第1章 财务管理概论 1
1.1 财务管理的概念 1
1.1.1 财务 1
1.1.2 财务活动 1
1.1.3 财务关系 3
1.1.4 财务管理 4
1.2 财务管理的目标 5
1.2.1 企业财务管理的总体目标 5
1.2.2 企业财务管理的具体目标 7
1.2.3 不同利益主体的矛盾与协调 8
1.3 财务管理的环境 10
1.3.1 宏观财务环境 10
1.3.2 微观财务环境 14
1.4 财务管理的内容与方法 15
1.4.1 财务管理的内容 15
1.4.2 财务管理的方法 18
1.5 财务管理的组织 19
1.5.1 财务管理体制形式 20
1.5.2 财务管理机构设置 21
1.5.3 财务管理制度体系 22
1.6 财务管理的产生、发展及其改革与创新 22
1.6.1 财务管理的产生与发展 22
1.6.2 我国企业财务管理的改革与创新 24
复习思考题 29
强化练习题 29
2.1.1 资金时间价值的概念 33
第2章 资金时间价值和风险分析 33
2.1 资金时间价值 33
2.1.2 资金时间价值的计算 34
2.2 风险分析 44
2.2.1 风险及风险报酬 44
2.2.2 风险分析 46
2.2.3 风险的控制 50
强化练习题 51
复习思考题 51
第3章 筹资管理 54
3.1 筹资管理概述 54
3.1.1 筹资的概念和目的 54
3.1.2 企业筹资的渠道和方式 55
3.1.3 企业筹资方式与筹资渠道的配合 56
3.1.4 企业筹资的基本原则 57
3.2 资金需要量预测 58
3.2.1 销售百分比法 58
3.2.2 资金性态模型法 60
3.3 权益性筹资 62
3.3.1 吸收直接投资 62
3.3.2 发行普通股 64
3.3.3 发行优先股 68
3.4 负债性筹资 70
3.4.1 银行借款 70
3.4.2 发行债券筹资 72
3.4.3 融资租赁 77
3.4.4 商业信用 79
3.5 资金成本与资金结构 80
3.5.1 资金成本 80
3.5.2 资金结构 85
3.6 杠杆原理与风险 87
3.6.1 经营杠杆 87
3.6.2 财务杠杆 88
3.6.3 复合杠杆 90
复习思考题 91
强化练习题 91
第4章 项目投资管理 97
4.1 项目投资管理概述 97
4.2 项目投资现金流量分析 99
4.2.1 现金流量的概念 99
4.2.2 现金净流量的计算 101
4.3.1 项目投资决策评价指标 103
4.3 项目投资决策分析 103
4.3.2 项目决策指标的运用 110
复习思考题 112
强化练习题 113
第5章 证券投资管理 117
5.1 证券投资概述 117
5.1.1 证券的概念和特征 117
5.1.2 证券投资的概念和目的 118
5.1.3 证券投资的种类 119
5.1.4 证券投资的程序 120
5.2 债券投资管理 121
5.2.1 债券投资的概念和分类 121
5.2.2 债券的估价 121
5.2.3 债券投资的收益评价 122
5.2.4 债券投资的优缺点及投资决策 124
5.3.1 股票投资的种类和目的 125
5.3.2 股票的估价 125
5.3 股票投资管理 125
5.3.3 股票的到期收益率 127
5.3.4 股票投资的优缺点及投资决策 127
5.3.5 股票投资的风险评估 128
5.4 证券投资组合 129
5.4.1 证券投资的风险 129
5.4.2 证券投资组合 130
5.4.3 证券投资组合的策略和方法 131
强化练习题 132
复习思考题 132
第6章 流动资产管理 136
6.1 流动资产管理概述 136
6.1.1 流动资产的特点 136
6.1.2 企业流动资产管理的目标 137
6.1.3 流动资产管理的重要性 138
6.2 现金管理 138
6.2.1 企业持有现金的动机 139
6.2.3 现金的持有成本 140
6.2.2 现金管理的内容 140
6.2.4 最佳现金余额的确定 141
6.2.5 现金的日常管理 144
6.3 应收账款管理 146
6.3.1 应收账款的功能 146
6.3.2 应收账款的成本 147
6.3.3 应收账款政策的制定 147
6.3.4 应收账款的日常控制 152
6.4 存货管理 157
6.4.1 存货的功能与成本 157
6.4.2 存货的日常控制 158
复习思考题 164
强化练习题 164
第7章 固定资产管理 167
7.1 固定资产管理概述 167
7.1.1 固定资产概述 167
7.1.2 固定资产分类 168
7.1.3 固定资产计价 169
7.1.4 固定资产管理的要求 170
7.2 固定资产需要量预测 171
7.2.1 固定资产需要量预测的依据 171
7.2.2 固定资产需要量预测的方法 172
7.3 固定资产使用年限管理 174
7.3.1 固定资产使用年限的类型 174
7.3.2 固定资产经济使用年限的分析 174
7.3.3 固定资产经济使用年限的确定 175
7.4 固定资产折旧管理 177
7.4.1 固定资产折旧概述 177
7.4.2 固定资产折旧计算方法 178
7.4.3 固定资产折旧政策 181
复习思考题 184
强化练习题 184
8.1.1 成本管理的内容和作用 187
第8章 成本管理 187
8.1 成本管理概述 187
8.1.2 企业应树立的成本管理新理念 189
8.1.3 成本管理体系 190
