第一篇 导论 1
第1章 认识投资 2
1.1投资的定义 2
1.2投资分类 2
1.3投资与投机 4
1.4投资、直接融资与经济 4
1.5投资主体、投资银行与投资环境 6
1.6职业证书与就业目标 10
总结 12
关键词汇 12
思考题 12
第2章 收益与风险 14
2.1投资的收益 14
2.2投资的风险 19
2.3风险的衡量 19
2.4收益与风险的关系 21
总结 24
关键词汇 24
思考题 25
第3章 市场中的投资工具 26
3.1固定收益类投资工具 26
3.2权益类投资工具 29
3.3衍生类投资工具 32
3.4其他衍生工具 43
3.5不同投资工具的风险与收益特征 48
总结 51
关键词汇 51
思考题 51
第4章 证券投资基金及其他间接证券投资工具 53
4.1间接证券投资工具 53
4.2我国的间接证券投资工具 55
4.3证券投资基金概述 58
4.4证券投资基金收益、费用及估值 61
4.5证券投资基金收益分配及税收 64
总结 65
关键词汇 65
思考题 65
第5章 证券市场的组织与运行 67
5.1证券市场概述 67
5.2证券发行市场 68
5.3证券交易市场 73
5.4场外交易市场 77
5.5证券市场价格指数 83
总结 90
关键词汇 91
思考题 91
第6章 如何进行证券交易 92
6.1证券交易的方式 92
6.2证券交易程序 93
6.3证券交易指令 95
6.4买空与卖空 96
总结 97
关键词汇 98
思考题 98
第二篇 现代投资理论 99
第7章 现代投资理论导论 100
7.1现代投资理论的起源与发展 100
7.2现代投资理论的基石与探索 102
总结 103
关键词汇 104
思考题 104
第8章 资产组合理论 105
8.1资产组合理论的基本假设与结构 105
8.2资产组合统计基础 106
8.3证券组合的可行域与有效边界 112
8.4最优证券组合 117
8.5因素模型 120
总结 124
关键词汇 125
思考题 125
第9章资本资产定价模型 126
9.1资本资产定价模型的假设条件 126
9.2不限制无风险借贷条件下的资本资产定价模型 127
9.3条件拓展下的资本资产定价模型 136
9.4资本资产定价模型的应用 137
9.5资本资产定价模型的无效与实证检验 139
总结 142
关键词汇 142
思考题 142
第10章 套利定价理论（APT） 144
10.1套利的含义 144
10.2套利定价理论的推导 144
10.3单因素模型下，APT套利机制分析 145
10.4纯因素的作用一对APT进一步的解释 147
10.5套利定价理论与CAPM模型的比较及应用 147
10.6现代组合理论的发展与局限 148
总结 150
关键词汇 150
思考题 150
第11章 有效市场假说 152
11.1有效市场的假说 152
11.2几种有效市场的假设 153
11.3有效市场假设的检验和结果 155
11.4对有效市场假说的评价 157
总结 158
关键词汇 159
思考题 159
第12章 期权定价模型 160
12.1看涨期权的Black-Scholes期权定价模型 160
12.2看跌期权的Black-Scholes期权定价模型 162
12.3运用Black-Scholes模型给支付红利的股票期权定价 162
12.4二项树定价法 162
总结 163
关键词汇 163
思考题 163
第13章 行为金融理论 165
13.1理论基础及其与传统投资理论的区别 165
13.2行为金融理论投资行为模型 166
13.3对某些市场无效率现象的解释 168
13.4行为金融理论的应用 169
总结 170
关键词汇 170
思考题 170
第三篇 固定收益证券分析与管理 171
第14章 固定收益证券的特征 172
14.1债券的基本特征 172
14.2不同类型债券的特点 174
14.3债券违约风险的衡量 178
总结 183
关键词汇 183
思考题 183
第15章 债券收益分析 185
15.1债券收益率的计算 185
15.2利率的决定因素 189
15.3利率的期限结构 194
总结 201
关键词汇 201
思考题 201
第16章 债券价格分析 203
16.1债券的估值模型 203
16.2债券价格波动性 206
16.3债券的久期 209
16.4债券的凸性 215
16.5对债券的久期和凸性的进一步研究 219
总结 222
关键词汇 222
思考题 222
第17章 固定收入证券组合管理 225
17.1消极的债券组合管理 225
17.2积极的债券管理 230
17.3匹配融资法 237
总结 240
关键词汇 240
思考题 240
第四篇 权益类证券的估值与分析 242
第18章 宏观经济与行业分析 243
18.1世界经济 243
18.2国内宏观经济 245
18.3行业分析 256
总结 262
关键词汇 262
思考题 263
第19章 公司分析 265
19.1市场竞争地位 265
19.2经营管理能力 267
19.3公司财务报表分析 269
总结 284
关键词汇 284
思考题 284
第20章 权益类证券估值 289
20.1资产净值估值法 289
20.2贴现现金流估值法（Discounted Cash Flow，DCF） 290
20.3比率估值法 295
20.4股票估值：巴菲特的观点 300
总结 302
关键词汇 302
思考题 302
第21章 技术分析 305
21.1技术分析的理论基础 305
21.2价格趋势及其确认 312
21.3图形分析 316
21.4技术指标分析 327
21.5技术分析的变异 336
总结 338
关键词汇 338
思考题 338
第22章 财务管理决策与公司价值 339
22.1投资决策与公司价值 339
22.2兼并与公司价值 341
22.3融资决策与公司价值 344
22.4股息政策与公司价值 351
总结 355
关键词汇 355
思考题 355
第23章 股票投资实务 356
23.1股票投资：一个操作框架 356
23.2如何分析股市中的消息 358
23.3如何识破主力机构真实意图 362
23.4股票投资策略 364
23.5股票买卖方法 366
总结 367
关键词汇 368
思考题 368
第五篇 衍生工具分析与定价 369
第24章 远期和期货市场 370
24.1远期合约与期货合约 370
24.2期货市场的交易机制 375
24.3期货市场交易策略 379
总结 386
关键词汇 386
思考题 387
第25章 期货分析与定价 388
25.1套期保值压力理论 388
25.2持仓成本定价模型 389
25.3其他期货定价理论 393
25.4期货定价与远期定价 394
总结 394
关键词汇 395
思考题 395
第26章 期权市场 396
26.1期权的基本性质 396
26.2期权交易 403
26.3到期时期权的损益 404
26.4期权交易策略 407
26.5看跌期权与看涨期权的平价定理 412
26.6期权创新 413
总结 416
关键词汇 416
思考题 416
第27章 期权分析与定价 419
27.1期权定价基础 419
27.2布莱克一舒尔茨定价模型 421
27.3二项树定价法 425
27.4可转换证券的定价 426
总结 428
关键词汇 429
思考题 429
第28章 互换分析 430
28.1互换市场概述 430
28.2互换的定价 435
28.3互换套利 439
总结 446
关键词汇 446
思考题 446
第六篇 投资组合管理与评估 448
第29章 投资组合管理 449
29.1确定投资目标 449
29.2投资约束 453
29.3资产配置方法 455
29.4资产组合配置策略 459
29.5投资组合的调整和分散 470
总结 471
关键词汇 472
思考题 472
第30章 投资绩效评估 475
30.1收益率评价法 475
30.2单一期限的绩效评价 477
30.3多期限单指数绩效评价方法 484
30.4风险调整收益衡量的其他方法 489
总结 490
关键词汇 490
思考题 490
附录A 投资在线 492
附录B 如何成为注册金融分析师？ 496
附录C 如何成为国际注册投资分析师？ 500
参考文献 503