第1章 债券的基本知识 1
第一节 固定收益证券和债券的定义 1
第二节 债券的风险 9
第三节 债券的种类 12
第2章 债券市场和债券交易 23
第一节 固定收益证券市场的定义和分类 23
第二节 债券的发行市场 30
第三节 债券的流通市场和价格形成方式 34
第四节 债券的结算和交易方式 37
第五节 债券评级 41
第3章 债券的价格 45
第一节 货币的时间价值 45
第二节 债券的价值 52
第三节 复杂情况下债券价值的计算 57
第4章 债券的收益率 64
第一节 债券收益率的衡量 65
第二节 债券总收益的潜在来源 76
第三节 衡量债券组合的历史业绩 81
第5章 债券价格波动性的衡量 86
第一节 债券价格与收益率的关系 86
第二节 债券价格波动性的特点 90
第三节 价格波动性的衡量Ⅰ：基点价格值和价格变化的收益值 96
第四节 价格波动性的衡量Ⅱ：凸性和久期 99
第6章 利率决定与利率结构 118
第一节 利率概述 118
第二节 名义利率的决定 120
第三节 利率风险结构 127
第四节 利率期限结构 129
第五节 推导收益率曲线 135
第六节 利用收益率曲线正确计算债券价格 141
第7章 债券投资组合管理策略 143
第一节 债券投资组合策略的选择 144
第二节 消极的债券组合管理 145
第三节 积极的债券组合管理 156
第四节 期限分析 165
第五节 收益率曲线变动策略 167
第六节 或有免疫策略 170
第8章 利率衍生金融工具简介 174
第一节 远期利率合约和利率期货 174
第二节 利率期权 186
第三节 利率互换合约 200
第四节 利率上限、利率下限和利率双限 205
第9章 利率衍生工具的定价 209
第一节 保证金账户交易和套利 209
第二节 利率远期合约的现金流模式和远期价格确定 211
第三节 利率期货的定价 213
第四节 利率期权的定价 221
第五节 利率互换的定价 241
第六节 利率上限和利率下限的价值 245
第10章 附加期权的债券分析 254
第一节 可赎回债券的特性分析 255
第二节 可赎回债券价格的确定 258
第三节 可转换债券 262
第四节 附加选择权债券的收益率和风险衡量 272
参考文献 277