中国金融大百科全书 下编 卷8 衍生品交易卷PDF电子书下载

目录 1

金融衍生概论 1

金融衍生的形成背景 1

固定汇率制度的崩溃 1

浮动汇率制度的形成 1

浮动汇率制的类型 2

浮动汇率制度的影响 3

离岸金融市场的产生与发展 4

欧洲货币市场的兴起 5

亚洲美元市场的崛起 6

国际资本流动的原因 7

国际资本流动的类型 7

国际资本流动的证券化 8

国际资本流动的发展趋势 8

国际外汇市场的新特点 9

国际资金市场与资本市场新变化 10

金融创新的兴起 11

金融业务创新的基本原因 11

金融业务创新的目的 12

金融业务创新对金融业的影响表外业务 13

西方金融机构表外业务发展的基本状况 14

表外业务的类型 15

表外业务对商业银行经营管理的影响 16

金融创新工具的分类 17

欧洲货币市场的存款创新工具 18

资金借贷创新工具 19

国际债券创新工具 20

欧洲票据创新工具 21

美国存托凭证（ADRs） 22

各种新型帐户 23

新型支付工具 25

传统的国际结算工具 26

国际结算的创新工具 27

国际清算系统 29

金融衍生的形成 31

金融衍生工具 31

金融衍生工具的功能 32

金融衍生工具的特点 33

金融衍生工具的类型 35

金融衍生市场产生与发展的原因 37

金融衍生市场的产生 38

金融衍生市场的迅速发展 39

金融衍生市场类型 40

金融期货概念 43

期货交易特点 43

金融期货 43

金融期货概述 43

金融期货的买卖 45

屏幕交易 45

清算机制 46

期货交易保证金 47

实物交割和现金结算 50

期货市场与现货市场的比较 51

外汇期货的产生和发展 52

期货的优势和劣势 52

外汇期货 52

外汇期货的概念和特点 53

外汇期货交易与外汇远期交易的关系 54

影响外汇期货价格的因素 56

外汇期货的套期保值 57

外汇期货的投机获利 58

股票指数期货产生的背景 60

股票指数期货 60

股票指数期货的产生和发展 61

股票指数期货的定义 61

股票指数期货合约价格的确定 62

股票指数期货合约交易 62

股票指数期货市场的结构 63

股票指数期货市场的运作 63

股票指数期货的套期保值 64

股票指数期货的投机作用 66

利率期货 68

利率期货交易的由来和发展 68

利率期货的概念和特点 68

利率期货的种类 69

利率期货交易的作用 71

价差头寸 73

债券期货 75

债券期货交易的产生和发展 75

债券期货交易原理及合约 76

影响利率变动的主要因素 77

债券期货交易的过程 78

债券期货交易的特点 78

债券期货交易的作用 78

股票期货交易 79

股票期货交易的产生和进行 79

股票期货中的套期保值 80

股票期货交易中的投机者 80

股票期货交易的方式——多头和空头 80

股票期货交易的实质 81

期权概述 82

期权 82

期权 82

期权类型 83

现货期权与期货期权的区别 84

买权 84

卖权 84

双重期权 84

欧洲式期权、美国式期权与亚 85

洲式期权 85

交易所交易期权与柜台式期权 85

期权的类、属、种 86

期权合约 86

期权合约与一般期货合约的区别 86

期权合约的构成要素 87

权利期间 88

履约价格 88

标的物数量 88

期权标的物 88

期权费用 89

期权的内涵价值 89

实值期权、虚值期权、两平期权 89

期权的时间价值 90

影响期权价格的主要因素 90

期权的特殊性质与市场功能 91

期权交易风险 92

期权风险特征 92

期权交易 92

期权交易与一般期货交易的区别 93

期权的出售者和购买者 93

“开首”或“结清” 94

买卖委托 94

DELTA制度 95

传统保证金制度 95

SPAN制度 95

撮合、成交与交割 95

期权保证金 95

指数期权的保证金 96

交易成本 96

佣金 96

买卖价差 97

价格压力 97

履约费用 97

期权结算所（公司） 97

履约 97

现货期权的履约 98

指数期权的履约 98

