第1篇 基本原理篇 3
第1章 金融风险概述 3
1.1 金融风险的概念 5
1.1.1 金融风险的概念 5
1.1.2 金融风险内涵 5
1.2 金融风险特征 7
1.2.1 金融风险的一般特征 7
1.2.2 金融风险的当代特征 9
1.3 金融风险的种类 9
1.3.1 根据金融风险的形态划分 9
1.3.2 根据金融风险的主体划分 17
1.3.3 根据金融风险的产生根源划分 18
1.3.4 根据金融风险的性质划分 18
1.3.5 根据金融风险的层次划分 19
1.4 金融风险形成的理论 20
1.4.1 金融风险的形成机理 20
1.4.2 金融风险形成的理论分析 22
1.5 金融风险的经济效应 25
1.5.1 微观经济效应 26
1.5.2 宏观经济效应 27
本章小结 31
习题 32
第2章 金融风险管理基本理论 33
2.1 金融风险管理的意义与分类 34
2.1.1 金融风险管理的概念 34
2.1.2 金融风险管理的分类 35
2.1.3 金融风险管理的意义 36
2.2 金融风险管理的特征、目标和手段 39
2.2.1 金融风险管理的特征 39
2.2.2 金融风险管理的目标 40
2.2.3 金融风险管理的手段 42
2.3 金融风险管理体制 46
2.3.1 金融风险管理系统 46
2.3.2 金融风险管理组织体系 49
本章小结 53
习题 54
第3章 金融风险的识别与度量 55
3.1 金融风险的识别 56
3.1.1 金融风险识别概要 56
3.1.2 金融风险识别的原则 58
3.1.3 金融风险识别的方法 59
3.2 金融风险的度量 61
3.2.1 金融风险度量概述 61
3.2.2 金融风险度量的代表性理论 64
3.2.3 金融风险度量方法 69
本章小结 72
习题 73
第4章 金融风险的预警 74
4.1 金融风险预警基本理论 76
4.1.1 金融风险预警的概念 76
4.1.2 金融风险预警的方法 76
4.1.3 建立金融风险预警制度的意义 77
4.2 金融风险预警指标 78
4.2.1 金融风险预警指标的概念与意义 78
4.2.2 金融风险预警指标研究概况 78
4.2.3 我国金融预警指标体系的构建 80
4.3 金融风险预警模型 83
4.3.1 金融风险预警模型的概念 83
4.3.2 金融风险相关预警模型 83
本章小结 89
习题 89
第2篇 商业银行篇 93
第5章 商业银行风险管理概述 93
5.1 商业银行风险管理的基本概念 94
5.1.1 风险与风险管理 94
5.1.2 商业银行风险的基本种类 96
5.1.3 商业银行风险管理的主要方法 98
5.2 商业银行风险管理的基本架构 100
5.2.1 商业银行风险管理环境 100
5.2.2 商业银行风险管理组织 103
5.2.3 商业银行风险管理流程 105
5.3 国际银行业风险管理的规则——巴塞尔协议 107
5.3.1 巴塞尔协议Ⅰ 107
5.3.2 巴塞尔协议Ⅱ 109
5.3.3 巴塞尔协议Ⅲ 112
本章小结 116
习题 117
第6章 信用风险管理 118
6.1 信用风险概述 120
6.1.1 商业银行信用风险的含义及特点 120
6.1.2 商业银行信用风险产生的原因 121
6.2 内部评级法 122
6.2.1 内部评级法的体系结构 122
6.2.2 内部评级法的基本要素 123
6.2.3 商业银行信用风险管理与实施内部评级法的关系 126
6.3 传统信用风险的度量 127
6.3.1 专家评定方法 127
6.3.2 Z评分模型和ZETA评分模型 127
6.4 现代信用风险的度量 130
6.4.1 Credit Metrics模型 130
6.4.2 Credit Risk＋模型 132
6.4.3 Credit Portfolio View模型 133
6.4.4 KMV模型 134
本章小结 140
习题 141
第7章 流动性风险管理 142
7.1 流动性风险概述 143
7.1.1 流动性 143
7.1.2 流动性风险 144
7.1.3 流动性风险的成因 145
7.2 流动性风险管理理论 147
7.2.1 资产管理理论 147
7.2.2 负债管理理论 148
7.2.3 资产负债综合管理理论 149
7.2.4 资产负债表内表外统一管理理论 149
7.3 流动性风险的度量 150
7.3.1 度量流动性风险的财务比率 150
7.3.2 度量流动性风险的市场信息指标 153
7.4 流动性风险管理方法 154
7.4.1 衡量流动性缺口 154
7.4.2 提供流动性供给 155
本章小结 158
习题 159
第8章 利率风险管理 160
8.1 利率风险概述 161
8.1.1 利率风险的概念及成因 161
8.1.2 利率风险的种类 162
8.2 利率风险的度量 164
8.2.1 利率敏感性缺口度量法 164
