目录 1
概论 1
1 银行的定义和职能 1
1.1 流动性和支付服务 3
1.2 资产转换 4
1.3 风险管理 5
1.4 监督和信息处理 7
1.5 在资源配置过程中银行的作用 7
2 一般均衡理论中的银行业 8
2.1 消费者 9
2.2 厂商 10
2.3 银行 10
2.4 一般均衡 10
金融中介存在的原因 12
1 交易成本 15
1.1 范围经济 15
1.2 规模经济 16
2 流动性保险 17
2.1 模型 17
2.2 自给自足 18
2.3 市场经济 18
2.4 最优配置 19
2.5 金融中介 20
3 信息共享联盟 21
3.1 具有逆向选择的资本市场基本模型 21
3.2 内部融资信号 23
3.4 金融中介具有不对称信息的相关理由 24
3.3 借款人联盟 24
4 金融中介机构的委托监督机制 26
5 直接和间接融资并存 29
5.1 存在道德风险的简单信贷市场模型 30
5.2 监督和信誉 31
5.3 监督与资本 33
5.4 相关文献 35
6 问题 37
6.1 信息产生过程中的规模经济 37
6.2 作为公共品的监督和格雷欣定律 37
6.3 中介机构和搜索成本 39
7 解答 39
7.1 信息产生过程中的规模经济 39
7.2 作为公共品的监督和格雷欣定律 40
7.3 中介机构和搜索成本 41
银行的产业组织方法 43
1 银行业的完全竞争模型 44
1.1 模型 44
1.2 标准方法：信贷乘数 45
1.3 在银行业竞争模式下单个银行的行为 46
1.4 银行业的竞争均衡 47
2 垄断银行的Monti-Klein模型 50
2.1 原始模型 50
2.2 对垄断的解释 52
2.3 验证明 53
3 分析存款利率管理的影响 54
4 重Bertrand竞争 57
5.1 自由竞争是否导致了最优的银行数量？ 60
5 垄断竞争 60
5.2 存款利率监管对贷款利率的影响 62
5.3 银行网络的兼容性 65
6 分支行和单一银行 66
7 附录1：经验证据 67
8 附录2：银行活动的测度 69
8.1 产品方法 70
8.2 中间方法 71
8.3 现代方法 72
9 问题 74
9.1 将Monti-Klein模型扩展至风险贷款 74
9.2 银行网络的兼容性 74
10.1 将Monti-klein模型扩展至风险贷款 76
10 解答 76
10.2 银行网络的兼容性 77
贷款人与借款人的关系 79
1 为什么风险分担无法解释银行贷款的全部特征？ 80
1.1 现金流量可观察时的最优合同 81
1.2 险分担模型的扩展及应用 83
2 有成本的状态检验 84
2.1 激励相容合同 85
2.2 有效的激励相容合同 85
2.3 不受失败影响的有效合同 87
2.4 有成本的状态检验特征的动态债务合同 88
3 偿还激励 90
3.1 终止要挟 90
3.2 策略性债务偿付：主权债务人的情况 92
3.3 私人债务人和不可让渡人力资本 96
4 道德风险 98
5 不完全合同方法 101
5.1 经授权的重新谈判 102
5.2 银行贷款合同的无效性 104
6 作为甄别不同类型借款人之工具的抵押担保与贷款规模 108
6.1 抵押担保的作用 109
6.2 规模可变的贷款 113
7 问题 115
7.1 对称信息条件下的最优风险分担 115
7.2 具有道德风险的最优债务合同 115
7.3 最优随机检查模式 116
7.4 硬债权在约束管理中的作用 117
7.5 抵押担保与信贷配给 118
7.6 证券化 118
8.1 对称信息条件下的最优风险分担 119
8 解答 119
8.2 具有道德风险的最优债务合同 120
8.3 最优随机检查模式 120
8.4 硬债权在约束管理中的作用 121
8.5 抵押担保与信贷配给 122
8.6 券化 123
信贷市场上的配给和均衡 124
1 均衡信贷配给的定义 125
2 后弯曲的信贷供给曲线 126
3 逆向选择是如何导致信贷供给曲线向后弯曲的 128
3.1 Stiglitz和Weiss模型（1981） 128
3.2 贷款申请人的风险特征 129
4 作为分类手段的抵押 131
5.1 不可观察的技术选择 135
5 道德风险所导致的信贷配给 135
5.2 不可观察的偿还能力 137
6 问题 138
6.1 Mankiw（1986）模型 138
6.2 有效信贷均衡 138
