92
5.3.6 大额存单市场 93
5.4 资本市场 94
5.4.1 股票市场 94
5.4.2 政府债券市场 95
5.4.3 公司债券市场 96
5.5 外汇市场 97
5.5.1 外汇市场的特点 97
5.5.2 外汇市场的参与者 98
5.5.3 世界主要外汇市场 99
5.5.4 我国的外汇市场 101
本章小结 101
复习思考题 102
第六章 金融市场工具 103
学习目标 103
重要术语 103
6.1 金融工具的特性 103
6.1.1 流动性 104
6.1.2 风险性 104
6.1.3 收益性 104
6.1.4 流动性、风险性和收益性的关系 105
6.3 金融工具的种类 105
6.3.1 货币市场工具 105
6.3.2 资本市场工具 106
6.3.3 金融衍生工具 107
6.4 货币市场工具 108
6.4.1 国库券 108
6.4.2 商业票据 109
6.4.3 银行承兑汇票 109
6.4.4 大额存单 110
6.4.5 回购协议 111
6.4.6 其他货币市场工具 112
6.5 资本市场工具 112
6.5.1 股票 113
6.5.2 公司债券 115
6.5.3 政府债券 117
6.6 衍生金融工具 118
6.6.1 远期 119
6.6.2 期货 119
6.6.3 期权 121
6.6.4 互换 121
本章小结 122
复习思考题 122
第七章 利息与利率 123
学习目标 123
重要术语 123
7.1 利息与利率概述 123
7.1.1 对利息的认识 123
7.1.2 利率的种类 125
7.2 利息与利率的计算 128
7.2.1 单利与复利 128
7.2.2 现值与终值 129
7.2.3 到期收益率的计算 132
7.3 利率的决定 135
7.3.1 早期的利率决定论 135
7.3.2 马克思的利率决定论 136
7.3.3 实物资本供求利率决定论 137
7.3.4 货币供求利率决定论 138
7.3.5 一般均衡利率决定论 139
7.4 利率的结构 143
7.4.1 利率的风险结构 143
7.4.2 利率的期限结构 144
7.5 影响利率的因素分析 147
7.5.1 基于流动性偏好理论的分析 147
7.5.2 基于可贷资金理论的分析 149
7.5.3 影响利率的因素分析 152
本章小结 153
复习思考题 153
附录 利率管制与利率市场化 154
第八章 外汇与汇率 160
学习目标 160
重要术语 160
8.1 外汇与汇率概述 160
8.1.1 外汇 160
8.1.2 外汇市场 161
8.1.3 汇率 163
8.2 长期汇率的决定 165
8.2.1 理论解释 166
8.2.2 影响因素 166
8.3 短期汇率的决定 168
8.3.1 存款预期回报率的不同表示 169
8.3.2 利率平价条件与外汇市场的均衡 170
8.4 汇率的变动 172
8.4.1 本币存款预期回报率线的位移 172
8.4.2 外币存款预期回报率线的位移 174
8.5 汇率制度 176
8.5.1 固定汇率制度及其演变 176
8.5.2 浮动汇率制度及其种类 178
8.5.3 人民币汇率制度及其改革 180
本章小结 183
复习思考题 185
第三篇 金融机构 188
第九章 商业银行业务与管理 188
学习目标 188
重要术语 188
9.1 什么是商业银行 188
9.1.1 商业银行的产生与发展 188
9.1.2 商业银行的功能 190
9.1.3 商业银行的制度 191
9.1.4 商业银行的发展趋势 194
9.2 商业银行的管理理念 196
9.2.1 商业银行的经营原则 196
9.2.2 商业银行的资本管理 198
9.2.3 商业银行的资产负债管理 201
9.2.4 商业银行的风险管理 205
9.3 商业银行的主要业务 211
9.3.1 商业银行的资产负债表 211
9.3.2 商业银行的负债业务 214
9.3.3 商业银行的资产业务 216
9.3.4 商业银行的中间业务 217
9.3.5 商业银行的表外业务 219
本章小结 220
复习思考题 222
第十章 非银行金融机构 223
学习目标 223
重要术语 223
10.1 保险公司 223
10.1.1 保险运作原理 223
10.1.2 保险业务的种类 225
10.1.3 中国的保险业 226
10.2 投资银行 228
10.2.1 投资银行运作原理 228
10.2.2 投资银行的主要业务 229
10.2.3 中国的投资银行业 230
10.3 信托公司 231
10.3.1 信托运作原理 231