8.2.2 持续期缺口度量法 166
8.2.3 VaR度量法 168
8.2.4 收益分析度量法 168
8.2.5 动态模拟分析度量法 169
8.3 利率风险管理工具及方法 170
8.3.1 利率风险管理工具 170
8.3.2 利率风险管理策略 174
本章小结 179
习题 180
第9章 汇率风险管理 182
9.1 汇率风险概述 183
9.1.1 汇率风险的概念 183
9.1.2 汇率风险的成因 183
9.1.3 汇率风险的类型 184
9.2 汇率风险的度量 186
9.2.1 风险价值法 186
9.2.2 极端测试法 186
9.2.3 情景分析法 187
9.2.4 预期损失分析法 187
9.3 汇率风险的控制 188
9.3.1 汇率风险管理的原则 188
9.3.2 汇率风险管理的程序 189
9.3.3 商业银行汇率风险的管理方法 189
本章小结 193
习题 193
第10章 操作风险管理 195
10.1 操作风险概述 196
10.1.1 操作风险的概念 196
10.1.2 操作风险的种类 198
10.1.3 操作风险的成因 199
10.2 操作风险的度量 201
10.2.1 操作风险的定性评估方法 201
10.2.2 操作风险的量化模型 202
10.3 操作风险的控制 205
10.3.1 操作风险的管理原则 205
10.3.2 操作风险的管理过程 206
10.3.3 西方银行操作风险管理的经验 210
本章小结 211
习题 212
第3篇 主要金融市场篇 215
第11章 股票市场风险管理 215
11.1 股票市场风险的内涵及种类 216
11.1.1 股票风险的内涵 216
11.1.2 股票风险的种类 217
11.2 股票市场的风险度量 218
11.2.1 证券投资组合分析 218
11.2.2 资本资产定价模型 224
11.2.3 套利定价模型 228
本章小结 231
习题 231
第12章 债券市场风险管理 232
12.1 债券交易中的风险分类 233
12.2 债券信用风险度量与风险管理 237
12.2.1 债券市场信用风险 237
12.2.2 债券市场信用风险管理 239
12.3 债券利率风险度量与风险管理 242
12.3.1 债券市场利率风险度量 242
12.3.2 债券市场利率风险管理 245
12.4 债券投资组合管理 247
12.5 中国债券市场风险分析 249
本章小结 252
习题 252
第13章 基金市场风险管理 254
13.1 基金市场风险的内涵及种类 255
13.1.1 基金市场风险的内涵 255
13.1.2 基金市场风险的种类 255
13.2 基金市场风险的度量 257
13.2.1 基金风险度量的历史发展 257
13.2.2 投资基金市场风险的度量方法 258
13.3.3 基金市场风险管理的目标与策略 260
本章小结 263
习题 264
第14章 保险市场风险管理 265
14.1 保险风险及其形成机理 266
14.1.1 保险的概念与职能 266
14.1.2 风险、风险管理与保险的关系 268
14.1.3 保险公司风险的形成机理 269
14.1.4 保险行业风险及其形成机制 270
14.2 保险市场风险识别 271
14.2.1 经营性风险 272
14.2.2 人为性风险 275
14.2.3 环境性风险 276
14.3 保险市场风险管理 278
14.3.1 保险业风险的宏观管理 278
14.3.2 保险业风险的中观管理 281
14.3.3 保险业风险的微观管理 283
本章小结 290
习题 291
第15章 金融衍生品市场风险管理 292
15.1 期货市场管理 293
15.1.1 金融期货的特点 293
15.1.2 金融期货风险的种类 294
15.1.3 金融期货风险的特征 295
15.1.4 期货市场风险的成因 295
15.1.5 期货风险的管理方法 296
15.1.6 期货市场的风险监管 297
15.2 期权市场风险管理 298
15.2.1 期权市场的原理与运作 298
15.2.2 期权定价理论的基本思想 299
15.2.3 期权定价模型 300
15.2.4 期权风险的来源 303
15.2.5 利用期权管理风险 303
15.3 互换市场风险管理 304
15.3.1 互换市场风险种类 304
15.3.2 互换市场风险的控制 305
15.3.3 互换市场风险的防范 307
本章小结 309
习题 310
第16章 信托与租赁风险管理 311
16.1 金融信托风险管理 314
16.1.1 金融信托风险概述 315
16.1.2 金融信托风险的管理 319
16.2 金融租赁风险管理 320
16.2.1 金融租赁风险概述 321
16.2.2 金融租赁风险的控制 326
本章小结 335
习题 336
参考文献 337
致谢 340