期货期权的履约 98

部位限制 99

期权的税负 99

期权交易原理 100

期权行情表导读 100

买权交易原理 101

卖权交易原理 101

双向期权交易原理 102

期权合约交易原理 102

期权交易过程 102

期权合同价格 102

期权合同的价值 102

看涨期权价格的基本特性 105

看跌期权价格的基本特征 108

看涨——看跌期权平价关系 110

期权应用 112

应用期权进行保值 112

应用期权增值 116

改善市场现状 119

合成期权 120

价差期权 125

非标准价差期权 132

价差期权保证金 136

价差期权的评估 137

期权定价理论基础 138

马尔可夫过程 138

维纳过程 139

基础资产价格变化的随机特征 142

蒙特卡罗模拟 142

伊托引理 144

股票价格的对数正态分布特征 145

收益率分布特征 146

历史易变性的估算 147

单一时期二项式模型 150

二项式期权定价模型 150

期权定价模型概念 150

期权定价模型 150

风险中性估价 151

两时期二项式定价模型 151

n时期二项式模型 152

二项式模型的延伸 153

二项式模型在实际中的应用 154

Black-Scholes期权定价模型 154

期权定价模型的应用 159

股票指数期权、货币期权 159

和期货期权 159

布莱克－斯科尔斯模型的扩展 159

定价公式 160

股票指数期权 160

货币期权 162

期货期权 164

利率期权概述 166

利率期权及其定价 166

期权与利率衍生工具 167

在交易所交易的利率期权 167

利率上限的概念 169

利率上限的定价 169

各种类型的利率上限 171

利率上限期权 172

浮息债券 172

非标准期权 173

非标准期权的概念 173

非标准期权的种类 174

路径非相关工具 174

路径相关工具 178

其他非标准期权 182

掉期市场的发展 184

掉期 184

掉期 184

掉期概述 184

掉期交易的二级市场 185

掉期交易的基本条件 186

掉期交易的种类 186

货币掉期交易操作 187

货币掉期的特点和作用 187

利率掉期的特点和作用 187

利率掉期的种类 187

掉期价格 188

利率掉期价格的决定 188

货币掉期价格的决定 188

影响掉期价格的因素 189

掉期交易的风险 189

利率掉期的信用风险程度 189

利率掉期 190

掉期操作 190

掉期信用风险的管理 190

货币掉期的信用风险程度 190

货币掉期 196

其他种类掉期 199

掉期业务中的风险 202

掉期交易动机 204

互换权 205

互换权迅速发展之原因 205

互换权的市场特征、内涵及定价 206

互换权的使用者 207

远期 209

远期概述 209

远期汇率 209

远期利率 211

远期与未来即期的关系 213

远期和即期的实际对比 214

远期利率协议概念 215

远期利率协议 215

远期利率协议的基本内容 216

有关远期利率协议的术语 217

应用远期利率协议保值 219

远期利率协议的定价 220

远期利率协议利率的变动调整 223

远期交易综合协议 225

远期交易综合协议概念 225

远期交易综合协议的基本内容 227

有关远期交易综合协议的术语 227

远期交易综合协议的结算过程 228

远期交易综合协议的定价 229

远期交易综合协议标价的市场 231

惯例 231

利率封顶期权和利率保底期权市场特征 232

利率封顶期权和利率保底期权市场发展 232

利率封顶期权和利率保底期权分析 232

利率封顶期权和 232

利率保底期权 232

其它金融衍生工具 232

利率封顶期权和利率保底期权市场简况 232

利率封顶期权和利率保底期权的定价 233

利率封顶期权和利率保底期权的保值策略 234

互换保值策略 235

商品衍生工具 235

商品衍生工具市场简况 235

在交易所挂牌的商品衍生工具 236

场外市场的商品衍生工具 236

差价保值 238

