1 投资银行概论 1
1.1投资银行的定义 2
1.2投资银行的业务范围 4
1.3投资银行的发展沿革 12
1.4投资银行的展望 16
1.5全书导览 18
2 电子金融 29
2.1电子金融之定义与特性 30
2.2电子银行 31
2.3线上投资银行 45
2.4网路投资理财 61
2.5结论 67
PART Ⅰ 资金募集篇 69
3 国内承销业务 71
3.1承销商的角色和功能 72
3.2承销业务与承销方式 75
3.3承销作业程序 89
3.4二类股制度简介 97
3.5结论：承销业未来的趋势 103
4 国际承销业务 107
4.1我国承销制度与国际承销制度之比较 108
4.2 ADR与GDR之发行与承销 116
4.3亚洲企业ADR与GDR发行承销市场现况 121
4.4海外债券及海外可转换公司债 124
4.5 NASDAQ上市 126
4.6国内企业赴海外发行有价证券之申请程序 130
4.7结论 133
附录A 中国大陆与香港之承销制度 134
5 私募业务 139
5.1私募市场的发展 140
5.2投资银行的角色 142
5.3私下募集的优劣 144
5.4私募备忘录 147
5.5私下募集的种类 148
5.6结论 151
附录A 国内公司债私募发行规定暨作业流程 152
6 创投事业与投资评估 157
6.1创业投资的基本介绍 158
6.2创业投资的经营型态 161
6.3创业投资的流程 165
6.4如何撰写投资计画评估报告 170
6.5创业投资案源分析 176
6.6我国创投的未来发展 178
6.7结论 182
PART Ⅱ 财务顾问篇 183
7 企业评价 185
7.1现金流量折现模式 186
7.2企业价值之关键决定因素 190
7.3多角化企业之评价 194
7.4网路公司之评价 199
7.5结论 204
8 购并业务 205
8.1购并之基本概念 206
8.2购并之成本与利益 214
8.3购并之五大步骤 216
8.4投资银行在购并过程中所扮演之角色 221
8.5投资银行担任购并财务顾问之商机 224
8.6银行购并 226
8.7购并之抗拒 232
8.8结论 235
9 融资收购 237
9.1融资收购之背景 238
9.2融资收购之类型 239
9.3投资银行在LBO里的角色 241
9.4融资收购之重要机制：过渡性贷款 243
9.5融资收购之资金来源 244
9.6融资收购在我国之可行性 248
9.7结论 249
附录A 融资收购个案研讨：Napan集团 250
10 专案融资规划 253
10.1专案融资之定义与特性 254
10.2财务顾问在专案融资里的角色 257
10.3 BOT模式 280
10.4结论 288
11 民营化业务 291
11.1公营事业民营化之意义、目的与方式 292
11.2公营事业民营化之评选标准 294
11.3公营事业民营化之规划 297
11.4国外民营化概况与其他释股方式 304
11.5结论 308
附录A 公营事业民营化进度 309
附录B 公营事业移转民营条例施行细则（88年6月30日版） 312
PART Ⅲ 资产管理篇 319
12 资产管理概论 321
12.1资产管理的意义 322
12.2世界主要国家资产管理业务之发展 323
12.3我国资产管理业务之发展 328
12.4资产管理机构之投资决策流程 333
12.5资产管理与共同基金 335
12.6全权委托投资业务 341
12.7结论 344
13 资产管理技术（一）：投资分析 345
13.1总体经济与股票市场 346
13.2产业定义及分类 354
13.3产业分析 357
13.4竞争分析 363
13.5政府政策与结构性改变 365
13.6公司分析 367
13.7新经济冲击：量与质的评价 369
13.8基本分析研究报告之撰写 374
13.9结论 376
14 资产管理技术（二）：套利操作 377
第一部分 无风险套利 378
14.1无风险套利之意义 378
14.2无风险套利操作之类型 379
14.3无风险套利操作之应用—以台股股价指数期货为例 381
14.4无风险套利操作之应用—以可转换公司债为例 384
第二部分 风险套利 386
14.5风险套利之意义 386
14.6风险套利之种类 388
14.7风险套利机会之分析重点 390
14.8分析风险套利之成功机率 392
14.9风险套利之市场概况 393
14.10结论 393
15 避险基金操作技术 395
15.1正视长期投资风险 396
15.2避险基金与—般基金之差异 398
15.3避险基金之操作—全球经济分析 400
15.4避险基金之操作—投资组合风险管理技巧 401
15.5避险基金之操作—资产配置及技术面工具 403
15.6避险基金之操作—利用债券避险 404
15.7避险基金之操作—建立股票空头部位避险 405
15.8避险基金之操作—利用市场波动交易 406
15.9避险基金之操作—殖利率套利 407
15.10避险基金市场之组成分子 409
15.11避险基金之现况与展望 410
15.12结论 413
附录A 长期资本公司（LTCM）事件始末与启示 414
PART Ⅳ 财务工程与风险管理篇 419
16 金融商品设计：以交换为例 421
16.1新金融商品的基本原理 422
16.2利率交换的设计过程 424
16.3资产交换与负债交换的设计过程 431
16.4非标准型利率交换的设计过程 439
16.5结论 457
17 风险管理技术（一）：利率风险 459
17.1利率期货 460
17.2远期利率契约 473
17.3利率交换 477
17.4利率选择权 493
17.5结论 504
18 风险管理技术（二）：汇率风险 505
18.1外汇期货 506
18.2外汇选择权 510
18.3外汇金融工具应用实例 518
18.4货币交换 527
18.5结论 536
19 风险管理技术（三）：权益风险 537
19.1投资组合保险 538
19.2指数期货 540
19.3股价指数选择权 555
19.4结论 571
20 衍生性商品评价技术 573
20.1选择权的评价 574
20.2期货商品评价 590
20.3利率交换评价 599
20.4股权交换评价 605
20.5风险值：观念与应用 608
21 金融资产证券化 619
21.1不动产抵押债权证券化：GNMA保证之转手证券 620
21.2不动产抵押债权证券化政府机构发行之PC及MBS 622
21.3提前偿还风险及评价 626
21.4衍生性转手证券 629
21.5其他金融资产证券化：资产担保证券 634
21.6资产担保证券市场的要角汽车贷款债权担保证券及信用卡应收款担保证券 637
21.7亚洲国家金融资产证券化发展现况 641
21.8我国资产管理公司之催生 647
21.9结论 650
22 我国新金融商品的发展 653
22.1债券商品创新的价值 654
22.2多空浮动利率债券 656
22.3利率上下限债券 659
22.4债券分割 660
22.5阶梯式付息债券 662
22.6国内企业债券创新的目标 663
22.7浮动利率票券之衍生 665
22.8认购（售）权证 674
22.9结论 694
中文索引 695
英文索引 713