1引言 1
1.1 操作风险的危害、各国的重视与对其进行度量的意义 1
1.1.1 三类金融机构近年发生的操作风险大案 1
1.1.2 国内外对操作风险监管的重视 3
1.1.3 操作风险度量在风险管理中的重要意义 6
1.2 研究内容与技术路线 7
1.3 研究方法 9
1.4 贡献与创新 10
1.4.1 对三类金融机构操作风险本质的探讨 10
1.4.2 对损失分布法中小样本问题的修正 10
1.4.3 对POT模型中阈值确定问题的修正 11
1.4.4 用信度模型解决内、外部数据混合问题及预测单个金融机构次年的损失量 12
1.5 小结 13
2文献综述 14
2.1 操作风险概念性的文献综述 14
2.1.1 三类金融机构风险划分的文献综述 14
2.1.2 操作风险危害性的文献综述 15
2.1.3 操作风险界定和影响因素的文献综述 16
2.2 国内外金融机构操作风险度量现状的评述 17
2.3 定性度量方法概述 19
2.3.1 关键风险指标法 19
2.3.2 基于内部控制的自我评估法 20
2.3.3 流程分析法 20
2.3.4 情景分析法 21
2.3.5 绘制风险图法 22
2.4 定量度量方法概述 22
2.4.1 两大类度量模型评述 22
2.4.2 自上而下度量方法及评述 24
2.5 度量方法之数理统计法对损失数据要求的评述 27
2.6 度量方法之简单合并整个行业损失数据的文献回顾与评述 28
2.6.1 巴塞尔委员会提出的三类度量方法 29
2.6.2 损失分布法的文献回顾与评述 30
2.6.3 极值理论法的文献回顾与评述 33
2.6.4 其他模型的文献回顾 35
2.7 度量方法之将外部损失数据处理再合并的文献回顾与评述 37
2.7.1 简单合并内、外部损失数据存在问题的文献回顾与评述 37
2.7.2 外部数据调整合并入内部数据的方法的文献回顾与评述 38
2.7.3 用信度模型整合外部数据的文献回顾与评述 38
2.8 小结 39
3度量三类金融机构操作风险的理论铺垫 41
3.1 金融机构的风险概述 41
3.1.1 风险概述 41
3.1.2 商业银行面临的风险 42
3.1.3 投资公司面临的风险 44
3.1.4 保险公司面临的风险 45
3.2 对操作风险的重新界定 47
3.2.1 从损失计量的角度对三类金融机构操作风险的定义 47
3.2.2 对三类金融机构操作风险特点的归纳 49
3.2.3 从风险成因的角度对三类金融机构操作风险的分类 52
3.2.4 从业务条线的角度对三类金融机构操作风险的分类 55
3.3 对三类金融机构操作风险源的探讨 57
3.3.1 组织结构风险源 57
3.3.2 业务流程风险源 60
3.3.3 信息系统风险源 64
3.3.4 从业人员风险源 65
3.4 对三类金融机构操作风险本质特征的分析 69
3.4.1 我国商业银行操作风险暴露及特征分析 70
3.4.2 我国投资银行操作风险暴露及特征分析 74
3.4.3 我国保险公司操作风险暴露及特征分析 75
3.5 操作风险度量要求 76
3.5.1 操作风险度量的目标与基本原则 76
3.5.2 操作风险的度量基础 77
3.5.3 度量结果的复核与报告 77
3.6 小结 78
4小样本下基于损失分布法对操作风险的度量 79
4.1 《巴塞尔资本协议》提出的操作风险度量模型 79
4.1.1 基本指标法 79
4.1.2 标准法 80
4.1.3 高级计量法 81
4.2 损失分布法 84
4.2.1 损失分布法概述 84
4.2.2 本章模型的假定与说明 86
4.3 贝叶斯分析 88
4.3.1 贝叶斯方法概述 88
4.3.2 MCMC模拟 91
4.3.3 本章模型的贝叶斯推断 94
4.4 实证分析 96
4.4.1 选择损失强度与频率分布 96
4.4.2 确定先验分布中超参数 97
4.4.3 参数的后验估计 98
4.4.4 MCMC收敛性诊断 100
4.4.5 操作风险要求资本量的度量结果 104
4.5 小结 105
5以变点确定阈值的POT模型对操作风险的度量 106
5.1 极值理论与POT模型 106
5.1.1 极值理论 106
5.1.2 POT模型 110
5.1.3 基于POT模型计算操作风险的资本要求 111
5.2 POT模型阈值的确定 112
5.2.1 常见的阈值确定法 112
5.2.2 基于变点理论的阈值确定法 113
5.3 POT模型参数的估计 116
5.3.1 用MLE法估计参数 116
5.3.2 用ISE法估计参数 116
5.4 实证分析 117
5.4.1 阈值的确定 118
5.4.2 参数的估计 121
5.4.3 操作风险要求资本量的度量结果 123
5.5 小结 123
6基于MCMC模拟的信度模型对操作风险的度量 124
6.1 信度模型 124
6.1.1 信度模型的适用性 124
6.1.2 信度模型概述 125
6.1.3 Bühlmann-Straub模型 126
6.1.4 本章对Bühlmann-Straub模型的解读 128
6.1.5 基于Gibbs抽样的MCMC模拟 129
6.2 本章模型的构建 130
6.2.1 损失次数的模型构建 130
6.2.2 损失金额模型的构建 131
6.3 实证分析 131
6.3.1 损失事件发生次数的校正 132
6.3.2 次年损失金额的度量 135
6.4 小结 148
7研究结论、主要观点、政策建议及未来方向 149
7.1 研究结论 149
7.2 主要观点 152
7.3 政策建议 154
7.4 未来研究方向 155
参考文献 157
附录 169
后记 213