第一章 导论 1
什么是金融衍生品 3
远期合约 3
期货合约 5
期权合约 8
其他金融衍生品 11
互换 11
结构债券 12
期货期权，互换期权 13
抵押债券，资产支持证券及信贷担保证券 13
金融衍生品的用途 14
小结 17
第二章 金融衍生品市场 19
商品 29
商品期货的作用 29
商品期货的种类 30
价格发现功能 31
商品期权的发展 33
商品期权Vs商品期货 34
利率 35
利率风险 35
远期利率协议 37
利率期权 38
固定利率Vs浮动利率 39
利率期货的分类 39
场内利率衍生品 41
场外市场 42
股票/股票指数 43
股票期货/期权 43
股票指数期货/期权 45
外汇 47
汇率体制与外汇衍生品 48
外汇掉期 48
市场发展趋势 51
新交易所的兴起 51
合并浪潮 54
新技术的引进 54
交易技术的创新 55
中国金融衍生品市场 56
商品期货市场 56
金融期货 60
金融期权 62
场外市场 64
小结 66
第三章 期货实务 68
期货合约 69
交割品条款 69
合约面额 71
交割时间与交割地点 72
期货价格及变动 73
合约持仓限额 78
期货交易 80
开户 80
市价指令/限价指令 80
集合竞价 82
连续竞价 83
结算制度 85
保证金制度 85
结算准备金 92
实物交割 93
小结 94
第四章 期货定价理论 96
预备知识 97
利率换算 97
买空与卖空 100
期货及远期合约定价 105
无现金收入的交割品 105
有确定收入的交割品 109
期货定价 113
利率期货定价 117
债券远期合约 118
远期利率协议 121
国债期货 125
欧洲美元期货 130
外汇期货定价 132
股票指数期货 135
套利的有限性 149
执行成本 150
基本风险 150
噪声交易风险 151
流动性风险 153
小结 155
第五章 期权实务 157
期权合约 158
交割品 158
交割月份 159
行权价格 164
持仓/行权限额 167
期权交易 168
做市商制度 169
市场报价 171
执行交易 174
保证金制度 175
传统期权保证金 175
期货期权保证金 179
认股权证 183
股票发行人签发的权证 183
非股票发行人签发的认股权证 184
可转换债券 186
小结 186
第六章 期权定价理论 188
期权价值 189
期权价值的决定因素 189
期权价值的上下界 192
美式期权与欧式期权 196
期权平价公式 198
期权定价原理 203
二叉树模型 205
随机过程 215
期权产品定价 221
股票指数期权 221
外汇期权 223
期货期权 224
权证 226
期权组合 227
期权基本头寸 228
正股与期权组合 229
跨价式组合 231
期权与套期保值 241
Delta 242
The Greeks 247
小结 251
第七章 互换 253
利率互换 255
互换的作用 256
互换中介 257
互换的中止 258
互换利率 258
互换价值 261
杠杆互换 263
货币互换 265
货币互换的形式 265
利率的形式 267
互换的基础 267
利率的确定 269
互换的定价 271
其他互换 273
股权互换 273
商品互换 274
信用互换 274
互换远期及互换期货 275
互换期权 275
小结 276
第八章 对冲基金 277
商业模式 284
资金来源 285
组织形式 287
法律文件 288
运作模式 289
利润分配 291
投资策略 292
全球宏观型（Global Macro） 295
股票多空型（Long/Short Equity） 301
事件驱动型（Event Driven） 308
债券套利（Fixed Income Arbitrage） 317
小结 327
参考文献 328