第一篇 风险管理概述 1
第一章 风险管理者的一天 3
引言 3
交易日 4
总结 20
第二章 风险管理的开始 23
20世纪70年代：金融工具衍生产品的早期发展 23
20世纪80年代：国际金融形势的变化 25
1992～1994年：对衍生工具的关注日益增长 28
1995年：新加坡的一天 32
焦点下的风险管理 33
总结 35
第三章 公司整体风险管理的结构 37
公司整体风险管理的起源 37
公司整体风险管理的范围 40
公司整体风险管理的结构 48
公司整体风险管理的程序 49
总结 53
第四章 市场风险的分类 55
引言 55
金融工具的分类 55
按所有者权益和资产的流量分类 61
主要市场风险的分类 63
其他市场风险 66
第二篇 衡量市场风险的工具 69
总结 69
第五章 风险衡量的挑战 73
引言 73
风险的累积和规范化 74
风险聚集 78
极限测试 79
风险价值 81
情景分析 83
总结 84
引言 87
第六章 极限测试 87
对测试对象的定义 88
监管性要求 89
关于极限测试的一些问题 90
极限测试与情景分析 91
极限测试的步骤 92
需要注意的几个问题 96
极限测试的可信度 97
附录：极限测试实例 99
总结 99
第七章 风险价值 103
引言 103
风险价值的主旨 103
理解风险价值 105
风险价值的五个步骤 108
风险价值的平衡关系 114
总结 116
定义情景分析 119
引言 119
第八章 情景分析 119
情景准备和相关问题 121
情景的其他应用 128
总结 129
第九章 特定风险 131
为什么特定风险如此重要 131
特定风险的一个简单模型 134
总结 138
技术附录 139
第三篇 风险管理实务 153
第十章 风险管理职能 153
引言 153
高级管理层的工作 154
营造一个浓厚的风险文化氛围 155
风险管理的责任 157
相关的结构和技能要求 159
风险管理部门和其他部门的关系 162
总的原则和指导思想 167
风险额度的设定 170
总结 175
第十一章 风险分析和报告 177
引言 177
风险分析和报告的基础 177
有效风险管理的工具 181
信息披露 195
输入到前台的信息 198
高级管理层的信息要求 199
总结 200
第十二章 事后检测 203
引言 203
风险价值与实际的损益 204
理论的损益值与实际的损益值相比较 210
总结 216
附录：事后检测——划分测试结果区 217
引言 221
存货定价 221
第十三章 存货定价和价格验证 221
价格验证 225
总结 229
附录：一个衍生期权的价格验证 230
第十四章 衍生产品模型 235
引言 235
模型验证和有关的控制 236
模型风险 238
总结 239
引言 241
第十五章 风险信息流程 241
风险信息数据的要求 242
风险数据的来源 248
风险数据储存和处理 252
风险分析和发布 256
总结 257
第十六章 其他机构的风险管理 261
引言 261
风险管理的构造模块 261
一个一体化石油公司中的风险管理 262
一个养老基金的风险管理 267
中央银行的风险管理 271
总结 275
第四篇 变化着的风险管理世界 275
第十七章 对金融公司的管理 279
引言 279
为什么要管理？ 279
银行业的管理 280
证券业的管理 282
欧盟与资本充足率规定 286
巴塞尔／国际证券组织联合会计划 286
巴塞尔委员会与内部模型 288
衍生产品政策集团与美国证券交易委员会 289
提前承诺：制定资本标准的另一方法 291
风险管理与全球性公司的监控 292
总结 294
引言 295
第十八章 报告与揭示 295
衍生产品——报告与揭示 296
国际会计准则：统一否？ 297
风险揭示 304
其他有关方面的观点：分析家与股东 308
总结 309
第十九章 管理风险资本 311
引言 311
金融公司为什么不同？ 312
投资与资本配置的对比 313
资本配置 315
衡量经风险因素调节后的资本收益率 317
资本配置过程 323
总结 326
第二十章 2008年的生活 327
引言 327
风险管理的未来趋势 327
时间：2008年 334
总结 344