第一章 交易工具 1
统计学基础 1
回归分析：基本原理 4
回归分析：拟合优度 9
主成分分析 12
时间尺度 13
回溯测试策略 13
小结 14
第二章 债券 15
债券的基本知识 15
固定收益产品的内含风险 17
利率风险 18
信用风险 19
通胀风险 19
融资风险与流动性风险 20
税收风险 20
监管风险 21
折现 21
债券定价 23
收益曲线 26
久期 28
凸性 30
回购市场 34
买卖差价 37
计算债券损益 37
持有价值 38
远期利率 39
下调风险 42
曲线与价差 44
蝴蝶套利模型 46
小结 47
第三章 固定收益市场 49
美联储 51
国债 55
本息分离债券 58
通胀保值债券 59
抵押贷款 60
机构债务 64
企业债券 66
市政债券 68
小结 71
第四章 利率期货 72
期货交易的基本特征 72
欧洲美元期货 75
凸度偏移 78
基于欧洲美元期货创建长期资产 79
国债期货 80
联邦基金期货 85
期货的仓位数据 88
小结 89
第五章 利率掉期 90
基本原理 90
久期和凸性 93
掉期的使用 94
交易对手风险 96
其他种类的互换 97
联邦资金基差掉期 99
3月期／6月期或1月期／3月期基差掉期 100
交叉货币基差掉期 100
固定到期日基差掉期 101
SIFMA/LIBOR比率掉期和SIFMA掉期 101
通胀掉期 104
小结 105
第六章 理解利率的动因 106
借款的供给和需求 106
固定收益产品供需的组成部分 119
国债供给 120
固定收益产品供给的其他来源 124
固定收益产品的需求 126
外国投资者持有比例 126
美联储 129
共同基金 130
银行类金融机构 131
养老基金 132
家庭投资者 133
短期收益的动因 134
经济数据和美联储大事件 135
安全投资转移 142
债券拍卖 143
抵押贷款对冲资金流动 144
奇异对冲资金流动 146
季候性 146
小结 147
第七章 账面价值和相对价值交易 148
账面价值交易 148
账面价值交易的设立和估值 150
账面价值交易的陷阱 153
有效账面价值指向性交易 156
相对价值交易 157
建立相对价值交易 159
国债的相对价值和面值曲线 165
其他国债相对价值交易 166
小结 167
第八章 利率产品的套期保值风险 169
对冲的原理 169
对冲工具的选择 174
互换对冲 181
掉期对冲 183
欧洲美元期货对冲 184
国债期货对冲 184
收益率Betas 185
凸性对冲 188
小结 192
第九章 掉期息差交易 193
掉期息差如何运作 193
息差交易的动因 197
掉期息差与收益率的关系 206
期货资产互换 207
利差曲线交易 208
小结 211
第十章 利率期权和交易波动性 212
期权定价及基本特征 213
利率市场的调整 218
报价波动率 220
期权头寸的风险测度 221
Delta 221
Gamma 223
Theta 226
Vega 228
Rho 230
买卖权平价关系 230
隐含波动率和实际波动率 232
偏度 233
德尔塔对冲 233
利率期权 239
内嵌式期权和对冲 243
更多奇异期权结构 245
百慕大互换掉期 245
范围积息结构性存款 246
收益曲线利差期权 246
远期合约的波动性 247
波动性交易 247
利率偏度 253
波动率价差交易 254
利率上限和掉期期权 257
小结 258
第十一章 国债期货基差和滚动合约 259
期货交割期权 259
交割期权价值的计算 266
期权调整久期和实证久期 268
国债期货滚动合约 270
小结 274
第十二章 条件性交易 275
条件性曲线交易 275
条件性价差交易 280
小结 283
关于作者 285
关于网络资源 286