1.1 资金 1
1.2 资金的价格 2
2.1 利率 4
2.2 利率的报价 7
2.3 利率的基点 11
2.4 交易相关之日期及期间 13
2.5 表面利率与实质利率 17
3.1 期差部位 22
3.2 期差操作的类型 27
3.3 期差操作的原则 28
3.4 期差部位管理的工具 29
4.1 远期利率 32
4.2 远期利率的计算 35
4.3 远期利率的应用 40
4.4 远期利率协定 42
4.5 远期利率协定的当事人 43
4.6 远期利率协定的相关日期 44
4.7 远期利率协定的报价方式 46
4.8 远期利率协定的决价与交割 48
4.9 远期利率协定与即期利率的差别 51
4.10 远期利率协定与利率期货的差别 52
4.11 远期利率协定与利率选择权的差别 54
5.1 证券化 56
5.2 债券的价格 59
5.3 债券价格与实质利率的关系 63
6.1 汇率 67
6.2 汇率与币值 69
6.3 汇率的挂牌 70
6.4 不同市场的挂牌汇率结构比较 75
6.5 不同市场汇率报价的差异 77
6.6 汇率挂牌的两个关系人 78
6.7 双向报价 79
6.8 汇率的点 82
6.9 如何辨读汇率 83
6.10 汇率的比价 86
7.1 外汇买卖部位 90
7.2 外汇买卖部位的种类 93
7.3 买卖部位的帐务 94
8.1 资金交易对买卖部位及资金流向的影响 99
9.1 交叉汇率 105
9.2 交叉汇率的应用 117
10.1 远期汇率 126
10.2 没有远期外汇市场的避险 127
10.3 远期汇率的双向报价 136
10.4 以汇差报出远期汇率 149
10.5 任选到期日之远期汇率 151
10.6 远期汇率的交叉汇率 153
10.7 无本金交割远期外汇 155
11.1 即期日前交割的汇率 157
12.1 换汇交易 172
12.2 操作换汇交易的原因 180
12.3 换汇交易的种类 182
12.4 换汇交易相关的日期及期间 183
12.5 换汇交易所适用的汇率 185
12.6 换汇汇率的比价 193
12.7 换汇交易的应用 198
13.1 不同外汇买卖型态的差异比较 204
14.1 换汇部位及避险交易 207
14.2 换汇部位的操作 209
14.3 以换汇交易创造不同期间的不同期差部位 213
14.4 远期对远期的换汇交易 215
14.5 换汇交易第一交割日的汇率 222
14.6 净部位、远期部位与即期部位 230
14.7 远期部位的帐务 233
15.1 汇率选择权 239
15.2 选择权买卖的两种权利 240
15.3 选择权两个当事人 241
15.4 选择权相关的日期与期间 247
15.5 选择权用为决价的两个价格 249
15.6 选择权的权利金 251
15.7 汇率选择权与远期外汇的比较 252
15.8 汇率选择权的应用 254
16.1 一篮货币 257
17.1 交易单的七要素 261
20.0 练习 263
20.1 利率 265
20.2 表面利率与实质利率 267
20.3 复利及远期利率的计算 268
20.4 交易的日期（一） 271
20.5 交易的日期（二） 272
20.6 债券的买卖 273
20.7 汇率（一） 275
20.8 汇率（二） 276
20.9 汇率（三） 277
20.10 汇率（四） 278
20.11 汇率（五） 279
20.12 汇率的取向（一） 280
20.13 汇率的取向（二） 281
20.14 汇率的取向（三） 282
20.15 不同报价法之比较 283
20.16 外汇买卖部位及资金流向（一） 285
20.17 外汇买卖部位及资金流向（二） 287
20.18 外汇买卖部位及资金流向的轧平 288
20.19 交叉汇率（一） 293
20.20 交叉汇率（二） 295
20.21 交叉汇率（三） 297
20.22 交叉汇率（四） 299
20.23 换汇汇率的计算 300
20.24 当日隔夜、次营业日隔夜、即期日隔夜的换汇汇率 303
20.25 远期汇率 305
20.26 远期交叉汇率 307
20.27 当日及次日交割的汇率 308
20.28 换汇汇率 311
20.29 即期日前之换汇交易 314
20.30 换汇汇率的比价 317
20.31 远期对远期之换汇交易 320
20.32 换汇交易的运用（一） 322
20.33 换汇交易的运用（二） 325
30.0 交易用语 329
40.0 练习解答 339