第一篇 绪论 3
第一章 绪论 3
第一节 现代金融工程引论 3
第二节 导致金融工程发展的因素 8
第三节 金融工程师的基本知识 25
第二篇 现代金融理论的概念性工具 33
第二章 价值的衡量 33
第一节 现金流 33
第二节 时间价值 34
第三节 应用 39
第四节 复利 42
第五节 绝对价值与相对价值 43
第一节 计算投资收益：利润与收益率 45
第三章 收益的衡量 45
第二节 税前及税后收益率 50
第三节 收益率与复利 56
第四节 投资期限 58
第四章 证券组合风险、投资期限风险及金融杠杆 60
第一节 价格风险的来源：波动性 61
第二节 风险的度量 63
第三节 对风险的厌恶与证券组合分析 70
第四节 投资期限与证券组合 73
第五节 不存在无风险资产下的最优证券组合 79
第六节 有无风险资产的最优证券组合 80
第七节 金融杠杆 84
第五章 风险管理 86
第一节 对所承受的价格风险的测量 86
第二节 风险管理 89
第六章 利率与汇率 109
第一节 利率 109
第二节 汇率 127
第七章 投机、套利与市场效率 134
第一节 市场机制 135
第二节 投机 137
第三节 套利 142
第四节 有效市场假设 145
第三篇 现代金融工具的实体性工具 149
第八章 产品开发 149
第一节 产品的定义 149
第二节 新产品开发模型 150
第三节 金融工具概述 155
第九章 期货和远期 158
第一节 期货 159
第二节 远期 169
第三节 远期利率协议（FRA） 171
第四节 FRA和互换 178
第十章 互换 180
第一节 互换产生的历史、报价习惯和基本结构 181
第二节 利率互换 185
第三节 货币互换 188
第四节 商品互换 191
第五节 衍生互换形式 192
第六节 互换交易商的作用 194
第十一章 单期期权：看涨期权和看跌期权 197
第一节 看涨期权和看跌期权 198
第二节 盈亏图 204
第三节 用期权进行套期 212
第十二章 多期期权 217
第一节 利率上限 217
第二节 利率下限 224
第三节 利率双限 227
第四节 其他利率期权 230
第五节 复合期权 232
第十三章 固定收益证券 235
第一节 初级市场及二级市场 235
第二节 美国国债的现货市场 237
第三节 公司债券及优先股现货市场 242
第四节 抵押贷款债券的现货市场 253
第五节 国际债券市场 259
笫一节 零息票证券 264
第十四章 债券市场的创新 264
第二节 零息票债券和转换套利 269
第三节 零息票收益率曲线 270
第四节 多级抵押贷款证券和资产证券 273
第五节 回购反向回购市场 279
第六节 垃圾债券 281
第七节 存架登记 282
第八节 浮动股息率优先股和反向浮动利率债券 284
第十五章 权益及与权益有关的工具 287
第一节 权益的形式 287
第二节 与权益有关的证券 291
第三节 权益在公司资本结构中的地位 295
第十六章 混合证券 297
第一节 混和证券的类型 298
第二节 投资者的动机 306
第三节 发行者的动机 308
第四篇 现代金融策略 313
第十七章 资产负债管理 313
第一节 资产负债管理的演变 314
第二节 基本概念 317
第三节 资产流动性管理的新发展 320
笫四节 边际利率与缺口管理 322
第五节 在资产负债管理中投资银行的作用 323
第十八章 保值及有关的风险管理技术 329
第一节 套头比及其应用 330
第二节 保值理论的最新发展 335
第三节 其他的风险管理手段和工具 350
第十九章 公司重组与杠杆收购（LBO） 354
第一节 公司重组 355
第二节 私有化：杠杆收购（Leveraged Buyout） 361
第二十章 套利和复合金融工具 376
第一节 套利：发展历史 377
第二节 复合金融工具 380
第二十一章 基于权益的各种策略 401
第一节 股息获取策略 401
第二节 全市场组合投资 406
第三节 资产配置 407
第四节 组合保险 408
第五节 程序交易 412
第六节 股票的分析 417
第七节 金融工程学的未来方向 418
后记 421