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第1章　财务管理概论 1

1.1　财务管理的概念 1

1.1.1 财务 1

1.1.2　财务活动 1

1.1.3　财务关系 3

1.1.4　财务管理 4

1.2　财务管理的目标 5

1.2.1 企业财务管理的总体目标 5

1.2.2　企业财务管理的具体目标 7

1.2.3 不同利益主体的矛盾与协调 8

1.3　财务管理的环境 10

1.3.1　宏观财务环境 10

1.3.2　微观财务环境 14

1.4　财务管理的内容与方法 15

1.4.1 财务管理的内容 15

1.4.2　财务管理的方法 18

1.5　财务管理的组织 19

1.5.1 财务管理体制形式 20

1.5.2　财务管理机构设置 21

1.5.3　财务管理制度体系 22

1.6　财务管理的产生、发展及其改革与创新 22

1.6.1 财务管理的产生与发展 22

1.6.2　我国企业财务管理的改革与创新 24

复习思考题 29

强化练习题 29

2.1.1 资金时间价值的概念 33

第2章　资金时间价值和风险分析 33

2.1　资金时间价值 33

2.1.2　资金时间价值的计算 34

2.2　风险分析 44

2.2.1　风险及风险报酬 44

2.2.2　风险分析 46

2.2.3　风险的控制 50

强化练习题 51

复习思考题 51

第3章　筹资管理 54

3.1　筹资管理概述 54

3.1.1 筹资的概念和目的 54

3.1.2　企业筹资的渠道和方式 55

3.1.3　企业筹资方式与筹资渠道的配合 56

3.1.4　企业筹资的基本原则 57

3.2　资金需要量预测 58

3.2.1 销售百分比法 58

3.2.2　资金性态模型法 60

3.3　权益性筹资 62

3.3.1　吸收直接投资 62

3.3.2　发行普通股 64

3.3.3　发行优先股 68

3.4　负债性筹资 70

3.4.1　银行借款 70

3.4.2　发行债券筹资 72

3.4.3　融资租赁 77

3.4.4　商业信用 79

3.5　资金成本与资金结构 80

3.5.1 资金成本 80

3.5.2　资金结构 85

3.6　杠杆原理与风险 87

3.6.1 经营杠杆 87

3.6.2　财务杠杆 88

3.6.3　复合杠杆 90

复习思考题 91

强化练习题 91

第4章　项目投资管理 97

4.1　项目投资管理概述 97

4.2　项目投资现金流量分析 99

4.2.1　现金流量的概念 99

4.2.2　现金净流量的计算 101

4.3.1 项目投资决策评价指标 103

4.3　项目投资决策分析 103

4.3.2 项目决策指标的运用 110

复习思考题 112

强化练习题 113

第5章　证券投资管理 117

5.1　证券投资概述 117

5.1.1　证券的概念和特征 117

5.1.2　证券投资的概念和目的 118

5.1.3　证券投资的种类 119

5.1.4　证券投资的程序 120

5.2　债券投资管理 121

5.2.1 债券投资的概念和分类 121

5.2.2　债券的估价 121

5.2.3　债券投资的收益评价 122

5.2.4　债券投资的优缺点及投资决策 124

5.3.1 股票投资的种类和目的 125

5.3.2　股票的估价 125

5.3　股票投资管理 125

5.3.3　股票的到期收益率 127

5.3.4　股票投资的优缺点及投资决策 127

5.3.5　股票投资的风险评估 128

5.4　证券投资组合 129

5.4.1 证券投资的风险 129

5.4.2　证券投资组合 130

5.4.3　证券投资组合的策略和方法 131

强化练习题 132

复习思考题 132

第6章　流动资产管理 136

6.1　流动资产管理概述 136

6.1.1 流动资产的特点 136

6.1.2　企业流动资产管理的目标 137

6.1.3　流动资产管理的重要性 138

6.2　现金管理 138

6.2.1 企业持有现金的动机 139

6.2.3　现金的持有成本 140

6.2.2　现金管理的内容 140

6.2.4　最佳现金余额的确定 141

6.2.5　现金的日常管理 144

6.3　应收账款管理 146

6.3.1 应收账款的功能 146

6.3.2　应收账款的成本 147

6.3.3　应收账款政策的制定 147

6.3.4　应收账款的日常控制 152

6.4　存货管理 157

6.4.1 存货的功能与成本 157

6.4.2　存货的日常控制 158

复习思考题 164

强化练习题 164

第7章　固定资产管理 167

7.1　固定资产管理概述 167

7.1.1 固定资产概述 167

7.1.2 固定资产分类 168

7.1.3 固定资产计价 169

7.1.4 固定资产管理的要求 170

7.2　固定资产需要量预测 171

7.2.1 固定资产需要量预测的依据 171

7.2.2 固定资产需要量预测的方法 172

7.3 固定资产使用年限管理 174

7.3.1 固定资产使用年限的类型 174

7.3.2 固定资产经济使用年限的分析 174

7.3.3 固定资产经济使用年限的确定 175

7.4　固定资产折旧管理 177

7.4.1 固定资产折旧概述 177

7.4.2 固定资产折旧计算方法 178

7.4.3 固定资产折旧政策 181

复习思考题 184

强化练习题 184

8.1.1 成本管理的内容和作用 187

第8章　成本管理 187

8.1　成本管理概述 187

