目录 1
前言 1
第一章 货币的时间价值 1
第一节 利息和利率 1
第二节 到期收益率 11
第三节 即期利率和远期利率 18
第四节 利率期限结构 25
本章小结 35
思考题 36
练习题 36
参考文献 36
第一节 固定收益证券的定价方法 37
第二章 固定收益债券定价理论 37
第二节 债券的到期期限、价格和回报率 50
第三节 实际债券价格 54
本章小结 68
思考题 69
练习题 69
参考文献 70
第三章 利率衍生产品的定价和短期利率动态模型 72
第一节 利率衍生产品的无套利定价 72
第二节 风险中性定价 77
第三节 多期的无套利定价 82
第四节 短期利率动态模型 94
本章小结 116
思考题 117
练习题 118
参考文献 118
第四章 价格敏感性的分析 120
第一节 价格的利率函数和它的微分 120
第二节 债券价格对利率的敏感性度量 124
第三节 麦卡莱久期和修正久期 140
第四节 关键利率久期 161
本章小结 168
思考题 169
练习题 170
参考文献 171
第一节 国债概述 172
第五章 国债以及政府机构债券 172
第二节 美国国债市场 176
第三节 政府机构债券 185
本章小结 188
思考题 189
参考文献 189
第六章 市政债券 191
第一节 市政债券概述 191
第二节 市政债券的发行和交易 196
本章小结 203
思考题 204
参考文献 204
第一节 公司债券概述 206
第七章 公司债券 206
第二节 公司债券的发行和交易 210
第三节 公司债券的信用评级 215
第四节 高收益债券 221
第五节 附有选择权的公司债券 227
本章小结 238
思考题 239
参考文献 239
第八章 国际债券 240
第一节 外国债券 240
第二节 欧洲债券 250
思考题 258
本章小结 258
参考文献 259
第九章 资产支持债券 260
第一节 资产证券化 260
第二节 资产支持债券 265
第三节 信用增级 269
本章小结 276
思考题 277
参考文献 277
第十章 抵押支持债券 279
第一节 不动产抵押贷款 279
第二节 抵押支持债券 284
第三节 抵押支持债券的提前偿付行为 295
本章小结 302
思考题 303
参考文献 304
第十一章 固定收益证券的衍生产品 305
第一节 远期利率协议 305
第二节 利率期货 309
第三节 利率期权 317
第四节 利率互换 321
本章小结 325
思考题 326
参考文献 327
第十二章 债券管理和投资技巧 328
第一节 保守型投资策略 328
第二节 积极性投资策略 334
第三节 债券投资的基本原则和技巧 338
本章小结 344
思考题 344
参考文献 345
第十三章 中国固定收益证券市场 346
第一节 中国国债市场 346
第二节 中国企业债券市场 352
第三节 中国金融债券市场 357
本章小结 360
思考题 360
参考文献 361
后记 362