第1部分 风险管理 3
第1章 风险管理 3
1.1 引言 3
1.2 为什么要管理财务风险 3
1.3 司库相关的主要财务风险 4
1.4 财务风险管理 7
1.5 企业风险管理 12
第2章 债务、外汇和利率风险管理的司库政策 15
2.1 引言 15
2.2 债务管理 15
2.3 外汇风险管理 17
2.4 利率风险管理 20
2.5 案例学习 21
2.6 解决方案 24
第3章 借债能力 30
3.1 引言 30
3.2 负债与权益 30
3.3 负债对股东收益的影响 31
3.4 负债/权益结构：理论 33
3.5 财务比率 36
3.6 借债能力：小结 38
3.7 案例学习 38
3.8 解决方案 40
第2部分 其他融资方式 45
第4章 银行信贷 45
4.1 引言 45
4.2 银行信贷的类型 45
4.3 辛迪加银团循环授信 47
4.4 银行信贷的优点和缺点 51
4.5 贷款文件 52
4.6 特别融资方式 54
4.7 案例学习：收购融资 55
4.8 解决方案 55
第5章 债券估值和信用评级 58
5.1 债券估值简介 58
5.2 信用评级 63
第6章 债券市场 68
6.1 引言 68
6.2 债券市场的优点和缺点 68
6.3 企业债券定价 69
6.4 债券市场：概述 70
6.5 公债发行：欧洲债券 71
6.6 中期票据计划 75
6.7 私募 77
6.8 市场选择 78
6.9 案例学习 79
第7章 特别融资方式：资产证券化 82
7.1 引言 82
7.2 资产证券化的基本通则 82
7.3 为什么证券化 87
7.4 企业是否应该对其资产进行证券化 88
7.5 证券化的发展 89
7.6 本章小结 90
7.7 案例学习：租赁证券化 91
7.8 解决方案：结构 91
第3部分 使用衍生金融工具进行风险管理 97
第8章 期权概论 97
8.1 引言 97
8.2 期权的基本介绍 97
8.3 特异期权 102
第9章 外汇交易市场及其衍生品 104
9.1 即期外汇交易 104
9.2 远期外汇 107
9.3 外汇掉期 109
9.4 外币期权 112
9.5 企业以避险为目的使用期权 115
9.6 实战练习 116
9.7 练习答案 118
第10章 利率风险衍生品及其在财务风险管理上的应用 122
10.1 利率掉期交易 122
10.2 利率期权 126
10.3 特异期权 129
10.4 掉期期权 129
10.5 衍生品工具的有效使用 130
10.6 长期交叉货币掉期 131
10.7 实战练习 133
10.8 练习答案 135
第11章 零息利率、期货汇率、衍生品交易对手风险和衍生金融工具合约 140
11.1 零息利率和期货汇率 140
11.2 利率掉期估值 146
11.3 交易对手风险 147
11.4 衍生金融工具合约条款 148
11.5 本章小结 150
第12章 风险管理综述和衍生品应用 151
12.1 综述 151
12.2 具体考虑 151
12.3 其他衍生品示例 153
12.4 小结 154
第4部分 现金和流动性管理 157
第13章 国内支付、托收工具和国内清算 157
13.1 现金管理 157
13.2 国内托收和支付工具 157
13.3 支付清算 159
13.4 美国的清算系统 162
13.5 其他国家的清算系统 165
13.6 管理收支的其他方法 166
13.7 案例学习 167
13.8 解决方案 168
第14章 国际收支 170
14.1 代理银行 170
14.2 环球同业银行金融电讯协会 171
14.3 外币账户 173
14.4 国际支付方式：非电子支付 174
14.5 国际支付：电子支付 177
第15章 资金池和现金集中、公司内部净额清算 178
15.1 资金池和现金集中 178
15.2 净额清算 185
15.3 案例学习 187
15.4 解决方案 188
第16章 流动性管理 191
16.1 引言 191
16.2 现金预测 192
16.3 利率衍生品 195
16.4 现金盈余管理 196
16.5 管理流动性盈余的工具 198
16.6 管理流动性短缺的工具 200
16.7 利息计算 203
16.8 案例学习 203
16.9 解决方案 204
第5部分 司库职能、司库系统、税务和会计管理 211
第17章 司库职能管理 211
17.1 引言 211
17.2 内部控制 213
17.3 分权司库或集权司库 215
17.4 银行关系 217
17.5 绩效衡量 219
17.6 外包 221
17.7 案例学习 221
17.8 解决方案 222
第18章 司库系统 224
18.1 司库管理系统 224
18.2 电子银行系统 226
第19章 税务和会计 230
19.1 概述 230
19.2 税务 230
19.3 会计 231
附录 233
LIBOR定价 233
术语汇编 234
中英文术语对照 245