混合衍生工具 239

混合衍生工具简介 239

保值货币互换 239

交叉货币互换权 241

股票关联负债票据 242

场外市场股票衍生工具市场简况 242

外汇远点协定 242

场外市场股票衍生工具 242

股票互换 243

股票期权 244

股票领子期权 244

股票关联衍生工具的优点 244

金融工程与风险管理 246

金融工程应用 246

金融工程应用概述 246

金融风险的类别 248

会计风险和经济风险 249

保值目标的确定 250

估算保值效果 251

远期外汇交易合约策略 254

金融部门是利润决策的核心 254

货币风险的管理 254

期权策略 256

各种保值策略的比较 258

基本的期权保值 260

在保值方案中出售期权 262

对称 264

回廊 266

分享远期 268

比率远期 269

中断—远期、可选择退出的远期 270

合约、远期—翻转期权 270

在保值方案外出售期权 272

动态套期保值 273

利率风险概述 275

远期利率协议的应用 275

互换管理利率风险 275

运用远期利率协议、期货和 275

短期利率期货的应用 277

计算保值比率 277

叠加式保值与平列式保值 281

不同种类的基础风险 284

趋同性基础风险的管理 285

内插式保值 287

各种保值技巧的结合 287

远期利率协议与期货的比较 287

互换的应用 288

债券组合和互换组合的保值 292

运用债券期货为债券组合保值 292

利率风险管理 295

利率担保 295

上限与下限 297

对称、分享上限、回廊及其他 300

上限期权和互换期权的应用 304

利率风险管理工具的比较 308

股票风险管理 313

牛市和熊市策略 313

收益增加策略 315

保值策略 318

垂直、水平和对角价差 319

其他期权策略 321

股票指数期货和期权的应用 321

资产保险 323

有保证的股票基金 325

担保和转换 326

奇异股票衍生产品 327

商品风险 330

商品风险管理 330

商品衍生工具的产生 331

商品衍生工具的应用 333

混合型商品衍生工具 335

金融结构化 336

债务相关结构 336

资产相关结构 338

数量调整结构 339

其他浮动结构 341

双重货币结构和交叉货币结构 344

金融衍生市场监管 345

国际金融衍生市场动荡的原因 345

发展衍生市场的正面影响 347

发展金融衍生市场的负面影响 349

加强金融衍生市场监管的必要性 349

衍生工具的风险特征 351

交易风险分析 352

衍生工具风险的测定 353

交易市场的风险防范 355

衍生交易结算的风险防范 356

内部效益管理 357

交易市场的监督与检查 358

对交易欺诈行为的检查 360

国际组织的风险防范措施 361

衍生市场风险防范机制的建立 363

国际监管的演进 365

巴塞尔协议的主要内容 366

国际证监组织对衍生产品风险的监管 368

欧洲联盟对衍生产品的监管 370

美国对衍生市场的监管 370

英国对衍生市场的监管 373

日本对衍生市场的监管 375

法国对衍生市场的监管 375

新加坡对衍生市场的监管 376

香港对衍生市场的监管 378

建立有效的衍生市场监管体制 379

期货交易 383

期货交易业务 383

套期保值的含义 383

套期保值的基本方式 383

基差与套期保值 385

套期保值交易的其他方式 388

套期保值的策略 390

投机在期货交易中的作用 392

投机的分类和一般操作 395

投机交易的一般策略 396

套期图利业务 397

跨月份套利 398

跨商品套利 400

跨市场套利 402

农产品期货 403

农产品的产销特点及其价格形成 403

我国农产品期货市场的建立 407

主要农产品期货市场简介 408

基础工业品期货 410

基础工业品的产销特点 410

基础工业品的价格形成 411

我国基础工业品流通体制的历史沿革 412

我国主要基础工业品期货市场简介 413

期货价格分析与预测 416

