第一章 金融创新历史演进 1
第一节 金融创新发展回顾 2
第二节 证券化和表外业务 5
第三节 影响金融创新供给的因素 16
第四节 银行从事表外业务的原因 18
第五节 金融创新的需求 22
第二章 金融创新理论分析 27
第一节 约束引致假说 28
第二节 监管的辩证法 30
第三节 组合分解过程的金融创新 34
第四节 金融创新的证券设计 38
第五节 金融创新的一般均衡模型 48
第六节 线性框架下的证券设计 51
第三章 金融创新经济学展望 53
第一节 产业经济学和金融学文献比较 53
第二节 创新模型及其在金融业中的运用 55
第三节 金融市场上创新过程的实证观点 62
第四节 表外业务的实证扩散模式 64
第五节 金融市场上创新采纳的模型框架 66
第六节 采纳者的分类 72
第四章 金融产品结构设计 76
第一节 金融产品要素分析 76
第二节 现金流模型 80
第三节 金融产品基本结构及其意义 84
第四节 金融产品结构设计方法 91
第五节 金融产品结构的参数设计 101
第六节 金融产品设计的一般流程 104
第七节 金融产品结构设计的理论方案 105
第五章 金融产品设计配置效率 109
第一节 状态依存资产交换对资源配置作用 109
第二节 基础证券与普通证券 115
第三节 以期权扩展完备市场 119
第四节 时间可加效用函数和一致信念 121
第五节 普通证券定价原理 127
第六章 金融产品利率期限结构 130
第一节 有关定义与符号 130
第二节 收益率曲线与期望假说 136
第三节 离散时间期限结构模型 139
第四节 连续时间期限结构模型 144
第五节 三种著名线性期限结构模型 150
第七章 金融产品一般均衡定价方法 167
第一节 两期均衡定价模型 168
第二节 资本资产组合理论 173
第三节 资本资产定价模型 184
第四节 不存在无风险资产的CAPM 190
第五节 连续时间跨期资本资产定价模型 193
第六节 一般均衡定价法评述 200
第八章 金融产品套利定价方法 204
第一节 套利及其分类 204
第二节 无套利条件下价格的基本关系 210
第三节 无套利均衡分析 215
第四节 单期套利定价 220
第五节 离散时间多期套利定价方法 233
第九章 金融产品风险中性定价方法 242
第一节 单期证券风险中性定价 242
第二节 离散时间多期证券风险中性定价 248
第三节 风险证券定价的等价鞅测度法 252
第四节 风险中性定价与随机微分方程定价 257
第五节 衍生证券的一般风险中性定价公式 268
第十章 金融产品数值定价方法 270
第一节 蒙特卡罗模拟方法 270
第二节 二叉树方法 275
第三节 基本二叉树方法的扩展 282
第四节 有限差分方法 284
第五节 解析近似方法 291
第十一章 金融产品行为定价理论 294
第一节 导论 294
第二节 基准模型构建 296
第三节 均衡价格结构与报酬率分布 299
第四节 主观信念与学习过程 303
第五节 噪声交易者引致的波动率 310
第六节 报酬率异象分析 316
第七节 交易量的影响方式 319
第十二章 金融产品在险价值测试 322
第一节 在险价值的定义 322
第二节 单一资产的在险价值 328
第三节 投资组合的在险价值 331
第四节 衍生工具的在险价值 334
第五节 蒙特卡罗模拟 339
第六节 历史模拟 340
第七节 压力测试和回溯测试 342
第八节 风险度量术 345
第十三章 新型金融产品基础 350
第一节 基本金融工具 350
第二节 远期和期货 358
第三节 互换 374
第四节 期权基础 391
第十四章 新型金融创新产品一 401
第一节 期权工具 401
第二节 证券化 426
第三节 新型债券 433
第四节 抵押贷款担保证券 446
第十五章 新型金融创新产品二 461
第一节 资产担保证券 461
第二节 结构化债券 475
第三节 信贷衍生工具 494
第四节 新型优先股 500
第十六章 新型金融创新产品三 511
第一节 可转换证券和认股权证 511
第二节 基于股票的衍生工具 539
第三节 特殊类型的股票 550
附表：当X≤0时N（X）表 555
附表：当X≥0时N（X）表 557
世界主要交易所名称 559
参考文献 561