第1章 台湾认购权证对标的股票之影响 1
第一节 台湾认购权证市场简介 1
第二节 认购权证发行对标的股票价格之影响 2
第三节 认购权证上市时标的股票价格波动性之影响 9
第四节 认购权证上市对标的股票成交量之影响 16
第五节 结论 17
参考文献 20
第2章 大华01认购权证 21
第一节 认购权证基本资料 21
第二节 标的证券除权与现金增资时股价之调整 22
第三节 大华01认购权证发行价格之估计 22
第四节 发行券商避险策略规划 26
第五节 模拟动态避险 28
第六节 结论 33
第3章 大华02认购权证 35
第一节 认购权证基本资料 35
第二节 理论价格之计算 36
第三节 Delta避险 41
第四节 结论 45
第4章 大华03认购权证 47
第一节 认购权证基本资料 47
第二节 定价 48
第三节 避险 52
第5章 宝来03认购权证 55
第一节 认购权证基本资料 55
第二节 参数估计 56
第三节 除权除息事件之处理 57
第四节 发行日认购权证发行价格与预估价格的比较 61
第五节 理论价格与实际价格的比较 61
第六节 避险策略 63
第6章 京华01认购权证 69
第一节 认购权证基本资料 69
第二节 定价 70
第三节 避险 72
第四节 结论 78
第7章 金鼎01认购权证 79
第一节 认购权证基本资料 79
第二节 定价 80
第三节 避险 83
第8章 群益01认购权证 89
第一节 认购权证基本资料 89
第二节 理论价格之计算 90
第三节 避险策略 92
第四节 Delta避险成本的考量 95
第9章 台证01认购权证 99
第一节 认购权证基本资料 99
第二节 参数估计 101
第三节 认购权证之评价 103
第四节 避险比率与避险成本 106
第10章 宝来04认购权证 109
第一节 认购权证基本资料 109
第二节 股价调整及参数估计 110
第三节 实来04认购权证发行价格之估计 111
第四节 发行券商避险策略规划 112
第11章 大信01认购权证 119
第一节 认购权证基本资料 119
第二节 实证研究 119
第三节 发行券商如何避险 126
第四节 模型分析 129
第五节 结论 132
参考文献 134
第12章 元大01认购权证 137
第一节 认购权证基本资料 137
第二节 评价模式 138
第三节 资料分析 139
第四节 风险冲销策略 142
第五节 结论 143
第13章 宝来05认购权证 145
第一节 认购权证基本资料 145
第二节 选择权的定价 146
第三节 动态避险 150
第四节 汇总说明 153
第14章 元富01认购权证 155
第一节 认购权证基本资料 155
第二节 研究方法与过程 156
本章附录 162
第15章 大信02认购权证 167
第一节 认购权证基本资料 168
第二节 定价 168
第三节 避险 170
第四节 结论 178
参考文献 179
第16章 宝来01认购权证 181
第一节 认购权证基本资料 181
第二节 定价 182
第三节 避险 186
第四节 结论 192
第17章 宝来02认购权证 193
第一节 认购权证基本资料 194
第二节 定价 194
第三节 避险 197
第四节 隐含波动率与历史波动率的比较 201
第18章 中信01认购权证 203
第一节 认购权证基本资料 203
第二节 中信01认购权证发行价格之估计 204
第三节 动态避险 207
第19章 建弘01认购权证 213
第一节 认购权证基本资料 213
第二节 定价 214
第三节 避险 217
第四节 结语 219
第20章 整体认购权证之价格分析 221
第一节 理论权证价格与实际价格之误差统计 221
第二节 影响价格误差的因素 223
第三节 认购权证市场之改进建议 226
第四节 结论 232
附录 认购权证发行条件统计表 235