目录 1
金融衍生概论 1
金融衍生的形成背景 1
固定汇率制度的崩溃 1
浮动汇率制度的形成 1
浮动汇率制的类型 2
浮动汇率制度的影响 3
离岸金融市场的产生与发展 4
欧洲货币市场的兴起 5
亚洲美元市场的崛起 6
国际资本流动的原因 7
国际资本流动的类型 7
国际资本流动的证券化 8
国际资本流动的发展趋势 8
国际外汇市场的新特点 9
国际资金市场与资本市场新变化 10
金融创新的兴起 11
金融业务创新的基本原因 11
金融业务创新的目的 12
金融业务创新对金融业的影响表外业务 13
西方金融机构表外业务发展的基本状况 14
表外业务的类型 15
表外业务对商业银行经营管理的影响 16
金融创新工具的分类 17
欧洲货币市场的存款创新工具 18
资金借贷创新工具 19
国际债券创新工具 20
欧洲票据创新工具 21
美国存托凭证（ADRs） 22
各种新型帐户 23
新型支付工具 25
传统的国际结算工具 26
国际结算的创新工具 27
国际清算系统 29
金融衍生的形成 31
金融衍生工具 31
金融衍生工具的功能 32
金融衍生工具的特点 33
金融衍生工具的类型 35
金融衍生市场产生与发展的原因 37
金融衍生市场的产生 38
金融衍生市场的迅速发展 39
金融衍生市场类型 40
金融期货概念 43
期货交易特点 43
金融期货 43
金融期货概述 43
金融期货的买卖 45
屏幕交易 45
清算机制 46
期货交易保证金 47
实物交割和现金结算 50
期货市场与现货市场的比较 51
外汇期货的产生和发展 52
期货的优势和劣势 52
外汇期货 52
外汇期货的概念和特点 53
外汇期货交易与外汇远期交易的关系 54
影响外汇期货价格的因素 56
外汇期货的套期保值 57
外汇期货的投机获利 58
股票指数期货产生的背景 60
股票指数期货 60
股票指数期货的产生和发展 61
股票指数期货的定义 61
股票指数期货合约价格的确定 62
股票指数期货合约交易 62
股票指数期货市场的结构 63
股票指数期货市场的运作 63
股票指数期货的套期保值 64
股票指数期货的投机作用 66
利率期货 68
利率期货交易的由来和发展 68
利率期货的概念和特点 68
利率期货的种类 69
利率期货交易的作用 71
价差头寸 73
债券期货 75
债券期货交易的产生和发展 75
债券期货交易原理及合约 76
影响利率变动的主要因素 77
债券期货交易的过程 78
债券期货交易的特点 78
债券期货交易的作用 78
股票期货交易 79
股票期货交易的产生和进行 79
股票期货中的套期保值 80
股票期货交易中的投机者 80
股票期货交易的方式——多头和空头 80
股票期货交易的实质 81
期权概述 82
期权 82
期权 82
期权类型 83
现货期权与期货期权的区别 84
买权 84
卖权 84
双重期权 84
欧洲式期权、美国式期权与亚 85
洲式期权 85
交易所交易期权与柜台式期权 85
期权的类、属、种 86
期权合约 86
期权合约与一般期货合约的区别 86
期权合约的构成要素 87
权利期间 88
履约价格 88
标的物数量 88
期权标的物 88
期权费用 89
期权的内涵价值 89
实值期权、虚值期权、两平期权 89
期权的时间价值 90
影响期权价格的主要因素 90
期权的特殊性质与市场功能 91
期权交易风险 92
期权风险特征 92
期权交易 92
期权交易与一般期货交易的区别 93
期权的出售者和购买者 93
“开首”或“结清” 94
买卖委托 94
DELTA制度 95
传统保证金制度 95
SPAN制度 95
撮合、成交与交割 95
期权保证金 95
指数期权的保证金 96
交易成本 96
佣金 96
买卖价差 97
价格压力 97
履约费用 97
期权结算所（公司） 97
履约 97
现货期权的履约 98
指数期权的履约 98
期货期权的履约 98
部位限制 99
期权的税负 99
期权交易原理 100