10.3.2 信托业务的种类 233
10.3.3 中国的信托业 235
10.4 租赁公司 236
10.4.1 租赁运作原理 236
10.4.2 租赁业务的种类 238
10.4.3 中国的租赁业 239
10.5 投资基金 240
10.5.1 投资基金运作原理 240
10.5.2 投资基金的种类 241
10.5.3 投资基金在中国 242
10.6 其他非银行金融机构 244
10.6.1 财务公司 244
10.6.2 信用合作社 245
10.6.3 政策性金融机构 247
本章小结 249
复习思考题 250
附录 250
第十一章 金融监管机构 253
学习目标 253
11.1 金融监管概述 253
11.1.1 金融监管的理论依据 253
11.1.2 金融监管的目标与原则 254
11.1.3 金融监管的国际准则 255
11.2 银行监管机构 257
11.2.1 银行监管的主要内容 257
11.2.2 国内外的银行监管机构 261
11.3 证券监管机构 261
11.3.1 证券市场监管模式 261
11.3.2 证券市场监管内容 262
11.3.3 西方国家对证券市场的监管 264
11.3.4 中国对证券市场的监管 265
11.4 保险监管机构 267
11.4.1 保险监管的原则 267
11.4.2 保险监管的内容 267
11.4.3 保险监管方式 270
11.4.4 国内外保险监管机构的现状 271
11.5 金融监管的发展趋势 272
本章小结 273
复习思考题 273
附录：《巴塞尔新资本协议》（第三稿）内容简介 274
第四篇 货币供求与金融调控 286
第十二章 货币需求 286
学习目标 286
重要术语 286
12.1 货币需求的含义 286
12.2 传统货币数量论的货币需求理论 287
12.2.1 现金交易学说——费雪的交易方程式 288
12.2.2 现金余额学说——剑桥方程式 289
12.3 凯恩斯的货币需求理论 291
12.4 凯恩斯货币需求理论的发展 294
12.4.1 交易性货币需求的发展 295
12.4.2 预防性货币需求的发展 298
12.4.3 投机性货币需求的发展 300
12.5 弗里德曼的货币需求理论 302
12.6 中国的货币需求分析 304
12.6.1 不同经济体制背景下货币需求的分析 305
本章小结 310
复习思考题 310
附录1 货币流通速度是一个常数吗 311
附录2 凯恩斯学派和货币学派货币需求理论的比较 313
附录3 货币数量说的结论 316
附录4 我国货币需求函数的建立 319
第十三章 货币供给 322
学习目标 322
重要术语 322
13.1 货币供给口径 323
13.1.1 逐渐扩大的货币供给口径 323
13.1.2 货币供给口径的划分 324
13.2 存款货币创造机制 326
13.2.1 商业银行创造存款货币的前提条件 326
13.2.2 原始存款、派生存款和存款准备金 327
13.2.3 存款货币的创造与消减过程 328
13.3 货币供给决定因素 335
13.3.1 基础货币：原始存款的源头 335
13.3.2 货币乘数：基础货币扩张的倍数 338
13.4 货币供给基本模型 340
13.5 西方货币供给理论 342
13.5.1 基础货币 342
13.5.2 货币乘数 343
13.5.3 关于货币供给的可控性 350
13.6 中国的货币供给 350
13.6.1 信贷资金管理体制与货币供给 351
13.6.2 中国社会经济主体的行为对货币供给的影响 355
本章小结 356
复习思考题 357
第十四章 中央银行与货币政策 358
学习目标 358
重要术语 358
14.1 中央银行的产生及类型 358
14.1.1 中央银行产生的客观经济基础 358
14.1.2 中央银行产生的途径 359
14.1.3 中央银行的类型 360
14.2 中央银行的性质和职能 361
14.2.1 中央银行的基本特征 361
14.2.2 中央银行的独立性 362
14.2.3 中央银行的职能 362
14.3 中央银行的资产负债业务 364
14.3.1 中央银行的负债业务 364
14.3.2 中央银行的资产业务 365
14.3.3 中央银行的中间业务 365
14.3.4 中央银行的资产负债表 366
14.3 货币政策的最终目标 366
14.3.1 物价稳定 367
14.3.2 充分就业 368
14.3.3 经济增长 368
14.3.4 国际收支平衡 369
14.3.5 货币政策最终目标之间的矛盾 369
