第1章 绪论 1
1.1证券投资概述 1
证券和证券投资的概念 1
证券投资的分类 2
证券投资与证券投机 3
1.2证券投资工具 4
股票 4
债券 9
证券投资基金 14
金融衍生工具 15
1.3证券投资过程 18
确定投资目标 18
进行投资分析 19
构建投资组合 20
修正投资组合 20
评价投资绩效 21
复习与思考 21
第2章 证券市场 23
2.1证券市场概述 23
证券市场的定义及特点 23
证券市场的分类 24
证券市场的参与者 25
证券市场的功能 26
2.2证券发行市场 28
证券发行的目的 28
证券发行的程序 31
证券发行的方式 32
证券发行价格的确定 34
2.3证券交易市场 36
证券交易市场结构 36
证券交易方式 40
证券交易程序 42
复习与思考 43
第3章 资产组合理论 45
3.1证券投资收益 45
证券投资收益的概念 45
影响证券投资收益的因素 45
证券投资收益的衡量 47
3.2证券投资风险 50
证券投资风险的概念和性质 50
证券投资风险的类型 50
证券投资风险的衡量 53
3.3资产组合的收益和风险 56
资产组合的收益 56
资产组合的风险 56
资产组合中的资产数目对风险的影响 60
3.4资产组合的效率边界 61
仅有风险资产时的效率边界 61
有无风险资产时的效率边界 64
效率边界与投资者的投资选择 66
3.5资产组合的风险分散化效应 67
复习与思考 69
第4章 资本资产定价理论 71
4.1有效市场 71
有效市场成立的前提条件 71
有效市场的三种形式 72
4.2资本资产定价模型 73
假设条件 73
资本市场线 74
证券市场线 76
对传统CAPM模型的评价和改进 79
4.3因素模型与套利定价模型 82
因素模型 82
单因素套利定价模型 85
两因素套利定价模型 87
多因素套利定价模型 87
4.4套利定价模型和资本资产定价模型的比较 88
复习与思考 89
第5章 债券价值分析 91
5.1债券的收益与风险 91
债券的收益率计算 91
债券的久期与风险计算 92
收益率曲线与利率期限结构理论 93
5.2债券的评级 96
债券信用评级机构 96
债券信用等级标准 97
5.3债券的价值评估 98
债券的基本价值分析 98
债券的定价原理 101
5.4债券的投资策略 101
债券投资的积极策略 101
债券投资的消极策略 103
复习与思考 105
第6章 股票价值分析 107
6.1股票价值的影响因素 107
影响股票价值的基本因素 107
影响股票价值的其他因素 108
6.2红利贴现模型 110
基本的股利贴现模型 110
几种特殊的股利贴现模型 112
6.3市盈率估价法 119
简单估计法 120
回归分析法 122
市盈率方法的缺陷 123
复习与思考 124
第7章 证券投资的宏观分析 125
7.1宏观经济分析概述 125
宏观经济分析的意义 125
宏观经济分析的方法 126
7.2宏观经济环境分析 128
影响证券市场的宏观经济环境因素 128
宏观经济环境的经济指标分析 132
7.3企业经营环境分析 137
企业外部经营环境分析 137
公司内部经营环境分析 141
复习与思考 144
第8章 企业财务报表分析 145
8.1基本财务分析 145
财务报表简介 145
财务报表分析的基本方法 148
8.2财务状况趋势分析 150
8.3财务比率分析 151
偿债能力分析 151
资本结构分析 155
营运能力分析 156
赢利能力分析 158
投资收益分析 159
8.4财务状况综合分析 163
杜邦财务分析方法 163
市盈率和市场价值／账面价值比率 164
复习与思考 166
第9章 证券投资技术分析理论与方法 167
9.1技术分析概述 167
技术分析的含义 167
技术分析的理论依据 168
技术分析的工具 168
9.2道氏理论 169
道氏理论的基本原则 170
道氏理论的主要内容 170
道氏理论的实际应用 174
道氏理论的评价 176
9.3 K线图分析 177
K线的起源与含义 177
K线图的画法 178
单根K线的基本研判方法 179
两根K线组合及研判方法 182
多根K线组合及研判方法 184
K线组合应用时应注意的问题 190
9.4切线分析 190
趋势线 190
轨道线 192
支撑线和压力线 193
扇形原理、速度线和甘氏线 196
黄金分割线和百分比线 198
应用切线理论应注意的问题 200
9.5形态分析 200
反转形态 201
整理形态 207
应用形态分析应该注意的问题 210
9.6波浪理论 211
波浪理论的基础理论 211
波浪理论的主要内容 212
波浪理论的应用及不足 216
复习与思考 217
第10章 证券投资指标分析 219
10.1市场趋势指标 220
移动平均线 220
移动平均线信道 223
保历加信道 224
10.2市场动量指标 225
威廉指标 225
相对强弱指标 226
随机指标 228
动向指标 230
乖离率指标和摆动量指标 232
动量指标和变动率指标 234
平滑异同移动平均指标 235
10.3成交量指标 237
成交量动量指标和成交量变动率指标 237
成交量摆动指标 238
上涨／下跌成交量指标 239
阿姆斯指标 239
成交量平衡指标 240
10.4大势型指标 241
腾落指标 241
涨跌比指标 243
超买超卖指标 243
10.5人气指标 244
心理线指标 245
人气指标、意愿指标、中间指标 245
复习与思考 247
第11章 证券投资行为分析 249
11.1投资行为分析 249
行为金融的含义 249
行为金融学的主要理论 250
行为金融的意义及局限性 254
11.2投资者心理分析 255
心理偏差的形成过程 256
心理偏差及其在市场中的行为表现 257
投资者心态模型 263
11.3投资者的投资策略与投资技巧 270
反转投资策略 270
动量交易策略 270
成本平均策略和时间分散化策略 271
小公司投资策略 271
逆向投资策略 271
避免自身的认知偏差和决策失误 271
复习与思考 272
第12章 证券衍生产品与风险管理 273
12.1股票期权与股价指数期权 273
股票期权和股价指数期权的定义 273
股票期权和股价指数期权的分类 274
股票期权与股价指数期权的功能 275
股票期权合约设计 276
股价指数期权合约设计 279
股票期权与股价指数期权的定价 281
股票期权和股价指数期权的应用 288
12.2股票期货与股价指数期货 290
股票期货与股价指数期货的定义 290
金融期货合约的基本要素 291
金融期货的功能 292
期货与期权的比较 294
股票期货与股价指数期货的定价 296
股票期货与股指期货的套期保值 298
股指期货的套利策略 300
12.3认股权证 302
认股权证的定义 302
认股权证的基本要素 302
认股权证的分类 303
备兑权证与股票期权的比较 304
权证投资价值的评估 306
权证的运用策略 309
12.4可转换债券 313
可转换债券的定义 313
可转换债券的基本要素 313
可转换债券的定价 315
可转换债券的优势和基本投资策略 316
复习与思考 317
第13章 证券投资基金 319
13.1证券投资基金概述 319
证券投资基金的含义和构成要素 319
证券投资基金的主要特征 321
证券投资基金的优越性 321
证券投资基金的局限性 322
证券投资基金与股票、债券的比较 323
13.2证券投资基金的种类 324
公司型基金与契约型基金 324
开放型基金和封闭型投资基金 325
国债基金、股票基金、货币市场基金和指数基金 327
成长型基金、收入型基金和平衡型基金 328
衍生证券投资基金及其他基金 329
13.3证券投资基金的投资策略 330
积极投资策略 330
消极投资策略 331
复习与思考 332
参考文献 333