第一篇 衍生品市场概览与准备知识 3
第一章 衍生性金融商品概论 3
第一节 衍生性金融商品的意义、概念与风险 3
第二节 期货与期权交易的历史 6
第三节 衍生性金融商品的种类 7
本章习题 22
第二章 期货与期权市场 23
第一节 全球期货与期权市场概况 23
第二节 全球期货交易所概览 25
第三节 中国内地期货市场概论 37
第四节 中国台湾地区期货市场概况 50
附录 68
本章习题 72
第三章 利率换算与现值 76
第一节 利率的种类与报价 76
第二节 利率的衡量 78
第三节 现值 80
本章习题 83
第二篇 期权期货定价模型 87
第四章 期货定价理论 87
第一节 衍生性商品的无套利定价原理 87
第二节 期货与现货的价格关系 87
第三节 持有成本模型 91
第四节 持有成本的套利策略 93
第五节 股票期货 95
本章习题 99
第五章 期货避险 102
第一节 多头避险与空头避险 102
第二节 基差风险 103
第三节 避险比例与调整避险 104
第四节 最小风险法与避险绩效 106
本章习题 108
第六章 期货交易策略 111
第一节 价差交易 111
第二节 期货套利 114
第三节 套利技巧分析 117
本章习题 121
第七章 期权概论 122
第一节 期权的基本性质 122
第二节 期权价值的上下限 127
第三节 裸持仓与平价关系 128
第四节 价差交易策略 133
第五节 混合持仓 139
本章习题 142
第八章 期权定价 146
第一节 马尔科夫随机过程 146
第二节 几何布朗运动 146
第三节 伊藤定理 148
第四节 衍生性金融产品定价 150
第五节 期权定价模型 154
第六节 欧式与美式期权 159
第七节 外汇、商品与期货期权 161
第八节 股利效应与个股期权近似解 162
本章习题 164
第九章 期权风险参数与避险 167
第一节 期权的风险参数 167
第二节 期权的应用及其避险 173
本章习题 181
第十章 期权价格近似求解法 185
第一节 二项式期权定价模型 185
第二节 蒙特卡罗模拟 191
本章习题 196
第三篇 利率衍生品 201
第十一章 利率及利率期货 201
第一节 债券评价 201
第二节 收益率曲线 202
第三节 久期及凸性 204
第四节 欧洲美元期货 209
第五节 债券期货 213
第六节 远期利率协定 219
本章习题 221
第十二章 互换 225
第一节 互换合约简介 225
第二节 利率互换 226
第三节 货币互换 236
第四节 权益互换 239
第五节 商品互换 243
第六节 其他形态的互换合约 244
本章习题 246
第十三章 利率期权 250
第一节 利率期权近似公式解之布莱克近似法 250
第二节 利率衍生性商品 251
本章习题 256
习题解答 258