期权行情表导读 100
买权交易原理 101
卖权交易原理 101
双向期权交易原理 102
期权合约交易原理 102
期权交易过程 102
期权合同价格 102
期权合同的价值 102
看涨期权价格的基本特性 105
看跌期权价格的基本特征 108
看涨——看跌期权平价关系 110
期权应用 112
应用期权进行保值 112
应用期权增值 116
改善市场现状 119
合成期权 120
价差期权 125
非标准价差期权 132
价差期权保证金 136
价差期权的评估 137
期权定价理论基础 138
马尔可夫过程 138
维纳过程 139
基础资产价格变化的随机特征 142
蒙特卡罗模拟 142
伊托引理 144
股票价格的对数正态分布特征 145
收益率分布特征 146
历史易变性的估算 147
单一时期二项式模型 150
二项式期权定价模型 150
期权定价模型概念 150
期权定价模型 150
风险中性估价 151
两时期二项式定价模型 151
n时期二项式模型 152
二项式模型的延伸 153
二项式模型在实际中的应用 154
Black-Scholes期权定价模型 154
期权定价模型的应用 159
股票指数期权、货币期权 159
和期货期权 159
布莱克－斯科尔斯模型的扩展 159
定价公式 160
股票指数期权 160
货币期权 162
期货期权 164
利率期权概述 166
利率期权及其定价 166
期权与利率衍生工具 167
在交易所交易的利率期权 167
利率上限的概念 169
利率上限的定价 169
各种类型的利率上限 171
利率上限期权 172
浮息债券 172
非标准期权 173
非标准期权的概念 173
非标准期权的种类 174
路径非相关工具 174
路径相关工具 178
其他非标准期权 182
掉期市场的发展 184
掉期 184
掉期 184
掉期概述 184
掉期交易的二级市场 185
掉期交易的基本条件 186
掉期交易的种类 186
货币掉期交易操作 187
货币掉期的特点和作用 187
利率掉期的特点和作用 187
利率掉期的种类 187
掉期价格 188
利率掉期价格的决定 188
货币掉期价格的决定 188
影响掉期价格的因素 189
掉期交易的风险 189
利率掉期的信用风险程度 189
利率掉期 190
掉期操作 190
掉期信用风险的管理 190
货币掉期的信用风险程度 190
货币掉期 196
其他种类掉期 199
掉期业务中的风险 202
掉期交易动机 204
互换权 205
互换权迅速发展之原因 205
互换权的市场特征、内涵及定价 206
互换权的使用者 207
远期 209
远期概述 209
远期汇率 209
远期利率 211
远期与未来即期的关系 213
远期和即期的实际对比 214
远期利率协议概念 215
远期利率协议 215
远期利率协议的基本内容 216
有关远期利率协议的术语 217
应用远期利率协议保值 219
远期利率协议的定价 220
远期利率协议利率的变动调整 223
远期交易综合协议 225
远期交易综合协议概念 225
远期交易综合协议的基本内容 227
有关远期交易综合协议的术语 227
远期交易综合协议的结算过程 228
远期交易综合协议的定价 229
远期交易综合协议标价的市场 231
惯例 231
利率封顶期权和利率保底期权市场特征 232
利率封顶期权和利率保底期权市场发展 232
利率封顶期权和利率保底期权分析 232
利率封顶期权和 232
利率保底期权 232
其它金融衍生工具 232
利率封顶期权和利率保底期权市场简况 232
利率封顶期权和利率保底期权的定价 233
利率封顶期权和利率保底期权的保值策略 234
互换保值策略 235
商品衍生工具 235
商品衍生工具市场简况 235
在交易所挂牌的商品衍生工具 236
场外市场的商品衍生工具 236
差价保值 238
混合衍生工具 239
混合衍生工具简介 239
