第1篇 财务管理基础 1
第1章 财务管理概述 1
1.1财务管理学的产生与发展 2
财务管理的产生与发展 2
企业的组织形式 3
财务管理的内容与特征 4
1.2财务管理的目标与职能 5
企业的财务活动与财务关系 5
企业财务管理目标的几种主要模式及其比较 7
财务管理的职能 12
1.3财务管理的原则和组织 13
财务管理的原则 13
财务管理的组织 15
1.4财务管理的环境 17
法律环境 18
经济环境 19
金融市场环境 20
公司治理与财务监控 26
本章小结 32
思考与练习题 33
第2章 资金的时间价值与风险分析 35
2.1资金的时间价值 36
资金时间价值的意义 36
现金流量 37
单利终值与现值的计算 37
复利终值与现值的计算 38
多期现金流量的终值和现值 40
年金终值和现值的计算 42
货币时间价值的其他问题 49
2.2风险与报酬 52
风险的概念与分类 53
单项资产的风险与报酬 55
投资组合的风险与报酬 60
资本资产定价模型 64
本章小结 67
思考与练习题 68
第3章 财务分析 70
3.1财务报表的阅读 71
财务报告的内容 71
财务报表阅读 72
财务分析的种类 81
3.2财务比率分析 82
偿债能力分析 84
盈利能力比率 90
资产管理比率分析 93
上市公司的市场比率分析 97
3.3趋势分析 100
多期比较分析 100
会计报表的结构百分比分析 102
3.4企业财务状况的综合分析 103
国有资本金效绩评价 103
杜邦分析体系 104
EVA评价 107
本章小结 110
思考与练习题 110
第2篇 投资管理 113
第4章 项目投资决策 113
4.1投资决策基础 114
投资的概念和投资的种类 114
现金流量与投资决策 116
4.2项目投资评价的基本方法 122
非贴现评价法 122
贴现评价法 124
4.3项目投资决策方法的比较 128
非贴现现金流量指标和贴 128
现现金流量指标的比较 128
各贴现现金流量指标的比较 129
4.4项目投资决策方法的运用 131
固定资产更新决策 131
资本限额决策 135
投资开发时机决策 136
投资期决策 139
项目寿命期不等的投资决策 140
4.5风险条件下的项目投资决策 142
风险调整贴现率法 142
肯定当量法 145
本章小结 147
思考与练习题 148
第5章 证券投资决策 152
5.1证券投资概述 153
证券及证券投资 153
证券投资的动机 156
证券的价值 156
5.2债券投资 157
债券估价 157
到期收益率 159
债券投资的风险 161
5.3股票投资 163
股票投资的基本概念 163
股票价值的计算 164
5.4证券投资的风险管理 168
证券投资组合 168
证券投资组合的风险报酬管理 169
证券组合投资类型 175
本章小结 176
思考与练习题 177
第6章 营运资本投资决策 181
6.1营运资本投资概述 182
营运资本的含义 182
营运资本的特征 182
营运资本的管理原则 183
营运资本政策 183
6.2现金与有价证券的管理 189
现金管理的目的与内容 189
最佳现金持有量的确定 191
现金的日常管理 196
有价证券管理 198
6.3应收账款的管理 200
应收账款的功能与成本 200
信用政策 201
应收账款日常管理 204
6.4存货管理 207
企业储备存货的动因 207
存货储备成本 207
存货的日常控制 209
本章小结 220
思考与练习题 221
第3篇 筹资管理 223
第7章 短期资本筹集 223
7.1筹资概述 224
筹资中使用的基本概念 224
企业筹集资金的动机 225
企业筹集资金的要求 225
企业筹资的模式 226
7.2短期资金的筹集方式 229
商业信用 229
银行信用 233
商业票据 239
本章小结 240
思考与练习题 240
第8章 权益资本筹资 242
8.1普通股票筹资 243
普通股的概念及种类 243
IPO与上市决策 245
普通股融资的评价 252
8.2优先股筹资 253
优先股的概念和种类 253
优先股融资的评价 254
8.3可转换债券与认股权证筹资 255
可转换债券 255
优先认股权 260
认股权证 262
本章小结 269
思考与练习题 270
第9章 债务资本筹资 271
9.1长期借款筹资 272
长期借款的概念 272
长期借款的种类 272
长期借款的偿还 272
长期借款的保护性条款 273
长期借款的评价 274
9.2公司债券 274
债券的种类 275
债券的基本要素 275
发行债券的资格与条件 276
发行债券的程序 277
债券的发行价格 278
可转换债券的转换价格和转换率 278
债券筹资的评价 279
9.3融资租赁 280
经营租赁和融资租赁 280
融资租赁的形式 280
融资租赁的基本程序 281
融资租赁租金的计算 282
融资租赁的决策 284
融资租赁的评价 285
本章小结 289
思考与练习题 289
第4篇 资本结构与股利决策 290
第10章 资本结构的优化选择 290
10.1资本成本及其计算 291
资本成本的概念 291
资本成本分析的意义 291
个别资本成本 292
综合资本成本 295
边际资本成本 296
10.2杠杆利益 299
经营风险和经营杠杆 299
财务风险和财务杠杆 301
经营杠杆和财务杠杆的综合作用 303
10.3资本结构的优化选择 304
资本结构的含义 304
每股盈余分析 304
最优资本结构 306
10.4资本结构理论 308
基本概念与公式 308
早期资本结构理论 310
现代资本结构理论：MM资本结构理论 312
现代资本结构理论：权衡模型 320
现代资本结构理论：排序理论 326
本章小结 328
思考与练习题 329
第11章 股利政策 330
11.1企业利润的构成及分配原则 331
利润的构成 331
利润分配的原则 333
税后利润的分配顺序 333
11.2股份公司的盈利分配 334
税后利润的分配程序 334
股利支付程序 335
11.3股利政策 336
股利政策的意义 336
影响股利政策的因素 336
股利的基本理论 337
常见的股利政策 339
11.4股票股利和股票分割 341
股票股利 341
配股 343
股票分割 345
股票回购 347
本章小结 354
思考与练习题 355
第5篇 财务管理专题 356
第12章 企业并购与清算 356
12.1企业并购 357
企业并购的动机与效应 357
并购的类型 358
企业并购价值评估 360
并购价格的支付 366
反并购策略 368
12.2企业收缩 372
企业收缩的实现形式 373
企业收缩的动因 373
12.3企业整顿与清算 375
财务失败 375
企业财务整顿 375
企业清算 376
企业破产制度 379
本章小结 384
思考与练习题 384
第13章 跨国公司财务管理 385
13.1跨国公司财务管理概述 386
跨国公司财务管理的特点 386
跨国公司财务管理的内容 388
13.2外汇风险管理 389
外汇风险的类型 389
外汇风险防范策略 391
13.3跨国公司的投资管理 395
13.4跨国公司的融资管理 399
跨国公司的资金来源 399
跨国公司的筹资方式 400
13.5跨国公司的营运资金管理 404
本章小结 411
思考与练习题 412
附录 系数表 413
参考文献 419