利率市场 有关固定收益的实用方法PDF电子书下载

第一章 交易工具 1

统计学基础 1

回归分析：基本原理 4

回归分析：拟合优度 9

主成分分析 12

时间尺度 13

回溯测试策略 13

小结 14

第二章 债券 15

债券的基本知识 15

固定收益产品的内含风险 17

利率风险 18

信用风险 19

通胀风险 19

融资风险与流动性风险 20

税收风险 20

监管风险 21

折现 21

债券定价 23

收益曲线 26

久期 28

凸性 30

回购市场 34

买卖差价 37

计算债券损益 37

持有价值 38

远期利率 39

下调风险 42

曲线与价差 44

蝴蝶套利模型 46

小结 47

第三章 固定收益市场 49

美联储 51

国债 55

本息分离债券 58

通胀保值债券 59

抵押贷款 60

机构债务 64

企业债券 66

市政债券 68

小结 71

第四章 利率期货 72

期货交易的基本特征 72

欧洲美元期货 75

凸度偏移 78

基于欧洲美元期货创建长期资产 79

国债期货 80

联邦基金期货 85

期货的仓位数据 88

小结 89

第五章 利率掉期 90

基本原理 90

久期和凸性 93

掉期的使用 94

交易对手风险 96

其他种类的互换 97

联邦资金基差掉期 99

3月期／6月期或1月期／3月期基差掉期 100

交叉货币基差掉期 100

固定到期日基差掉期 101

SIFMA/LIBOR比率掉期和SIFMA掉期 101

通胀掉期 104

小结 105

第六章 理解利率的动因 106

借款的供给和需求 106

固定收益产品供需的组成部分 119

国债供给 120

固定收益产品供给的其他来源 124

固定收益产品的需求 126

外国投资者持有比例 126

美联储 129

共同基金 130

银行类金融机构 131

养老基金 132

家庭投资者 133

短期收益的动因 134

经济数据和美联储大事件 135

安全投资转移 142

债券拍卖 143

抵押贷款对冲资金流动 144

奇异对冲资金流动 146

季候性 146

小结 147

第七章 账面价值和相对价值交易 148

账面价值交易 148

账面价值交易的设立和估值 150

账面价值交易的陷阱 153

有效账面价值指向性交易 156

相对价值交易 157

建立相对价值交易 159

国债的相对价值和面值曲线 165

其他国债相对价值交易 166

小结 167

第八章 利率产品的套期保值风险 169

对冲的原理 169

对冲工具的选择 174

互换对冲 181

掉期对冲 183

欧洲美元期货对冲 184

国债期货对冲 184

收益率Betas 185

凸性对冲 188

小结 192

第九章 掉期息差交易 193

掉期息差如何运作 193

息差交易的动因 197

掉期息差与收益率的关系 206

期货资产互换 207

利差曲线交易 208

小结 211

第十章 利率期权和交易波动性 212

期权定价及基本特征 213

利率市场的调整 218

报价波动率 220

期权头寸的风险测度 221

Delta 221

Gamma 223

Theta 226

Vega 228

Rho 230

买卖权平价关系 230

隐含波动率和实际波动率 232

偏度 233

德尔塔对冲 233

利率期权 239

内嵌式期权和对冲 243

更多奇异期权结构 245

百慕大互换掉期 245

范围积息结构性存款 246

收益曲线利差期权 246

远期合约的波动性 247

波动性交易 247

利率偏度 253

波动率价差交易 254

利率上限和掉期期权 257

小结 258

第十一章 国债期货基差和滚动合约 259

期货交割期权 259

交割期权价值的计算 266

期权调整久期和实证久期 268

国债期货滚动合约 270

小结 274

第十二章 条件性交易 275

条件性曲线交易 275

条件性价差交易 280

小结 283

关于作者 285

关于网络资源 286