保值货币互换 239
交叉货币互换权 241
股票关联负债票据 242
场外市场股票衍生工具市场简况 242
外汇远点协定 242
场外市场股票衍生工具 242
股票互换 243
股票期权 244
股票领子期权 244
股票关联衍生工具的优点 244
金融工程与风险管理 246
金融工程应用 246
金融工程应用概述 246
金融风险的类别 248
会计风险和经济风险 249
保值目标的确定 250
估算保值效果 251
远期外汇交易合约策略 254
金融部门是利润决策的核心 254
货币风险的管理 254
期权策略 256
各种保值策略的比较 258
基本的期权保值 260
在保值方案中出售期权 262
对称 264
回廊 266
分享远期 268
比率远期 269
中断—远期、可选择退出的远期 270
合约、远期—翻转期权 270
在保值方案外出售期权 272
动态套期保值 273
利率风险概述 275
远期利率协议的应用 275
互换管理利率风险 275
运用远期利率协议、期货和 275
短期利率期货的应用 277
计算保值比率 277
叠加式保值与平列式保值 281
不同种类的基础风险 284
趋同性基础风险的管理 285
内插式保值 287
各种保值技巧的结合 287
远期利率协议与期货的比较 287
互换的应用 288
债券组合和互换组合的保值 292
运用债券期货为债券组合保值 292
利率风险管理 295
利率担保 295
上限与下限 297
对称、分享上限、回廊及其他 300
上限期权和互换期权的应用 304
利率风险管理工具的比较 308
股票风险管理 313
牛市和熊市策略 313
收益增加策略 315
保值策略 318
垂直、水平和对角价差 319
其他期权策略 321
股票指数期货和期权的应用 321
资产保险 323
有保证的股票基金 325
担保和转换 326
奇异股票衍生产品 327
商品风险 330
商品风险管理 330
商品衍生工具的产生 331
商品衍生工具的应用 333
混合型商品衍生工具 335
金融结构化 336
债务相关结构 336
资产相关结构 338
数量调整结构 339
其他浮动结构 341
双重货币结构和交叉货币结构 344
金融衍生市场监管 345
国际金融衍生市场动荡的原因 345
发展衍生市场的正面影响 347
发展金融衍生市场的负面影响 349
加强金融衍生市场监管的必要性 349
衍生工具的风险特征 351
交易风险分析 352
衍生工具风险的测定 353
交易市场的风险防范 355
衍生交易结算的风险防范 356
内部效益管理 357
交易市场的监督与检查 358
对交易欺诈行为的检查 360
国际组织的风险防范措施 361
衍生市场风险防范机制的建立 363
国际监管的演进 365
巴塞尔协议的主要内容 366
国际证监组织对衍生产品风险的监管 368
欧洲联盟对衍生产品的监管 370
美国对衍生市场的监管 370
英国对衍生市场的监管 373
日本对衍生市场的监管 375
法国对衍生市场的监管 375
新加坡对衍生市场的监管 376
香港对衍生市场的监管 378
建立有效的衍生市场监管体制 379
期货交易 383
期货交易业务 383
套期保值的含义 383
套期保值的基本方式 383
基差与套期保值 385
套期保值交易的其他方式 388
套期保值的策略 390
投机在期货交易中的作用 392
投机的分类和一般操作 395
投机交易的一般策略 396
套期图利业务 397
跨月份套利 398
跨商品套利 400
跨市场套利 402
农产品期货 403
农产品的产销特点及其价格形成 403
我国农产品期货市场的建立 407
主要农产品期货市场简介 408
基础工业品期货 410
基础工业品的产销特点 410
基础工业品的价格形成 411
我国基础工业品流通体制的历史沿革 412
我国主要基础工业品期货市场简介 413
期货价格分析与预测 416
商品期货价格的构成 416
