现代投资银行PDF电子书下载

1 投资银行概论 1

1.1投资银行的定义 2

1.2投资银行的业务范围 4

1.3投资银行的发展沿革 12

1.4投资银行的展望 16

1.5全书导览 18

2 电子金融 29

2.1电子金融之定义与特性 30

2.2电子银行 31

2.3线上投资银行 45

2.4网路投资理财 61

2.5结论 67

PART Ⅰ 资金募集篇 69

3 国内承销业务 71

3.1承销商的角色和功能 72

3.2承销业务与承销方式 75

3.3承销作业程序 89

3.4二类股制度简介 97

3.5结论：承销业未来的趋势 103

4 国际承销业务 107

4.1我国承销制度与国际承销制度之比较 108

4.2 ADR与GDR之发行与承销 116

4.3亚洲企业ADR与GDR发行承销市场现况 121

4.4海外债券及海外可转换公司债 124

4.5 NASDAQ上市 126

4.6国内企业赴海外发行有价证券之申请程序 130

4.7结论 133

附录A 中国大陆与香港之承销制度 134

5 私募业务 139

5.1私募市场的发展 140

5.2投资银行的角色 142

5.3私下募集的优劣 144

5.4私募备忘录 147

5.5私下募集的种类 148

5.6结论 151

附录A 国内公司债私募发行规定暨作业流程 152

6 创投事业与投资评估 157

6.1创业投资的基本介绍 158

6.2创业投资的经营型态 161

6.3创业投资的流程 165

6.4如何撰写投资计画评估报告 170

6.5创业投资案源分析 176

6.6我国创投的未来发展 178

6.7结论 182

PART Ⅱ 财务顾问篇 183

7 企业评价 185

7.1现金流量折现模式 186

7.2企业价值之关键决定因素 190

7.3多角化企业之评价 194

7.4网路公司之评价 199

7.5结论 204

8 购并业务 205

8.1购并之基本概念 206

8.2购并之成本与利益 214

8.3购并之五大步骤 216

8.4投资银行在购并过程中所扮演之角色 221

8.5投资银行担任购并财务顾问之商机 224

8.6银行购并 226

8.7购并之抗拒 232

8.8结论 235

9 融资收购 237

9.1融资收购之背景 238

9.2融资收购之类型 239

9.3投资银行在LBO里的角色 241

9.4融资收购之重要机制：过渡性贷款 243

9.5融资收购之资金来源 244

9.6融资收购在我国之可行性 248

9.7结论 249

附录A 融资收购个案研讨：Napan集团 250

10 专案融资规划 253

10.1专案融资之定义与特性 254

10.2财务顾问在专案融资里的角色 257

10.3 BOT模式 280

10.4结论 288

11 民营化业务 291

11.1公营事业民营化之意义、目的与方式 292

11.2公营事业民营化之评选标准 294

11.3公营事业民营化之规划 297

11.4国外民营化概况与其他释股方式 304

11.5结论 308

附录A 公营事业民营化进度 309

附录B 公营事业移转民营条例施行细则（88年6月30日版） 312

PART Ⅲ 资产管理篇 319

12 资产管理概论 321

12.1资产管理的意义 322

12.2世界主要国家资产管理业务之发展 323

12.3我国资产管理业务之发展 328

12.4资产管理机构之投资决策流程 333

12.5资产管理与共同基金 335

12.6全权委托投资业务 341

12.7结论 344

13 资产管理技术（一）：投资分析 345

13.1总体经济与股票市场 346

13.2产业定义及分类 354

13.3产业分析 357

13.4竞争分析 363

13.5政府政策与结构性改变 365

13.6公司分析 367

13.7新经济冲击：量与质的评价 369

13.8基本分析研究报告之撰写 374

13.9结论 376

14 资产管理技术（二）：套利操作 377

第一部分 无风险套利 378

14.1无风险套利之意义 378

14.2无风险套利操作之类型 379

14.3无风险套利操作之应用—以台股股价指数期货为例 381

14.4无风险套利操作之应用—以可转换公司债为例 384

第二部分 风险套利 386

14.5风险套利之意义 386

14.6风险套利之种类 388

14.7风险套利机会之分析重点 390

14.8分析风险套利之成功机率 392

14.9风险套利之市场概况 393

14.10结论 393

15 避险基金操作技术 395

15.1正视长期投资风险 396

15.2避险基金与—般基金之差异 398

15.3避险基金之操作—全球经济分析 400

15.4避险基金之操作—投资组合风险管理技巧 401

15.5避险基金之操作—资产配置及技术面工具 403

15.6避险基金之操作—利用债券避险 404

15.7避险基金之操作—建立股票空头部位避险 405

15.8避险基金之操作—利用市场波动交易 406

15.9避险基金之操作—殖利率套利 407

15.10避险基金市场之组成分子 409

15.11避险基金之现况与展望 410

15.12结论 413

附录A 长期资本公司（LTCM）事件始末与启示 414

PART Ⅳ 财务工程与风险管理篇 419

16 金融商品设计：以交换为例 421

16.1新金融商品的基本原理 422

16.2利率交换的设计过程 424

16.3资产交换与负债交换的设计过程 431

16.4非标准型利率交换的设计过程 439

16.5结论 457

17 风险管理技术（一）：利率风险 459

17.1利率期货 460

17.2远期利率契约 473

17.3利率交换 477

17.4利率选择权 493

17.5结论 504

18 风险管理技术（二）：汇率风险 505

18.1外汇期货 506

18.2外汇选择权 510

18.3外汇金融工具应用实例 518

18.4货币交换 527

18.5结论 536

19 风险管理技术（三）：权益风险 537

19.1投资组合保险 538

19.2指数期货 540

19.3股价指数选择权 555

19.4结论 571

20 衍生性商品评价技术 573

20.1选择权的评价 574

20.2期货商品评价 590

20.3利率交换评价 599

20.4股权交换评价 605

20.5风险值：观念与应用 608

21 金融资产证券化 619

21.1不动产抵押债权证券化：GNMA保证之转手证券 620

21.2不动产抵押债权证券化政府机构发行之PC及MBS 622

21.3提前偿还风险及评价 626

21.4衍生性转手证券 629

21.5其他金融资产证券化：资产担保证券 634

21.6资产担保证券市场的要角汽车贷款债权担保证券及信用卡应收款担保证券 637

21.7亚洲国家金融资产证券化发展现况 641

21.8我国资产管理公司之催生 647

21.9结论 650

22 我国新金融商品的发展 653

22.1债券商品创新的价值 654

22.2多空浮动利率债券 656

22.3利率上下限债券 659

22.4债券分割 660

22.5阶梯式付息债券 662

22.6国内企业债券创新的目标 663

22.7浮动利率票券之衍生 665

22.8认购（售）权证 674

22.9结论 694

中文索引 695

英文索引 713