第一章 新版的鲁滨孙漂流记 1
第一节 跨时分析的模型框架 1
第二节 跨时分析中的函数假设 3
第三节 跨时分析模型的拉格朗日解法 7
第四节 “隔夜”的“椰子”最香甜 11
第二章 李嘉图对等原理 13
第一节 赋税的作用 13
第二节 债券其实就是白条 16
第三节 连锁信与非蓬齐对策 18
第三章 两部门跨时模型 21
第一节 函数形式的变化 21
第二节 两部门跨时模型的解 23
第三节 跨时模型的变分解法 25
第四节 两元效用函数的情况比较 26
第四章 跨时模型的拓展 27
第一节 再考虑赋税的情况 27
第二节 再考虑借债的情况 29
第三节 既收税又借债的情况 31
第四节 三部门的跨时模型 33
第五章 货币战争 36
第一节 克洛尔约束下货币发行没有掺水的情况 36
第二节 克洛尔约束下货币发行掺水的情况 40
第三节 费雪约束下货币发行的情况 42
第四节 既收税又借债还发行货币的情况 44
第六章 股利现值定价模型 47
第一节 连续跨时模型的变分解法 47
第二节 离散跨时模型的拉格朗日解法 49
第三节 股利现值定价模型 50
第四节 股利现值定价模型的讨论 52
第七章 理性股市中的“大道定理” 59
第一节 价格与人均股本之间的关系 59
第二节 人均股本与人均炒股收益之间的关系 62
第三节 价格与人均炒股收益之间的关系 64
第四节 价格、人均股本与人均炒股收益的路径 66
第八章 理性扩容速度与价格成长的关系 70
第一节 黑洞、白洞与虫洞 70
第二节 新变量的引入与向量场的路径方向 74
第三节 跨时模型中的黑洞、白洞与虫洞 78
第四节 价格成长与理性扩容速度 81
第九章 有效市场假定的理论基础 84
第一节 什么叫预测 84
第二节 什么叫效率 87
第三节 巴歇利猜想 90
第四节 有效市场假定EMH 92
第五节 股市是可以预测的 95
第十章 股市可预测性的实证检验 98
第一节 EMH的错误解说 98
第二节 股市可预测性的经验证据 101
第三节 计量经济学的预测理论 106
第四节 随机游走模型的预测检验 111
第十一章 有效市场假定EMH的实证检验 115
第一节 动态游程统计量检验 115
第二节 亚洲主要股市的有效性比较 116
第三节 动态自回归检验股市有效性 120
第四节 对自回归模型残差的分布检验 126
第十二章 MDL方法检验有效市场假定 132
第一节 最小描述长度原理 132
第二节 马尔科夫模型类的最小描述长度原理 134
第三节 贝努利模型类的最小描述长度原理 137
第四节 亚洲主要股市的MDL比较 139
第十三章 股市价格泡沫的起源 144
第一节 郁金香泡沫事件 144
第二节 密西西比泡沫事件 146
第三节 南海泡沫事件 150
第四节 1929年的那次全球经济大萧条 152
第五节 日本泡沫经济大崩溃：是失去的10年吗？ 156
第十四章 美国次级债危机的根源 167
第一节 1929年危机过后：美国二级抵押贷款市场的建立 167
第二节 衍生金融工具泡沫的基础：PTS和CMO 172
第三节 衍生金融工具的花样翻新：ABS、MBS和CDO 181
第四节 ARM和CDS充斥了市场 187
第五节 美国次级贷危机的原因 192
第六节 美国次贷危机爆发过程回顾 197
第十五章 股市价格泡沫的定义与类型 208
第一节 太阳耀斑与太阳黑子 208
第二节 股市中的太阳耀斑与太阳黑子 213
第三节 太阳黑子均衡与股市价格泡沫的定义 215
第四节 几种关于价格泡沫的不同理解 221
第十六章 股市价格泡沫的马氏域变分析 226
第一节 引言 226
第二节 宏观经济发展与股市收益率的马氏域变特征 227
第三节 实体经济及政策对股市的影响 238
第四节 本章结论 243
第十七章 股市价格泡沫的齐次马氏域变分析 245
第一节 背景理论介绍 245
第二节 理论模型 246
第三节 实证检验 249
第四节 本章结论 255
第十八章 基于马氏域变协整方法的股市价格泡沫检验 258
第一节 引言 258
第二节 理论模型及预备知识 259
第三节 实证检验 262
第四节 本章结论及政策建议 269
第十九章 基于TAR模型的股市价格泡沫检验 272
第一节 背景理论简介 272
第二节 理论模型及TAR模型简介 273
第三节 实证检验 275
第四节 本章结论 280
第二十章 上海股市价格泡沫的久期依赖检验法 282
第一节 背景理论简介 282
第二节 检验方法 285
第三节 实证检验 287
第四节 本章结论 293
第二十一章 深圳股市价格泡沫的久期依赖检验法 294
第一节 理性价格泡沫的久期依赖检验方法 294
第二节 深圳股市理性价格泡沫的久期依赖检验 295
第三节 深圳股市理性价格泡沫板块分布特征的协整分析 298
第四节 本章结论 302
第二十二章 三分状态MDL法度量我国股市价格泡沫 303
第一节 引言 303
第二节 三分状态MDL模型 304
第三节 实证检验 312
第四节 结论 315
第二十三章 二分法与三分法度量股市价格泡沫 316
第一节 基于年线的上证指数价格泡沫 316
第二节 分布二分法的背景理论简介 322
第三节 分布二分法度量股市价格泡沫的实证检验 323
第四节 分布三分法度量股市价格泡沫 334
第二十四章 理性扩容速度的探讨 344
第一节 经典的伏尔特拉微分方程组 344
第二节 左派凯恩斯的经济增长模型与伏尔特拉原理 349
第三节 理性股市扩容速度的模型验证 351
第二十五章 总结与结论 358
第一节 理性股市的特征总结 358
第二节 股市价格泡沫的度量方法总结 361
第三节 理性扩容速度的总结 368
参考文献 371