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第1章 绪论 1

1.1证券投资概述 1

证券和证券投资的概念 1

证券投资的分类 2

证券投资与证券投机 3

1.2证券投资工具 4

股票 4

债券 9

证券投资基金 14

金融衍生工具 15

1.3证券投资过程 18

确定投资目标 18

进行投资分析 19

构建投资组合 20

修正投资组合 20

评价投资绩效 21

复习与思考 21

第2章 证券市场 23

2.1证券市场概述 23

证券市场的定义及特点 23

证券市场的分类 24

证券市场的参与者 25

证券市场的功能 26

2.2证券发行市场 28

证券发行的目的 28

证券发行的程序 31

证券发行的方式 32

证券发行价格的确定 34

2.3证券交易市场 36

证券交易市场结构 36

证券交易方式 40

证券交易程序 42

复习与思考 43

第3章 资产组合理论 45

3.1证券投资收益 45

证券投资收益的概念 45

影响证券投资收益的因素 45

证券投资收益的衡量 47

3.2证券投资风险 50

证券投资风险的概念和性质 50

证券投资风险的类型 50

证券投资风险的衡量 53

3.3资产组合的收益和风险 56

资产组合的收益 56

资产组合的风险 56

资产组合中的资产数目对风险的影响 60

3.4资产组合的效率边界 61

仅有风险资产时的效率边界 61

有无风险资产时的效率边界 64

效率边界与投资者的投资选择 66

3.5资产组合的风险分散化效应 67

复习与思考 69

第4章 资本资产定价理论 71

4.1有效市场 71

有效市场成立的前提条件 71

有效市场的三种形式 72

4.2资本资产定价模型 73

假设条件 73

资本市场线 74

证券市场线 76

对传统CAPM模型的评价和改进 79

4.3因素模型与套利定价模型 82

因素模型 82

单因素套利定价模型 85

两因素套利定价模型 87

多因素套利定价模型 87

4.4套利定价模型和资本资产定价模型的比较 88

复习与思考 89

第5章 债券价值分析 91

5.1债券的收益与风险 91

债券的收益率计算 91

债券的久期与风险计算 92

收益率曲线与利率期限结构理论 93

5.2债券的评级 96

债券信用评级机构 96

债券信用等级标准 97

5.3债券的价值评估 98

债券的基本价值分析 98

债券的定价原理 101

5.4债券的投资策略 101

债券投资的积极策略 101

债券投资的消极策略 103

复习与思考 105

第6章 股票价值分析 107

6.1股票价值的影响因素 107

影响股票价值的基本因素 107

影响股票价值的其他因素 108

6.2红利贴现模型 110

基本的股利贴现模型 110

几种特殊的股利贴现模型 112

6.3市盈率估价法 119

简单估计法 120

回归分析法 122

市盈率方法的缺陷 123

复习与思考 124

第7章 证券投资的宏观分析 125

7.1宏观经济分析概述 125

宏观经济分析的意义 125

宏观经济分析的方法 126

7.2宏观经济环境分析 128

影响证券市场的宏观经济环境因素 128

宏观经济环境的经济指标分析 132

7.3企业经营环境分析 137

企业外部经营环境分析 137

公司内部经营环境分析 141

复习与思考 144

第8章 企业财务报表分析 145

8.1基本财务分析 145

财务报表简介 145

财务报表分析的基本方法 148

8.2财务状况趋势分析 150

8.3财务比率分析 151

偿债能力分析 151

资本结构分析 155

营运能力分析 156

赢利能力分析 158

投资收益分析 159

8.4财务状况综合分析 163

杜邦财务分析方法 163

市盈率和市场价值／账面价值比率 164

复习与思考 166

第9章 证券投资技术分析理论与方法 167

9.1技术分析概述 167

技术分析的含义 167

技术分析的理论依据 168

技术分析的工具 168

9.2道氏理论 169

道氏理论的基本原则 170

道氏理论的主要内容 170

道氏理论的实际应用 174

道氏理论的评价 176

9.3 K线图分析 177

K线的起源与含义 177

K线图的画法 178

单根K线的基本研判方法 179

两根K线组合及研判方法 182

多根K线组合及研判方法 184

K线组合应用时应注意的问题 190

9.4切线分析 190

趋势线 190

轨道线 192

支撑线和压力线 193

扇形原理、速度线和甘氏线 196

黄金分割线和百分比线 198

应用切线理论应注意的问题 200

9.5形态分析 200

反转形态 201

整理形态 207

应用形态分析应该注意的问题 210

9.6波浪理论 211

波浪理论的基础理论 211

波浪理论的主要内容 212

波浪理论的应用及不足 216

复习与思考 217

第10章 证券投资指标分析 219

10.1市场趋势指标 220

移动平均线 220

移动平均线信道 223

保历加信道 224

10.2市场动量指标 225

威廉指标 225

相对强弱指标 226

随机指标 228

动向指标 230

乖离率指标和摆动量指标 232

动量指标和变动率指标 234

平滑异同移动平均指标 235

10.3成交量指标 237

成交量动量指标和成交量变动率指标 237

成交量摆动指标 238

上涨／下跌成交量指标 239

阿姆斯指标 239

成交量平衡指标 240

10.4大势型指标 241

腾落指标 241

涨跌比指标 243

超买超卖指标 243

10.5人气指标 244

心理线指标 245

人气指标、意愿指标、中间指标 245

复习与思考 247

第11章 证券投资行为分析 249

11.1投资行为分析 249

行为金融的含义 249

行为金融学的主要理论 250

行为金融的意义及局限性 254

11.2投资者心理分析 255

心理偏差的形成过程 256

心理偏差及其在市场中的行为表现 257

投资者心态模型 263

11.3投资者的投资策略与投资技巧 270

反转投资策略 270

动量交易策略 270

成本平均策略和时间分散化策略 271

小公司投资策略 271

逆向投资策略 271

避免自身的认知偏差和决策失误 271

复习与思考 272

第12章 证券衍生产品与风险管理 273

12.1股票期权与股价指数期权 273

股票期权和股价指数期权的定义 273

股票期权和股价指数期权的分类 274

股票期权与股价指数期权的功能 275

股票期权合约设计 276

股价指数期权合约设计 279

股票期权与股价指数期权的定价 281

股票期权和股价指数期权的应用 288

12.2股票期货与股价指数期货 290

股票期货与股价指数期货的定义 290

金融期货合约的基本要素 291

金融期货的功能 292

期货与期权的比较 294

股票期货与股价指数期货的定价 296

股票期货与股指期货的套期保值 298

股指期货的套利策略 300

12.3认股权证 302

认股权证的定义 302

认股权证的基本要素 302

认股权证的分类 303

备兑权证与股票期权的比较 304

权证投资价值的评估 306

权证的运用策略 309

12.4可转换债券 313

可转换债券的定义 313

可转换债券的基本要素 313

可转换债券的定价 315

可转换债券的优势和基本投资策略 316

复习与思考 317

第13章 证券投资基金 319

13.1证券投资基金概述 319

证券投资基金的含义和构成要素 319

证券投资基金的主要特征 321

证券投资基金的优越性 321

证券投资基金的局限性 322

证券投资基金与股票、债券的比较 323

13.2证券投资基金的种类 324

公司型基金与契约型基金 324

开放型基金和封闭型投资基金 325

国债基金、股票基金、货币市场基金和指数基金 327

成长型基金、收入型基金和平衡型基金 328

衍生证券投资基金及其他基金 329

13.3证券投资基金的投资策略 330

积极投资策略 330

消极投资策略 331

复习与思考 332

参考文献 333