8.1.4 成本管理的要求 191
8.1.5 成本管理的主要方法 194
8.2 成本预测与计划 197
8.2.1 成本预测 197
8.2.2 成本费用计划 200
8.3 成本控制 204
8.3.1 成本控制的意义与要求 204
8.3.2 成本控制程序 206
8.3.3 成本控制的主要方法 206
8.4 成本评价 212
8.4.1 成本评价的含义 212
8.4.2 成本评价指标 213
8.4.3 成本分析评价 213
8.4.4 建立和维持成本优势的途径 216
复习思考题 218
强化练习题 218
第9章 利润分配与股利政策 222
9.1 利润分配 222
9.1.1 利润的概念 222
9.1.2 利润的预测和计划 223
9.1.3 利润分配的内容与程序 226
9.1.4 利润管理的评价 227
9.2 股利政策 228
9.2.1 股利理论 228
9.2.2 股利政策 229
9.2.3 股利支付 232
9.2.4 股票分割与股票回购 235
复习思考题 237
强化练习题 238
10.1.1 财务预算的含义与全面预算体系 245
10.1 财务预算概述 245
第10章 财务预算 245
10.1.2 财务预算的功能与作用 246
10.1.3 财务预算管理的组织 247
10.1.4 财务预算的编制程序和方法 247
10.1.5 财务预算的编制类型 250
10.2 财务预算的编制 252
10.2.1 现金预算的编制 252
10.2.2 预计财务报表的编制 259
复习思考题 262
强化练习题 262
第11章 财务控制 266
11.1 财务控制概述 266
11.1.1 财务控制的含义与特征 266
11.1.2 财务控制的种类 267
11.1.3 财务控制的基础 269
11.1.4 财务控制的要素和方式 271
11.1.5 财务控制的基本原则 273
11.2 责任控制 274
11.2.1 责任中心的含义与特征 274
11.2.2 责任预算 275
11.2.3 责任报告 278
11.2.4 业绩考核 282
11.2.5 责任结算与核算 283
复习思考题 287
强化练习题 288
第12章 财务分析 290
12.1 财务分析概述 290
12.1.1 财务分析的概念及其种类 290
12.1.2 财务分析的内容和目的 292
12.1.3 财务分析的程序 293
12.1.4 财务分析的方法 293
12.2 偿债能力分析 296
12.2.1 短期偿债能力分析 296
12.2.2 长期偿债能力分析 300
12.2.3 影响企业偿债能力的其他因素 303
12.3 营运能力分析 304
12.3.1 存货周转率 304
12.3.2 应收账款周转率 305
12.3.3 流动资产周转率 306
12.3.4 固定资产周转率 307
12.3.5 总资产周转率 307
12.4 盈利能力分析 308
12.4.1 净资产报酬率 308
12.4.2 股东权益报酬率 309
12.4.3 销售毛利率与销售净利率 309
12.4.4 成本费用净利率 310
12.4.5 每股利润与每股现金流量 311
12.4.6 每股股利与股利发放率 312
12.4.7 每股净资产 312
12.5 发展能力分析 313
12.4.8 市盈率 313
12.6 财务综合分析 314
12.6.1 财务比率综合评分法 314
12.6.2 杜邦财务分析体系 316
复习思考题 318
强化练习题 319
13.1 企业清算 324
13.1.1 企业清算概述 324
第13章 企业清算、兼并与重组 324
13.1.2 企业清算的一般程序 327
13.1.3 企业清算的主要内容 328
13.1.4 企业清算的实施 329
13.2 企业兼并 335
13.2.1 企业兼并的概念和类型 335
13.2.2 企业兼并的动机 337
13.2.3 企业兼并的程序 340
13.2.4 企业兼并中的成本和收益 340
13.3.1 企业重组的概念和类型 342
13.3 企业重组 342
13.3.2 企业重组财务分析 344
复习思考题 345
强化练习题 345
第14章 国际财务管理 348
14.1 国际企业财务管理概述 348
14.1.1 国际企业及其财务活动 348
14.1.2 国际财务管理的目标 349
14.1.3 国际财务管理的内容 349
14.2 外汇与汇率决定理论 350
14.2.1 外汇与外汇汇率 350
14.2.2 汇率决定理论 352
14.3 外汇风险管理 355
14.3.1 汇率预测 355
14.3.2 外汇风险暴露的计量和控制 357
14.4.1 国外投资分析 360
14.4 跨国公司投资与筹资分析 360
14.4.2 跨国公司筹资管理 361
14.4.3 跨国公司内部资金转移管理 364
14.5 国际企业结算管理 367
14.5.1 国际结算的特点和种类 367
14.5.2 国际结算的基本方式 367
14.6 国际企业税务管理 369
14.6.1 税收环境 370
14.6.2 国际双重征税的避税 371
14.6.3 国际避税和反避税 372
复习思考题 374
强化练习题 375
附录A 1元复利终值系数表 380
附录B 1元复利现值系数表 382
附录C 1元年金终值系数表 384
附录D 1元年金现值系数表 386
参考文献 388