上篇 证券投资案例 3
第一章 发行与承销 3
第一节 证券发行制度与承销制度 3
第二节 股票发行 15
第三节 股票上市运作 19
案例1：深圳“八一零”事件——有限量发售新股认购抽签表 21
案例2：宝钢股份——集多项创新于一身的发行方案 24
案例3：国家开发银行1999年第十三期金融债券发行 27
第二章 公司治理 31
第一节 公司治理概述 31
第二节 公司治理机制与手段 36
第三节 当前我国上市公司治理存在的主要问题 40
案例1：ST猴王公司治理危机 43
案例2：宏智科技的“双董事会”与股东的权力争斗 46
案例3：兰州黄河企业集团案 51
第三章 信息披露 55
第一节 证券法上的信息及分类 55
第二节 信息披露的义务、方式和内容 57
第三节 信息披露的要求和事务管理 64
案例1：银广夏业绩神话 67
案例2：金蝶国际——香港创业板的信息披露 74
第四章 要约收购 77
第一节 协议收购与要约收购 77
第二节 要约收购应注意的问题 80
案例1：南钢联合要约收购南钢股份 86
案例2：精工钢构集团要约收购长江股份 89
第五章 买壳上市 93
第一节 买壳上市概述 93
第二节 买壳上市的动因、方法与实现模式 96
第三节 买壳上市的具体操作 99
案例1：恒通收购棱光 101
案例2：托普买壳川长征 106
第六章 股份回购 111
第一节 股份回购概述 111
第二节 国内外关于股份回购的对比分析 114
第三节 股份回购的技术操作要点 117
第四节 股份回购的法律分析 122
案例1：陆家嘴国有股回购 126
案例2：云天化股份回购 127
案例3：申能股份的股份回购 130
案例4：郑百文重组 132
第七章 操纵市场 139
第一节 操纵市场行为概述 139
第二节 操纵市场行为的具体形式 141
案例1：假苏三山收购案 151
案例2：亿安科技操纵案 154
第八章 管理层收购 159
第一节 管理层收购概述 159
第二节 管理层收购在我国的实践及其问题分析 164
第三节 规范与发展我国MBO的思路与对策 168
案例1：宇通客车MBO 175
案例2：TCL的渐进式MBO之路 178
第九章 境外上市 183
第一节 我国境内企业境外上市概述 183
第二节 境外上市的意义与影响 185
第三节 股票境外上市运作 189
案例1：深圳明华的境外间接上市 198
案例2：携程网境外上市 198
案例3：华能合并 203
下篇 资本运营案例 211
第十章 兼并与收购 211
第一节 兼并与收购概述 211
第二节 并购程序 217
第三节 并购的估值定价和收购对价 224
案例1：第一百货合并华联商厦 230
案例2：惠普成功合并康柏 233
第十一章 反兼并与反收购 241
第一节 反并购防御策略 241
第二节 反并购法律制度 249
案例1：ST金马反并购与鲁能发展重组 253
案例2：甲骨文敌意收购仁科 257
第十二章 剥离、分拆与分立 263
第一节 资产剥离 263
第二节 公司分拆 268
第三节 公司分立 273
案例1：赛格中康分立方案 279
案例2：南风化工的分立 281
案例3：同仁堂分拆香港上市 282
第十三章 跨国并购 293
第一节 跨国并购概述 293
第二节 跨国并购效应分析 297
第三节 我国企业跨国并购分析 303
案例1：海尔竞购美泰克 307
案例2：明基收购西门子手机业务 310
第十四章 资产重组 315
第一节 资产重组概述 315
第二节 资产重组的模式比较 320
第三节 资产重组的风险与防范 323
案例1：中远收购众城实业 326
案例2：成都联益欺诈重组案 329
第十五章 资产证券化 333
第一节 资产证券化概述 333
第二节 资产证券化的结构和运作流程 339
案例1：中远集团资产证券化 347
案例2：中集集团的贸易应收账款证券化 350
案例3：韩国资产管理公司不良资产国际证券化 352
第十六章 多元化经营 355
第一节 多元化经营概述 355
第二节 多元化经营的理论解释 360
第三节 多元化经营应注意的问题及对策 366
案例1：科利华收购阿城钢铁 372
案例2：巨人的陨落 376
第十七章 风险投资 379
第一节 风险投资的运行特点 379
第二节 风险投资的运行过程 384
案例1：数字设备公司 388
案例2：苹果电脑 389
第十八章 综合案例 395
案例1：复星系 395
案例2：德隆的金融帝国之梦 402
案例3：格林柯尔并购 412
案例4：希望系 419
附录一 中华人民共和国公司法 425
附录二 中华人民共和国证券法 455
参考文献 487