14.4 货币政策中间目标 371
14.4.1 货币政策中间目标的选择标准 371
14.4.2 主要的中间目标 372
14.5 货币政策工具 374
14.5.1 一般性货币政策工具 374
14.5.2 选择性货币政策工具 379
14.5.3 其他货币政策工具 380
14.6 货币政策的传导机制 380
14.6.1 凯恩斯学派的货币政策传导机制理论 380
14.6.2 货币学派的货币政策传导机制理论 382
14.6.3 货币政策时滞 383
14.7 货币政策与财政政策 384
14.8 国际收支与货币政策 384
14.9 中国人民银行的货币政策 386
14.9.1 货币政策最终目标 386
14.9.2 货币政策中间目标 387
14.9.3 货币政策工具 388
14.9.4 货币政策的传导 392
14.9.5 货币政策的效应 392
14.9.6 货币政策与财政政策的配合 394
本章小结 394
复习思考题 395
第十五章 通货膨胀与通货紧缩 396
学习目标 396
重要术语 396
15.1 总供给与总需求 396
15.1.1 总供给曲线 397
15.1.2 总需求曲线 398
15.1.3 总需求与总供给模型 399
15.2 通货膨胀 400
15.2.1 通货膨胀的定义 400
15.2.2 通货膨胀的度量 402
15.2.3 通货膨胀的分类 404
15.2.4 通货膨胀的成因 405
15.2.5 通货膨胀对社会经济的影响 410
15.2.6 治理通货膨胀的对策 414
15.3 通货紧缩 418
15.3.1 通货紧缩的定义 418
15.3.2 通货紧缩的分类与成因 419
15.3.3 通货紧缩对社会经济的影响 421
15.3.4 治理通货紧缩的措施 423
本章小结 425
复习思考题 425
附录1 菲利普斯曲线 425
附录2 我国的通货膨胀 427
第五篇 金融创新与金融安全 434
第十六章 金融创新 434
学习目标 434
重要术语 434
16.1 金融创新概述 435
16.1.1 什么是金融创新 435
16.1.2 金融创新的理论观点 437
16.1.3 金融创新的背景与动因 439
16.2 金融创新的主要内容 443
16.2.1 金融制度的创新 443
16.2.2 金融业务的创新 444
16.2.3 金融工具的创新 448
16.3 金融创新的影响 449
16.3.1 金融创新的微观效应 449
16.3.2 金融创新的宏观效应 452
16.4 我国的金融创新 456
16.4.1 我国金融创新的内容 456
16.4.2 我国金融创新的特点 464
16.4.3 对我国金融创新的展望 466
本章小结 468
复习参考题 469
附录 金融工程的兴起 469
第十七章 金融抑制与金融深化 474
学习目标 474
重要术语 474
17.1 麦金农—肖金融深化理论的内容 474
17.1.1 金融抑制及其影响 475
17.1.2 麦金农—肖模型的核心内容 477
17.1.3 金融深化的政策主张和效应分析 483
17.2 对金融深化的批评及其修正与发展 486
17.2.1 对金融自由化理论的一些批评观点 486
17.2.2 金融自由化的次序 487
17.3 金融约束理论 490
17.3.1 金融约束理论的形成背景 490
17.3.2 金融约束理论的主要内容 491
17.3.3 金融约束论的政策主张 494
17.4 金融发展理论的新发展 496
17.3.1 经济增长对金融发展的作用 496
17.3.2 金融发展对经济增长的作用 497
17.5 中国的金融发展与经济增长 501
17.5.1 计划经济条件下的金融抑制 501
17.5.2 转轨经济条件下的金融发展 507
17.5.3 中国金融发展现阶段的道路选择——金融约束 508
本章小结 509
复习思考题 510
第十八章 金融风险与金融安全 511
学习目标 511
重要术语 511
18.1 金融风险概述 511
18.1.1 对风险的认识 512
18.1.2 金融风险概念 512
18.1.3 金融风险特征 513
18.1.4 金融风险分类 514
18.1.5 金融风险的一般理论 518
18.2 金融安全概述 526
18.2.1 对金融安全的认识 526
18.2.2 金融安全的分类 529
18.2.3 金融安全一般原理 530
18.3 中国金融风险与金融安全的影响因素 532
18.3.1 主要影响因素 533
18.3.2 防范金融风险，维护金融安全 537
本章小结 539
复习思考题 539
参考文献 540