目录 1
第一篇 风险与风险管理 1
第一章 风险 3
第一节 风险管理的发展背景 3
第二节 银行风险的分类及定义 5
第二章 盈利能力 19
第一节 资产负债表、银行交易与市场交易 19
第二节 损益表与衡量收益的会计方法 22
第三节 衡量收益的市场法 24
第四节 风险调整的业绩 26
第三章 风险管理 28
第一节 风险管理的职能与目标 28
第二节 风险管理过程 37
第三节 定量风险管理：VAR与CAR 41
第四节 风险管理的组织 43
第四章 银行业法规 46
第一节 法规所针对的风险管理课题 46
第二节 资本充足性 49
第三节 现行的资本规定 53
第二篇 风险测量 57
第五章 风险测量 59
第一节 无形风险与有形风险 60
第二节 应力试验 60
第三节 敏感性 61
第四节 波动性 65
第五节 非预期损失与VAR 71
第六章 VAR 75
第一节 VAR、CAR与风险管理 75
第二节 VAR较传统的风险指标的优势 77
第三节 潜在损失 78
第四节 非预期风险的衡量 80
第五节 关于测量VAR的一些问题 83
第三篇 信用风险 87
第七章 信用风险 89
第一节 信用风险的组成 89
第二节 信用风险管理 94
第八章 银行业务的信用风险 100
第一节 违约风险 100
第二节 敞口风险 104
第三节 追偿风险 107
第四节 信用风险与潜在损失 110
第九章 金融市场工具的信用风险 112
第一节 金融市场工具的信用风险 113
第二节 衍生工具的信用风险 114
第三节 应用 120
第四节 衍生工具组合的信用风险敞口 122
第四篇 流动性风险和利率风险 125
第十章 流动性缺口 127
第一节 流动性缺口 128
第二节 现金流量匹配 131
第三节 流动性管理 133
第四节 关于流动性缺口决定的几个问题 138
第十一章 利率的期限结构 142
第一节 利率 143
第二节 利率的期限结构 144
第三节 利率预期 147
第四节 流动性和流动性成本 151
第十二章 利率缺口 154
第一节 利率缺口 154
第二节 边际利率缺口 158
第三节 关于利率风险的风险一回报组合分析 163
第四节 利率风险的控制 166
第一节 利率缺口的决定 169
第十三章 利率缺口的局限性 169
第二节 利率缺口和参考利率 171
第十四章 模拟 178
第一节 模拟的架构 179
第二节 利率情景 180
第三节 资产负债表预测 181
第四节 缺口预测 182
第五节 利差预测 184
第六节 利率政策 186
第七节 业务经营和利率风险的多情景分析 189
第八节 模拟 191
第九节 风险－收益组合 195
第十节 模拟和信息 197
第五篇 市值及利率风险管理 201
第十五章 市值 203
第一节 折现率 204
第二节 无所有者权益银行的净现值和利差 206
第三节 含所有者权益情形下利差折现值与净现值 212
第四节 净现值和所有者权益的市值 216
第一节 市值的敏感性和存续期 218
第十六章 市值和利率风险 218
第二节 利差的免疫 221
第三节 存续期缺口和利率政策的目标 222
第四节 从净现值得出的VAR 223
第六篇 定量资本管理 227
第十七章 资本的要求 229
第一节 要求的资本盈利性 229
第二节 盈利性目标 234
第三节 由规定资本所产生的量化约束 238
第一节 证券化机制 240
第十八章 证券化和资本管理 240
第二节 证券化业务的具体分析 243
第三节 证券化和股权收益率 247
第七篇 风险资本 251
第十九章 资本风险值 253
第一节 确定CAR的简单方法及其局限性 253
第二节 经济资本的衡量 256
第三节 经济资本与偿付能力 259
第四节 测量资本的期限选择 263
第一节 信用风险 266
第二十章 CAR的测量 266
第二节 市场风险 273
第三节 利率风险 274
第二十一章 风险调整业绩 278
第一节 盈利性测量 279
第二节 信用风险的RAROC和SVA的计算 283
第三节 风险定价 286
第四节 RAROC和市场风险 289
第五节 风险价格 292
第八篇 业务组合的信用风险和市场风险 295
第一节 风险分散化测量 297
第二十二章 资产组合的风险 297
第二节 单独风险和对风险的影响 301
第三节 风险分配和管理 304
第二十三章 相关性与组合风险 308
第一节 风险和相关性 308
第二节 相关性和协方差 310
第三节 相关性的运用 314
第二十四章 组合的信用风险 317
第一节 独立风险与组合风险 317
第二节 违约统计数据与组合损失 321
第三节 风险分散情形下的组合损失 325
第四节 相关性方法及组合信用风险 330
第五节 从单独风险到组合损失 332
第二十五章 组合的市场风险 336
第一节 市场参数之间的相关性及其含义 337
第二节 组合值的波动性 339
第三节 “δ-VAR”方法 341
第四节 利率敞口 343
第五节 多重模拟方法 345
第九篇 银行内部资金转移的定价 349
第二十六章 资金转移定价系统 351
第一节 资金的内部管理和轧差 352
第二节 商业和财务利差 354
第三节 转移价格及其政策 361
第二十七章 经济转移价格 364
第一节 制定目标利差 365
第二节 从转移价格到客户价格 367
第三节 资产的资金成本 369
第四节 商业风险与财务风险的分离 373
第十篇 资本分配及资产组合管理 377
第二十八章 银行资产组合的管理 379
第一节 资本的分配 380
第二节 资产的风险回报 384
第三节 资本风险回报率与风险定价 387
第四节 组合管理 390
第十一篇隐含于银行业务中的选择权 399
第二十九章 隐含性选择权 401
第一节 选择权风险：两个例子 401
第二节 建立提前还款的模型 402
第三节 行使提前还款选择权产生的得失 404
第三十章 隐含性选择权的价值 410
第一节 选择权的估价 411
第二节 产生模拟利率 414
第三节 提前还款选择权的估价 420
第四节 选择权的调整利差（OAS） 425
第三十一章 市值对利率曲线的凸度风险 429
第一节 资产负债表的市场价值与利率 430
第二节 存续期与凸度 432
第三节 净现值的敏感度 437
第四节 隐含性选择权对净现值的影响 439
第五节 控制净现值的风险 442