代表性的期货价格理论 418
几种主要的商品期货价格指数 420
价格指数的涵义及其编制方法 420
期货市场行情解读 421
期货价格变动的基本因素分析 423
期货价格技术分析概述 427
主要技术分析基础指标的涵义 427
成交量、未平仓合约量与价格的关系 428
图表分析工具 428
期货市场战略战术 428
期货交易恪守的一般原则 428
套期保值应恪守的原则 429
期货投机、套期图利应恪守的原则 430
期货交易策略一：期货投资必须分散化、多元化 431
期货交易策略二：精通商品期货交易的特殊性，提高成功率 432
期货交易策略三：稳健，不要贪 432
得无厌、死守阵地 432
期货交易策略五：准确把握买卖时机，当机立断 433
期货交易策略四：坚持量力而行 433
期货交易策略六：跟着大势走，没有必要与市场，行情作对 434
期货交易策略七：灵活运用基本因素分析法和技术分析法，不墨守成规 435
期货交易策略八：要有大将风度，输得起，赢得起 436
期货交易格言 436
期货欺诈与防治 437
欺货欺诈概况 437
操纵期货市场 441
欺诈客户 443
交易所的欺诈行为 452
期货市场的行政管理及监督机构 452
法律责任形式 453
期货交易的风险管理 454
期货交易风险概述 454
期货交易风险的基本特点 454
影响期货交易风险变化的主要因素 456
期货交易风险管理的基本任务 461
期货市场风险管理的体系 462
我国发展期货市场的重要意义 467
期货市场监管 469
政府对期货市场的监管 469
期货行业协会对期货市场的监管 470
美国期货市场监管的组织体制 470
英国期货市场监管的组织体制 471
日本期货市场监管的组织体制 472
美国期货市场监管法规的主要内容 473
英国期货市场监管法规的主要内容 475
日本期货市场监管法规的主要内容 475
我国期货市场监管的法规和政策 476
我国试点期货交易所的管理 481
项目融资与传统贷款的比较 486
项目融资基本特征 486
项目融资定义 486
项目融资概述 486
项目融资 486
项目融资产生的原因 487
项目融资的发展过程 488
项目融资的适用范围 489
引入项目融资的必要性和现状 489
我国项目融资现状 491
引入项目融资应注意的问题 492
投资项目资金筹措 492
项目资金筹措 492
项目资金来源 493
项目资金成本 497
项目资本结构 498
项目融资的参与者 500
项目融资的组织及项目论证 500
项目公司的组织形式 503
银行和金融机构的参与 503
银团的组成 504
开展项目贷款银团的特点 504
商业银行 504
项目可行性研究 505
项目融资结构和方式 506
项目融资资金的类型和来源 506
从属贷款 507
无担保贷款 508
担保贷款 508
项目阶段与贷款结构 508
项目融资类型 509
项目融资的优点 513
项目融资风险 514
风险与风险管理概述 514
项目融资的缺点 514
项目融资风险 516
项目融资风险管理 518
项目融资担保 521
担保的概念和种类 521
项目融资担保 521
项目融资担保人 521
项目融资担保文件 522
项目融资主要信用担保 522
项目融资主要物权担保 524
项目融资中的其他担保方式 525
项目融资案例 526
项目背景及一般情况 526
项目参与方 527
项目融资的构成 528
融资方式比较 529
项目风险分担 531
电厂项目融资结构 532
世界银行贷款项目 534
的联合融资 534
世界银行贷款项目的联合融资定义 534
联合融资的起因 534
联合融资的主要情况 534
联合融资成功的原因及其意义 536
联合融资的主要种类 537
联合融资与其他融资方式的比较 539
联合融资（银团贷款）的主要特 540
点和操作程序 540
联合融资中应注意的主要问题 544
联合融资的管理 548
世界银行的担保 549
联合融资展望 552