6.3 过度投资 139
7 解答 139
7.1 Mankiw（1986）模型 139
7.2 有效信贷均衡 140
7.3 过度投资 141
金融缺陷的宏观经济学论述 143
1 简要历史回顾 144
2 货币政策的传导渠道 145
2.1 货币渠道 146
2.2 信贷观点 147
2.3 信贷观点与货币观点：假定的恰当性及经验性证据 149
2.4 内生货币 151
3 金融体系的脆弱性 153
3.1 逆向选择导致的金融崩溃 153
3.2 金融脆弱性与经济运行 155
4 金融周期与波动 159
4.1 破产约束 160
4.2 信贷周期 163
5 金融中介机构的实际作用 166
6 金融结构与经济发 168
个体银行挤兑与系统风险 169
1 银行存款和流动性保险 170
1.2 自给自足 171
1.1 流动性保险模型 171
1.3 金融市场开放所获得的配置 172
1.4 最优（对称）配置 172
2 比率储备体系 173
3 比率储备体系和其他制度安排的稳定性 174
3.1 不稳定性的原因 174
3.2 不稳定性的第一种补救：狭义银行业 175
3.3 制度对策：中止兑现或存款保险 176
3.4 Jacklin的建议：股权与存款 177
4 有效的银行挤兑 179
5 银行同业市场和特有流动性冲击的管理 181
5.1 Bhattacharya和Gale（1987）模型 181
5.2 银行同业市场的作用 182
5.3 不可观察的流动性冲击的情况 182
6.1 Hellwig（1994）模型 183
6 总体流动性冲击 183
6.2 有效的风险配置 184
6.3 不对称信息下的次优配置 185
7 系统风险和最终贷款人：历史回顾 186
7.1 LLR作用的四种观点 186
7.2 LLR的作用与其他局部安排 188
7.3 道德风险问题 189
8 问题 189
8.1 Diamond-Dybvig模型中偏好的不同定义 189
8.2 基于信息的银行挤兑 190
8.3 银行的中止兑现 191
9 解答 192
9.1 Diamond-Dybvig模型中偏好的不同定义 192
9.3 银行的中止兑现 193
9.2 基于信息的银行挤兑 193
银行业的风险管理 195
1 违约风险 196
1.1 制度因素的分析 196
1.2 评估违约风险的成本 197
1.3 扩展 201
2 流动性风险 202
2.1 准备金管理 203
2.2 将流动性风险引入Monti-Klein模型 204
2.3 作为造市者的银行 206
3 市场风险 209
3.1 现代资产组合理论：资本资产定价模型 209
3.2 作为资产组合经理者的银行：Pyle（1971）、Hart-Jaffee（1974）方法 211
3.3 资产组合模型的运用：资产要求的影响 214
4.2 担保品 219
4 附录：信贷风险的制度因素 219
4.1 利息率和收益率 219
4.3 背书和保险 220
4.4 贷款契约 221
4.5 信息成本 222
4.6 会计 222
4.7 破产 223
4.8 欺诈 225
5 问题 225
5.1 Prisman,Slovin和Sushka（1986）的模型 225
5.2 利息率的风险结构 226
5.3 将CAPM运用于贷款定价 227
6.1 Prisman,Slovin和Sushka模型 228
6 解答 228
6.2 利率的风险结构 230
6.3 将CAPM运用于贷款定价 230
银行业监管 231
1 监管理论和金融理论 232
1.1 监管的理由 232
1.2 银行监管的范围 233
1.3 监管工具 233
2 为什么银行业需要一家中央银行？ 235
2.1 货币发行权的垄断 235
2.2 银行业的脆弱性 237
2.3 对存款人的保护 239
3 资产组合限制 241
4 存款保险 242
4.1 道德风险问题 243
4.2 以风险为基础的保费制度 244
4.3 可能对存款保险进行公正定价吗？ 246
4.4 存款保险制度对银行业的影响 248
5 偿债能力监管 249
5.1 资产组合方法 249
5.2 激励的研究方法 251
5.3 不完全合同的研究方法 252
6 银行倒闭的解决方法 256
6.1 解决银行业危机：工具和政策 257
6.2 应该由谁来决定关闭银行 258
6.3 银行会是“太大而不得倒闭”吗？ 263
7 补充 264