第一章 传统的外汇交易 1
第一节 外汇市场交易概述 2
一、外汇与汇率 2
二、外汇市场的参与者 5
三、外汇交易原理 6
四、世界上的主要外汇交易市场 14
第二节 即期外汇交易 19
一、即期外汇交易的程序 19
二、即期外汇交易交叉汇率的计算 20
第三节 远期外汇交易 22
一、远期外汇交易的概念与特点 22
二、远期外汇交易的报价 23
三、远期外汇交易的目的 26
四、远期外汇交易的种类 28
五、远期外汇交易的实例 31
第四节 掉期交易 31
一、掉期交易的概念 31
二、掉期汇率的计算 31
三、掉期交易的种类 32
四、掉期交易的作用 34
五、掉期交易的实例 35
第五节 套汇与套利交易 36
一、套汇交易 36
二、套利交易 37
小结 38
练习题 39
第二章 互换交易 41
第一节 互换交易的产生与发展 42
一、互换交易产生的原因 42
二、互换交易的原理 43
三、互换市场的基本概况 45
第二节 背靠背贷款和平行贷款 49
一、背靠背贷款 49
二、平行贷款 51
第三节 货币互换 52
一、货币互换的概念与具体做法 53
二、货币互换的主要作用 53
三、货币互换的实例分析 55
第四节 利率互换 61
一、利率互换的基本特征及其与货币互换的区别 61
二、利率互换的作用 62
三、利率互换的基本类型 63
四、利率互换的实例分析 64
小结 68
练习题 69
第三章 金融期货 70
第一节 金融期货交易的原理 71
一、金融期货的含义及其发展 71
二、交易程序 71
三、金融期货交易的基本规则 75
第二节 金融期货市场的结构与功能 78
一、金融期货市场的类型 78
二、金融期货市场的结构 79
三、金融期货市场的功能 81
第三节 外汇期货交易 82
一、外汇期货概述 82
二、外汇期货合约 85
三、外汇期货交易的交易原理与相关案例 89
第四节 利率期货交易 98
一、利率期货交易概述 98
二、利率期货合约 99
三、利率期货交易的相关案例 106
第五节 股票价格指数期货 111
一、股票价格指数期货概述 111
二、股票价格指数期货合约 112
三、股票价格指数期货交易的原理与相关案例 115
小结 116
练习题 116
第四章 金融期权交易 118
第一节 期权交易概述 119
一、期权的概念与特点 119
二、期权交易历史 120
三、期权交易的作用 123
四、期权交易的基本原理 124
五、期权合约简介 128
第二节 外汇期权交易 131
一、外汇期权交易概述 131
二、外汇期权交易举例 133
第三节 利率期权交易 138
一、利率期权交易概述 138
二、常见利率期权交易的举例 140
三、其他利率期权形式 141
第四节 股票价格指数期权交易 142
一、股票价格指数期权交易概述 142
二、股票指数期权交易举例 143
小结 148
练习题 149
第五章 其他金融衍生工具 150
第一节 远期利率协议 151
一、远期利率协议概述 151
二、远期利率协议的特征与用途 152
三、远期利率协议的条款与术语 153
四、远期利率协议的定价与清算价值的计算 155
五、远期利率协议的应用 160
六、远期利率协议与其他利率衍生产品的比较 166
第二节 远期外汇交易综合协议 172
一、远期外汇交易综合协议的概念与特征 172
二、远期外汇交易综合协议的基本术语 172
三、远期外汇交易综合协议的定价与报价 173
四、远期交易综合协议的交割 174
五、远期外汇交易综合协议交易案例分析 176
第三节 票据发行便利 177
一、票据发行便利的概念 177
二、票据发行便利的特点 178
三、票据发行便利工具 179
四、票据发行便利市场的结构 180
五、票据发行便利市场的示例 181
六、票据发行便利的费用 181
七、票据发行便利的发行程序 182
八、票据发行便利的风险及其监管 182
小结 183
练习题 184
第六章 国际货币市场 185
第一节 国际货币市场概述 186
一、国际货币市场的含义 186
二、国际货币市场的特征 186
三、国际货币市场的作用 187
第二节 国际货币市场的工具 188
一、国库券 188
二、大额可转让定期存单 191
三、商业票据 195
四、银行同业拆借 198
五、银行承兑汇票 200
六、回购协议 202
第三节 欧洲货币市场 203
一、欧洲货币市场产生的原因 204
二、欧洲货币市场的特点 207
三、欧洲货币市场的参与者 208
四、欧洲货币市场的业务活动 209
五、欧洲货币市场的作用 210
六、对欧洲货币市场的监管 212
小结 215
练习题 216
第七章 国际信贷市场 217
第一节 国际信贷市场概述 218
一、国际信贷的概念与特点 218
二、国际信贷市场的起源与发展 219
三、国际信贷市场的分类 221
第二节 国际银行中的长期信贷 223
一、国际银行中长期信贷概述 223
二、国际银团贷款 231
第三节 国际金融机构贷款 239
一、国际货币基金组织贷款 239
二、世界银行集团贷款 243
三、区域性国际金融机构贷款 250
第四节 政府贷款 253
一、政府贷款的概念 253
二、政府贷款的性质与作用 253
第五节 其他形式的国际信贷 255
一、出口信贷 255
二、项目融资 257
小结 258
练习题 258
第八章 国际债券市场 259
第一节 国际债券市场概述 260
一、国际债券市场 260
二、国际债券市场的形成 261
三、国际债券市场的发展 262
四、国际债券市场发展的新特点 263
第二节 外国债券市场 266
一、外国债券市场的发展历程 266
二、外国债券的特点 266
三、外国债券的发行 267
四、世界几大主要外国债券市场 269
第三节 欧洲债券市场 273
一、欧洲债券市场的产生与发展 273
二、欧洲债券市场的特点 274
三、欧洲债券市场的主要中心——卢森堡 276
四、欧洲债券市场上的主要交易工具 276
五、欧洲债券发行市场 280
六、欧洲债券流通市场 284
小结 286
练习题 286
第九章 国际股票市场 287
第一节 国际股票市场概述 288
一、国际股票的含义 288
二、国际股票市场的含义 290
三、国际股票市场的产生与发展 290
第二节 国际股票发行市场 291
一、国际股票的发行方式 291
二、国际股票的发行程序 292
第三节 国际股票流通市场 295
一、国际股票流通市场的结构 296
二、国际股票流通市场的交易方式 298
第四节 世界上主要的股票市场 299
一、美国的股票市场 300
二、英国的股票市场 310
三、日本的股票市场 313
小结 316
练习题 316
第十章 国际金融风险管理 317
第一节 国际金融风险及其管理 318
一、国际金融风险概述 318
二、国际金融风险的管理程序 320
第二节 利率风险管理 322
一、利率风险概述 322
二、利率风险的衡量 325
三、利率风险的管理 330
第三节 信用风险管理 335
一、信用风险概述 335
二、信用风险分析的基本框架 335
三、信用风险的管理 337
第四节 汇率风险管理 342
一、汇率风险的含义与分类 342
二、汇率风险的成因分析 344
三、汇率风险的度量 345
四、汇率风险的管理 347
小结 351
练习题 351
参考文献 352