目录 1
第1章 导论 1
衍生工具发展的经济背景 2
什么是衍生工具 4
什么是结构化衍生工具 13
全书内容说明 13
参考书目 14
第2章 固定收入定价原理 17
货币的时间价值 18
利率的期限结构 21
远期汇率 29
小结 30
参考书目 30
第3章 期权定价原理 33
期权价格的一般性质 36
二项分布入门 39
单期间期权定价模型 42
多期间二项式期权定价 50
连续时间期权定价 53
布莱克－斯科尔斯期权定价模型 56
小结 62
参考书目 62
第4章 远期合约 65
远期利率协议 66
如何导出合约利率 71
现金市场隐含的远期利率 72
期货合约隐含的远期利率 78
远期外汇合约 79
如何导出远期汇率 80
参考书目 83
小结 83
第5章 利率互换 85
发展历史 86
什么是利率互换 87
利率互换产生的经济动因 89
标准利率互换的特征 92
利率互换的价值评估——概念性框架 93
利率互换的定价——市场惯例 96
互换定价的决定因素 99
互换价差 100
影响互换价差水平的因素 106
互换定价——基本概念 107
衡量互换价值的债券等值法 110
衡量互换价值的零息法 116
小结 128
参考书目 129
第6章 交叉货币互换 131
平行贷款 132
什么是交叉货币互换 133
应用交叉货币互换的经济动因 134
交叉货币互换的结构 136
交叉货币互换的定价 140
小结 141
参考书目 141
第7章 股票互换 143
股票互换的基本结构 144
应用股票互换的基本动因 146
股票互换的定价 147
基于基本结构的变化形式 149
投资管理中的策略和应用 150
参考书目 151
小结 151
第8章 利率期权 153
利率期权特征概述 154
利率上限期权合约 155
利率下限期权合约 158
利率上限期权合约与下限期权合约的定价 160
利率上限期权合约与下限期权合约的应用和策略组合 167
互换期权 173
互换期权的定价 174
互换期权的应用 177
债券期权 180
债券期权的定价 180
债券期权的应用 185
小结 187
参考书目 187
第9章 货币期权 189
即期和远期外汇市场 191
什么是货币期权 193
货币期权的定价 195
新型货币期权 198
小结 203
参考书目 203
第10章 股票期权 205
什么是股票期权 207
股票期权定价——基本分析 211
股票期权的定价 220
布莱克－斯科尔斯定价模型 221
单期间期权定价模型 227
多期间二项式期权定价 231
股票指数期权 235
新型股票期权 237
参考书目 241
小结 241
第11章 金融工程学原理 243
基本工具模块的特征 244
基本工具模块之间的基本相互关系 249
组合基本衍生工具设计新产品 253
远期合约、互换和期权的组合形式 257
基本期权的组合形式 261
静态与动态结构 267
小结 268
参考书目 268
第12章 合成性证券 269
合成性债券和浮动利率票据 270
结构化证券 274
与货币相关的结构化证券 275
如何创造结构化票据 275
与利率相关的结构化证券 278
与股权相关的票据 281
小结 282
参考书目 283
第13章 资产组合管理 285
资产转换 286
性能重组 286
资产组合管理的一般原则 287
小结 293
参考书目 293
附录 295
正态分布区域 296
索引 299
译者后记 321