商品期货价格的构成 416

代表性的期货价格理论 418

几种主要的商品期货价格指数 420

价格指数的涵义及其编制方法 420

期货市场行情解读 421

期货价格变动的基本因素分析 423

期货价格技术分析概述 427

主要技术分析基础指标的涵义 427

成交量、未平仓合约量与价格的关系 428

图表分析工具 428

期货市场战略战术 428

期货交易恪守的一般原则 428

套期保值应恪守的原则 429

期货投机、套期图利应恪守的原则 430

期货交易策略一：期货投资必须分散化、多元化 431

期货交易策略二：精通商品期货交易的特殊性，提高成功率 432

期货交易策略三：稳健，不要贪 432

得无厌、死守阵地 432

期货交易策略五：准确把握买卖时机，当机立断 433

期货交易策略四：坚持量力而行 433

期货交易策略六：跟着大势走，没有必要与市场，行情作对 434

期货交易策略七：灵活运用基本因素分析法和技术分析法，不墨守成规 435

期货交易策略八：要有大将风度，输得起，赢得起 436

期货交易格言 436

期货欺诈与防治 437

欺货欺诈概况 437

操纵期货市场 441

欺诈客户 443

交易所的欺诈行为 452

期货市场的行政管理及监督机构 452

法律责任形式 453

期货交易的风险管理 454

期货交易风险概述 454

期货交易风险的基本特点 454

影响期货交易风险变化的主要因素 456

期货交易风险管理的基本任务 461

期货市场风险管理的体系 462

我国发展期货市场的重要意义 467

期货市场监管 469

政府对期货市场的监管 469

期货行业协会对期货市场的监管 470

美国期货市场监管的组织体制 470

英国期货市场监管的组织体制 471

日本期货市场监管的组织体制 472

美国期货市场监管法规的主要内容 473

英国期货市场监管法规的主要内容 475

日本期货市场监管法规的主要内容 475

我国期货市场监管的法规和政策 476

我国试点期货交易所的管理 481

项目融资与传统贷款的比较 486

项目融资基本特征 486

项目融资定义 486

项目融资概述 486

项目融资 486

项目融资产生的原因 487

项目融资的发展过程 488

项目融资的适用范围 489

引入项目融资的必要性和现状 489

我国项目融资现状 491

引入项目融资应注意的问题 492

投资项目资金筹措 492

项目资金筹措 492

项目资金来源 493

项目资金成本 497

项目资本结构 498

项目融资的参与者 500

项目融资的组织及项目论证 500

项目公司的组织形式 503

银行和金融机构的参与 503

银团的组成 504

开展项目贷款银团的特点 504

商业银行 504

项目可行性研究 505

项目融资结构和方式 506

项目融资资金的类型和来源 506

从属贷款 507

无担保贷款 508

担保贷款 508

项目阶段与贷款结构 508

项目融资类型 509

项目融资的优点 513

项目融资风险 514

风险与风险管理概述 514

项目融资的缺点 514

项目融资风险 516

项目融资风险管理 518

项目融资担保 521

担保的概念和种类 521

项目融资担保 521

项目融资担保人 521

项目融资担保文件 522

项目融资主要信用担保 522

项目融资主要物权担保 524

项目融资中的其他担保方式 525

项目融资案例 526

项目背景及一般情况 526

项目参与方 527

项目融资的构成 528

融资方式比较 529

项目风险分担 531

电厂项目融资结构 532

世界银行贷款项目 534

的联合融资 534

世界银行贷款项目的联合融资定义 534

联合融资的起因 534

联合融资的主要情况 534

联合融资成功的原因及其意义 536

联合融资的主要种类 537

联合融资与其他融资方式的比较 539

联合融资（银团贷款）的主要特 540

点和操作程序 540

联合融资中应注意的主要问题 544

联合融资的管理 548

世界银行的担保 549

联合融资展望 552