8.1.2 企业应树立的成本管理新理念 189

8.1.3　成本管理体系 190

8.1.4　成本管理的要求 191

8.1.5　成本管理的主要方法 194

8.2　成本预测与计划 197

8.2.1 成本预测 197

8.2.2　成本费用计划 200

8.3　成本控制 204

8.3.1 成本控制的意义与要求 204

8.3.2　成本控制程序 206

8.3.3　成本控制的主要方法 206

8.4　成本评价 212

8.4.1　成本评价的含义 212

8.4.2　成本评价指标 213

8.4.3　成本分析评价 213

8.4.4　建立和维持成本优势的途径 216

复习思考题 218

强化练习题 218

第9章　利润分配与股利政策 222

9.1　利润分配 222

9.1.1　利润的概念 222

9.1.2　利润的预测和计划 223

9.1.3　利润分配的内容与程序 226

9.1.4　利润管理的评价 227

9.2　股利政策 228

9.2.1　股利理论 228

9.2.2　股利政策 229

9.2.3　股利支付 232

9.2.4　股票分割与股票回购 235

复习思考题 237

强化练习题 238

10.1.1 财务预算的含义与全面预算体系 245

10.1　财务预算概述 245

第10章　财务预算 245

10.1.2　财务预算的功能与作用 246

10.1.3　财务预算管理的组织 247

10.1.4　财务预算的编制程序和方法 247

10.1.5 财务预算的编制类型 250

10.2　财务预算的编制 252

10.2.1　现金预算的编制 252

10.2.2　预计财务报表的编制 259

复习思考题 262

强化练习题 262

第11章　财务控制 266

11.1　财务控制概述 266

11.1.1 财务控制的含义与特征 266

11.1.2　财务控制的种类 267

11.1.3 财务控制的基础 269

11.1.4　财务控制的要素和方式 271

11.1.5　财务控制的基本原则 273

11.2　责任控制 274

11.2.1 责任中心的含义与特征 274

11.2.2　责任预算 275

11.2.3　责任报告 278

11.2.4　业绩考核 282

11.2.5　责任结算与核算 283

复习思考题 287

强化练习题 288

第12章　财务分析 290

12.1　财务分析概述 290

12.1.1 财务分析的概念及其种类 290

12.1.2　财务分析的内容和目的 292

12.1.3　财务分析的程序 293

12.1.4　财务分析的方法 293

12.2　偿债能力分析 296

12.2.1　短期偿债能力分析 296

12.2.2　长期偿债能力分析 300

12.2.3　影响企业偿债能力的其他因素 303

12.3　营运能力分析 304

12.3.1　存货周转率 304

12.3.2　应收账款周转率 305

12.3.3　流动资产周转率 306

12.3.4 固定资产周转率 307

12.3.5　总资产周转率 307

12.4　盈利能力分析 308

12.4.1　净资产报酬率 308

12.4.2　股东权益报酬率 309

12.4.3　销售毛利率与销售净利率 309

12.4.4　成本费用净利率 310

12.4.5　每股利润与每股现金流量 311

12.4.6　每股股利与股利发放率 312

12.4.7　每股净资产 312

12.5　发展能力分析 313

12.4.8 市盈率 313

12.6　财务综合分析 314

12.6.1 财务比率综合评分法 314

12.6.2　杜邦财务分析体系 316

复习思考题 318

强化练习题 319

13.1 企业清算 324

13.1.1 企业清算概述 324

第13章　企业清算、兼并与重组 324

13.1.2　企业清算的一般程序 327

13.1.3　企业清算的主要内容 328

13.1.4　企业清算的实施 329

13.2　企业兼并 335

13.2.1 企业兼并的概念和类型 335

13.2.2　企业兼并的动机 337

13.2.3　企业兼并的程序 340

13.2.4　企业兼并中的成本和收益 340

13.3.1 企业重组的概念和类型 342

13.3　企业重组 342

13.3.2　企业重组财务分析 344

复习思考题 345

强化练习题 345

第14章　国际财务管理 348

14.1 国际企业财务管理概述 348

14.1.1 国际企业及其财务活动 348

14.1.2 国际财务管理的目标 349

14.1.3 国际财务管理的内容 349

14.2　外汇与汇率决定理论 350

14.2.1 外汇与外汇汇率 350

14.2.2　汇率决定理论 352

14.3　外汇风险管理 355

14.3.1 汇率预测 355

14.3.2　外汇风险暴露的计量和控制 357

14.4.1 国外投资分析 360

14.4　跨国公司投资与筹资分析 360

14.4.2　跨国公司筹资管理 361

14.4.3　跨国公司内部资金转移管理 364

14.5　国际企业结算管理 367

14.5.1 国际结算的特点和种类 367

14.5.2 国际结算的基本方式 367

14.6　国际企业税务管理 369

14.6.1 税收环境 370

14.6.2 国际双重征税的避税 371

14.6.3 国际避税和反避税 372

复习思考题 374

强化练习题 375

附录A 1元复利终值系数表 380

附录B 1元复利现值系数表 382

附录C 1元年金终值系数表 384

附录D 1元年金现值系数表 386

参考文献 388